Система Евроклир (Euroclear) – крупнейшая расчетно-клиринговая система. Цель открытия системы – организация ответственного хранения ценных бумаг. Система Euroclear была основана в 1968 году и начинала деятельность с самых примитивных операций. Только в 1971 году система оказалась оборудована первым компьютером.
Сейчас Euroclear обслуживает почти 3000 эмитентов и 70 различных стран. К расчетам приняты 60 тыс. ценных бумаг.
Какие услуги оказывает эмитентам Euroclear?
К перечню услуг, которые оказывает система, относятся:
- Расчеты по сделкам с фондовыми активами. Euroclear может проводить расчеты как внутри системы, так и с другими клиринговыми организациями. Расчеты производятся на основе записей по счетам «поставка против платежа» (Delivery vs. Payment), что минимизирует риск невыполнения обязательств одной из сторон. Расчеты производятся в одной из 30 различных валют в период OSSP – то есть в ночь перед датой валютирования.
- Денежные переводы. Одновременно со счетом для учета ценных бумаг клиент системы Euroclear открывает счет с тем же номером и с субсчетами в разных валютах. Этот счет может быть использован в том числе для денежных переводов. Система дает клиенту возможность совершать переводы 4 типов:
- Внутренний перевод – средства отправляются с одного счета Euroclear на другой.
- Телеграфный перевод – деньги выводятся из системы, перевод осуществляется через банк, являющийся корреспондентом для Euroclear.
- Предварительное извещение – клиент информируется о том, что его счет кредитуется банком-корреспондентом.
- Конверсия. Происходит перевод с одного субсчета на другой с целью конвертировать валюту.
- Кастоди. В число услуг типа кастоди входят следующие:
- Ответственное хранение ценных бумаг. Акции хранятся в сети депозитариев, подчиненных Евроклиру, в банках, размещенных в 25 странах.
- Переоценка. Euroclear обновляет котировки ежедневно – при желании клиента система может автоматически направлять ему сведения об актуальной стоимости его инвестиционного портфеля.
- Помощь в получении выплат. Система сама получает дивиденды по ценным бумагам либо поступления при полном погашении, после чего направляет деньги на счет клиента.
- Помощь в освобождении от налогообложения. Специалисты системы консультируют клиентов, каким способом им можно снизить налоговое бремя или получить возврат налога, удержанного ранее.
- Извещение клиентов. Система Euroclear оповещает клиентов о предстоящих в ближайшее время важных событиях, таких как собрания акционеров или выпуск эмитентами опционов.
Помимо всего перечисленного, Euroclear содействует клиентам в получении сертификатов, обязательных по закону.
- Возможность пользоваться специальным программным обеспечением. Система Euroclear предлагает каждому из клиентов установить программное обеспечение EUCLID, полностью совместимое с ОС Windows, на возмездной основе. После того как клиент установит пакет программ, он сможет самостоятельно управлять счетом в Euroclear с домашнего или офисного компьютера. Преимуществом такого ПО является современная система безопасности, которая аналогична SWIFT.
- Предоставление кредитной линии. Кредитная линия открывается Euroclear в индивидуальном порядке и предоставляется только проверенным и надежным клиентам. Обеспечением по кредиту являются ценные бумаги, хранящиеся на депозитах системы.
Кто может стать клиентом Euroclear?
Выделяют несколько основных критериев, которым должен соответствовать кандидат на вступление в Euroclear:
- Обеспеченность финансами. Фирмы должны не только обладать достаточным количеством материальных ресурсов, но и быть способными поддерживать уровень обеспеченности в течение длительного времени.
- Технологические способности. Квалификация кадров и качество технологий, применяемых эмитентом, должны соответствовать операционным требованиям системы.
- Необходимость. Кандидаты на вступление в систему должны быть способными доказать, что будут выполнять достаточный объем операций, чтобы оправдать свое членство.
- Репутация. Членом системы не станет компания, замешанная в громком скандале, потому как сама система Euroclear не намерена рисковать собственным авторитетом ради одного эмитента.