Полный рынок капиталов включает в себя : финансовый рынок, который иначе называют ссудным, и рынок ценных бумаг. Полный рынок капиталов обязан своим существованием систематически возникающей в современном экономическом обществе потребности в самом капитале, который для бизнеса является источником материальных активов, в том числе, товаров, материалов, станков, зданий и средств труда.

Движение денежных масс на этом рынке подчиняется возникающему спросу и ответному предложению. При этом спрос обуславливает периодический недостаток у предприятий средств собственного характера, необходимых им для реализации различного рода инвестиционных проектов, а предложение представляет собой накопление в экономическом обществе достаточного количества свободных на определенное время денежных масс.

Благодаря рынку капталов происходит активное переливание средств из депрессивных отраслей экономики в активно развивающиеся благодаря соотношению спроса и предложения.

Покупателем на рынке капиталов является бизнес, который нуждается в дополнительных средствах, а продавцами выступают собственники свободных денежных масс. Рынок капиталов позволяет своим участникам временно перераспределить средства наиболее выгодным для обеих сторон образом.

Структура рынка капиталов

Ранее рынок капиталов состоял лишь из ссудного рынка. Но всевозрастающие потребности предпринимателей в заемных ресурсах спровоцировали выделение из ссудного рынка нового института – рынка ценных бумаг, ставшего со временем совершенно самостоятельной составляющей частью полного рынка капталов. Этот рынок самым тесным образом взаимосвязан с ссудным, поскольку операции по покупке бумаг являются передачей определенной части денежной массы от продавца к покупателю в качестве займа, а сама купленная ценная бумага превращается при этом в документ кредитного характера, который дает продавцу право на стабильный доход, выраженный в форме дивидендов или процентов.

На рынке капиталов обращаются самые разнообразные финансовые инструменты из разряда ценных бумаг. Самыми востребованными являются облигации государственного типа, акции и облигации различных акционерных обществ, а также паи и акции, принадлежащие инвестиционным фондам и деривативы.

Виды рынка капиталов

Полный рынок капиталов можно разделить на рынки первичного и вторичного вида. При этом первичный служит для обращения впервые выпущенных ценных бумаг. С его помощью предприятия привлекают дополнительные заемные ресурсы. На вторичном рынке осуществляется движение бумаг, уже однажды размещавшихся на бирже. Вторичный рынок ценен еще и тем, что реализует механизм свободной продажи и перепродажи ценных бумаг. Механизм этот поддерживает ликвидность обращаемых бумаг, а также подтверждает их ценность, что стимулирует постоянный интерес приобретателей.

Вторичный рынок свою деятельность осуществляет как в форме фондовой биржи, так  и в форме внебиржевого рынка. Эти два института активно дополняют деятельность друг друга, но при этом отчаянно конкурируют между собой.

Фондовая биржа является специально организованной площадкой для проведения операций купли-продажи любого типа ценных бумаг.

Рынок внебиржевого типа позволяет проводить эти сделки не через фондовую биржу, а посредством интернет-систем или с помощью согласования условий купли-продажи бумаг между сторонами напрямую. Чаще всего через внебиржевой рынок реализуются акции малоизвестных организаций.

Сделки на рынке капиталов осуществляют профессиональные участники, к которым можно отнести брокеров, дилеров, депозитариев, управляющих фондами, реестродержателей, а также клиринговые компании и различные биржи.

Деятельность рынка капиталов регулируется специализированными структурами государственного уровня. В США, например, эти функции выполняет Комиссия по ценным бумагам (SEC), в Англии надзор осуществляет Администрация по финансовым услугам (FSA), а в России деятельность бирж контролируется Службой Банка России.