iEvgeniy 
Как и фьючерсные контракты на какао, деривативы на кофе начали торговаться на специальной площадке Нью-Йоркской товарной палаты с 80-х годов 19-ого века. Поскольку данный продукт пользуется устойчивым спросом, а фьючерсы – высокой волотильностью и ликвидностью, данный инструмент весьма удобен для портфеля инвестора. Динамика стоимости деривативов легко прогнозируема, что позволяет трейдерам зарабатывать на колебаниях котировок. Более длительные позиции можно открывать, исходя из фундаментальных факторов рынка.
Кофе, как базовый актив
За последние полвека производство кофе увеличилось в 2 раза. Ключевыми производителями данной культуры являются государства Латинской Америки, они производят более половины всей мировой продукции. Океания и страны Юго-восточной Азии в совокупности поставляют около трети товара. Остальной кофе производят в Африке. Культура выращивается в странах с тропическим климатом. Самыми потребляемыми сортами кофе являются «Арабика» и «Рабуста». Первый сорт востребован максимально – до 80% мирового потребления, культивируется в Латинской Америке и Индонезии. «Рабуста» имеет более скромные вкусовые качества, но постоянно дает достаточно стабильный урожай, поскольку устойчив к болезням, вредителям и погодным условиям. Преимущественно «Рабуста» произрастает в Африке и странах Юго-Восточной Азии.
Финансовый инструмент – кофе «Арабика»
• Наиболее эффективно кофе «Арабика» (US Coffee C) торгуется на Нью-Йоркской товарной бирже NYBOT с тикером KC, так же большие объемы сделок по данному активу проводится на площадках Сингапура и Лондона.
• Объемы сделок по US Coffee C превышают объемы производства кофе в мире в 8 раз.
• Объем фьючерсного контракта составляет 37,5 тысяч фунтов кофе.
• Минимальный шаг составляет 0,005 цента за 1 фунт или $18,75 за 1 контракт.
• Сделки по US Coffee C можно осуществлять с понедельника по пятницу: в Нью-Йорке - с 3.30 до 14.00, в Сингапуре – с 15.30 до 2.00, в Лондоне – с 8.30 до 19.00 (время для каждого города – местное).
Финансовый инструмент – кофе «Рабуста»
• Наиболее эффективно кофе «Рабуста» торгуется на товарной площадке в Лондоне LIFFE (подразделение NYCE) с тикером RC.
• Объем фьючерсного контракта – 10 тонн кофе «Рабуста».
• Стоимость выражается в долларах США за тонну.
• Минимальный шаг - $1 за 1 тонну или $10 за 1 контракт.
• Торги осуществляются с понедельника по пятницу с 9.00 до 17.30 (Время по Гринвичу).
Основные факторы, влияющие на стоимость кофе
• Стоимость каждого сорта коррелирует с другим. Например, сложные погодные условия в Африке, где выращивается «Рабуста», напрямую вызывают подорожание «Арабики».
• Неблагоприятные погодные условия для производства кофе моментально отражаются на стоимости фьючерсов, даже если прогнозы по сокращению урожая под вопросом.
• Сезонные факторы, например, распродажа запасов кофе со складов фермерами в преддверии урожая немедленно давят на цены.
• Фундаментальным фактором всегда остается соотношение предложений и спроса.
Рынок фьючерсов на кофе
Последние несколько лет до зимы 2013-2014 года на рынке стабильно фиксировался профицит кофе. Стоимость культуры снизилась с 185 долларов за 1 фунт до 120. Цена на кофе долго находилась ниже скользящей средней, но небывалая засуха в Африке резко изменила ситуации. Уже в феврале 2014 года стоимость продукта подскочила почти на 30%, и был взят многомесячный максимум в $144. Не смотря на то, что затем цена снизилась на 12 пунктов, участники рынка ждали пробой. Как видите, цена фьючерсов на кофе легко прогнозируема.