Всем привет.
Кто то из местных грамотных обитателей может "на пальцах" рассказать как правильно посчитать Бету и объем в SPY от количества акций для хеджирования? Или где посмотреть? Или возможно кому-то встречалась такая программа для автоматического расчета от заданной акции и объема? буду признателен за любое мнение или ссылку по теме.
Alexander Mihailov
Dar22G, Парная торговля графика вида {[A]*Акция - [N]*SPY}. Где N высчитывается через коэффициент Бета
Andrey_M
CarEnriquez,
тут вкратце:
"С помощью фьючерса на S&P 500 также хеджируют риски.
Схема сделки следующая.
Ищем, что может быть лучше рынка. Находим AAPL. Покупаем акций на 50 тысяч долларов, у Эппл бета 1,0. Умножаем бету на стоимость покупки и получаем сумму 50 тысяч $, на которую в качестве хеджа продаём фьючерсы на индекс S&P 500.
Если компания торгуется лучше рынка, то при падении фьючерсов короткая позиция по контрактам приносит больше, чем убыток по акциям, а при росте фьючерсов - приобретение Эппл даёт чистую прибыль, даром что фьючи убыточны.
Вместо коротких позиций по фьючерсам возможна покупка опционов на продажу акций по оговоренной цене в любое время до даты истечения опциона. Но покупка опционов - это нелинейное хеджирование, потому что соотношение между ценами опционов и акций нелинейное. По мере роста цены акций, стоимость путов на них падает, но темпы её снижения замедляются. Ещё в 1980-х фирма Leland O'Brien Rubinstein Associates придумала повторять крытый пут при помощи фьючерса.
Покупка акций вместо продажи путов, плюс продажа фьючерсов вместо коротких позиций по фьючерсам. Таким образом фьючерсы во многом заменяют опционы."
от суда http://utmagazine.ru/posts/3832-indeks-sp-500.html
Dinar
Andrey_M, напиши мне в скайп fxdinar
CarEnriquez
Автор, объясните как это можно применить в торговле
Нарек Авакян (Analyst)
Здесь ответ на ваш вопрос http://utmagazine.ru/posts/6756-kak-rasschitat-betu-benchmarka-i-obem-hedzhirovaniya
Andrey_M, Идея интересная, но как это воплотить в жизнь я слабо представляю