Рынок финансов

Комплекс национальных и международных рынков, направленных на аккумуляцию и перераспределение финансовых ресурсов между участниками с помощью особых институтов, называется рынком финансов. С точки зрения экономической сущности рынок финансов состоит из системы определенных взаимоотношений и механизмов аккумуляции, и распределения на конкурентных условиях свободных финансовых ресурсов между государствами, регионами, отраслями и организационными единицами.

Рынок финансов предоставляет своим субъектам финансовые услуги, позволяющие в необходимый момент и в удобном местоположении получить денежные ресурсы или инвестировать свободные средства. Особенность рынка финансов заключается в специфическом товаре – деньгах, на которые постоянно формируется спрос и предложение. Денежные ресурсы выступают в качестве товара во всех секторах рынка финансов.

Функции современного рынка финансов

• Распределение и перераспределение свободного капитала;
• Экономия на издержках обращения;
• Внепространственный и безвременной процесс торговли;
• Обеспечение процесса непрерывного воспроизводства капитала;
• Улучшение показателей концентрации и централизации капитала;
• Формирование оптимальных процентных ставок (то есть стоимости свободных денег).

Показатели эффективности функционирования рынка финансов

Финансовое состояние экономики страны (или мира) характеризует эффективность работы рынка финансов. Для его определения применяется ряд индикаторов:

• Доходы и расходы государства;
• Дефицит (профицит) госбюджета;
• Показатели государственного долга;
• Сальдо платежного баланса;
• Показатели инфляции и процентных ставок;
• Валютный курс и курсы ценных бумаг;
• Объем денежной массы;
• Сбережения и объем задолженности экономических субъектов.

Основные субъекты рынка финансов

1. Институты нефинансовой сферы – это юридические лица, занимающиеся изготовлением разнообразных товаров и предоставлением услуг. К ним относятся промышленные и сельскохозяйственные компании и т. д; 

2. Государство – функционирует на рынке финансов, с одной стороны, как заемщик, размешающий на внешних и внутренних рынках собственные долговые обязательства, а с другой стороны — в качестве органа регулирования рынка;

3. Население – может выполнять на рынке финансов роль инвестора, приобретающего ценные бумаги и другие инструменты, а также выступать заемщиком средств на кредитном секторе. Значительная часть населения приобретает долгосрочные кредиты на покупку жилья или другого имущества. Особенность этого социального субъекта в том, что он формирует менталитет доверия к финансовым организациям и посредникам, функционирующим на рынке;

4. Финансовые институты (или посредники рынка финансов) – представлены комплексом учреждений, обеспечивающих эффективный процесс аккумуляции и распределения свободных средств. Среди них:

• Коммерческие банки и кредитные союзы;
• Пенсионные фонды;
• Страховые организации;
• Инвестиционные учреждения;
•  Брокерские и дилерские конторы;
• Дисконтные компании;
• Факторинговые и лизинговые организации;
• Ломбарды;
• Аудиторские компании;
• Организации антикризисного управления;

6. 5. Институты инфраструктуры рынка финансов – играют значимую роль на фондовом секторе рынка. Они являются гарантом стабильной работы, покупки-продажи финансовых инструментов и осуществляют контроль качества активов в обращении. Среди них:

• Биржи и внебиржевые системы;
• Клиринговые компании;
• Информационные и рейтинговые организации;
• Депозитарии и регистраторы;

7. 6. Иностранные участники – представлены в виде международных организаций, правительственных органов других стран, иностранных корпорации и финансовых институтов, физических лиц нерезидентов, которые участвуют в операциях с финансовыми активами национальных рынков.

Вывод

Рынок финансов необходим для эффективной аккумуляции свободных денежных накоплений населения, организаций и их инвестирования в перспективные финансовые инструменты. Он предлагает широкий выбор альтернатив для вложения временно свободных ресурсов, обеспечивающих хорошие показатели доходности. Однако современный рынок финансов — это непросто система накопления и перераспределения свободных денег, он также выступает главным индикатором экономического состояния. Основная задача рынка финансов заключается в поиске приоритетных направлений перераспределения свободных денежных средств. Обслуживанием рынка финансов занимаются особые посредники. Они обеспечивают стабильную работу предприятий реального сектора, финансирование социальных нужд, а также экономию денежных средств и ускоренное развитие производства.