Иван Садов Отбор акций NYSE - Stocks in play - Торговые идеи NYSE
2 Ноября - понедельник
Сегодня будет подробный разбор компании Facebook.
Отбор акций для торговли NYSE
публикуется в
16-00
Researсh:
AAON GAS BWP CCJ CAH CEVA CHD CLX CTB DO D ECL EDR EIGI ETR EL GVA HNT KBR KOS L MCY NBL SYY TW V
ПОЛНЫЙ СПИСОК Акций в игре:
ABBV BIDU CVS DMRC EXC EXPE FB HOG IMPV LNKD MCO MYL NUS PSX RCII RGS SAVE SBUX SCTY STX VRSK VRX XRAY YRCW
Торговые идеи NYSE
выход
16:00 - 16:30
Описание торговых идей ниже в обзоре Акций в игре
№1 FB LNKD
№2 VRX
№3 BIDU
№4 EXPE
№5 NUS
№6 SCTY
№7 SBUX
№8 YRCW
№9 ABBV
№10 WYNN - рост, а пойдет ли за ним LVS, остается под вопросом
Запасные идеи:
UTX URI - остановились в ожидании, в любой момент могут продолжить рост
От индекса жду поход на all time high в течение недели.
Акции в игре
FB
Выросла в аптренде с Июня 2013 в 5 раз. После белого понедельника Августа 24 рост составил с 72 до 105 долларов, или 45.8%. В день пробоя ключевого уровня 100.00 был небольшой всплеск объема, дальнейший рост объемами не сопровождался, и толпы покупателей по такой цене нет. В течение прошлой недели сначала брали 103.5, потом 104.5, а когда коснулись 105, то не встретив объема, развернулись и отдали ранее взятые рубежи всего за один день.
Анализ финансовых показателей:
Количество пользователей в месяц, постоянный рост
Пользователи с мобильных устройств, постоянный рост
Доходы, просадка в 1 четверти 2015
Чистая прибыль от операционной деятельности была на пике в 2014 году, и акция тогда стоила $70-$80, просадка в начале текущего года. При этом по Non-GAAP отчетным данным, предоставленным компанией видно, что просадка не связана с капитальными затратами, которые показаны ниже.
Рентабельность операционной деятельности (операционная маржа), просадка по чистой прибыли произошла по причине снижения рентабельности. Предполагаю, что непрекращающийся рост числа пользователей вынудил компанию увеличивать количество серверов и персонала, что видно по капитальным затратам в 2014 году (данные ниже). Соответственно такой всплеск снизил эффективность бизнес процессов. Но уже во второй четверти 2015 рентабельность начала восстанавливатьcя, что говорит о хорошем менеджменте компании.
Чистая прибыль, полностью пропорциональна операционной чистой прибыли.
Капитальные затраты, и наконец, виновник снижения чистой прибыли и рентабельности. Затраты в первом полугодии 2015 составляют 29% от всех затрат за 2014 год. То есть основные расходы пришлись на второе полугодие 2014, а именно на 4 четверть (видно по графику Net Income). Не известно на сколько хватит того запаса мощности, которую нарастил Facebook в конце 2014 года, чтобы поддерживать рост числа пользователей. Если полученной мощности (серверы, программисты и т.д.) будет достаточно на год-два вперед, то компания будет получать растущую чистую прибыль все это время (при условии продолжения тренда роста числа абонентов и доходов от рекламы). Если снова будет наращивание структуры в конце 2015, то увидим просадку в начале 2016.
Доходы от рекламы и других платежей, видно, что в снижении рентабельности и, соответственно, чистой прибыли приняли участие не только капитальные затраты, но и снижение продаж рекламы.
И вот, уже открыв гайденс, читаю, что компания планирует капитальные расходы в диапазоне $2.5-$3.0 млрд, по сравнению с $1.8 млрд. Они делают вложения в инфраструктуру, создают дата центры, серверные, строят сети. И сразу же напоминают, что гордятся эффективностью данной деятельности.
Да, конечно, рост поражает, и можно представить какие огромные доходы будет генерировать Facebook в будущем, когда разрастется инфраструктурой и у каждого второго жителя планеты будет в кармане смартфон. Но сейчас, судя по капитальным затратам, компания остановится в росте чистой прибыли. А дневной график акции вообще кричит о том, что пришло время коррекции.
Ожидаю пробоя вниз 102 и снижение до 100, а возле сотни будет очень много игроков. По их поведению узнаем, будет акция дальше корректироваться или нет.
LNKD
На отчете удержала уровень 240.
VRX
На пресс конференции Билл Акман ничего нового сказать не смог, сообщил только, что «это сложный бизнес, любой быстро растущий бизнес сложный». Видимо таким образом он извинился за убытки и снял с себя ответственность. Давайте подумаем, а что он вообще мог сообщить нового, что должно было поддержать компанию VRX? Если уж кто-то может поправить дела, то это сама Valeant, а она подняла руки вверх, расторгнув контракт с скомпрометированным партнером в пятницу в 5 часов утра. Тем самым показав свое бессилие, так как сделала это через неделю после раскрытия скандала и в спешке, потому что в четверг вечером с этой же компанией Philidor отказались работать CVS и Express Scripts – лидеры рынка. Страшно подумать, что было бы с акциями Philidor, если бы она торговалась на рынке. А акции VRX пробили поддержку 96 – уровень от которого усреднялся Акман на сумму $200 млн. На премаркете пока торгуется выше 96, но все равно полагаю, что дальнейшего падения не избежать.
BIDU
На отчете пробил серьезное сопротивление 183 и закрылся дэйхай.
EXPE
На отчете акция сделала очень много попыток пробить all time high, которого достигла в ту же пятницу. Но уровень 138 ей не дался, и она спустилась до 136. Ожидаю поход на закрытие гэпа после пробоя вниз 136.
NUS
На отчете развернулась от 35, что является сильным уровнем на недельном чарте. В течение дня две долгие проторговки на 38.5 и 39.0, на мой взгляд говорят, что покупатель не отпускает бумагу. Ожидаю продолжение роста в рамках разворота на дневном графике.
SCTY
На дневном графике акция очень слабая, но своим падением на отчете цена достигла поддержки на недельном чарте и отскочила всего на пункт. Такой малый разворот скорее говорит об отсутствии покупателей, и вероятно, бумага продолжит снижение.
SBUX
Отчиталась и не смогла пройти выше all time high, только немного коснулась 64 и повалилась вниз. Днем ранее, в ожидании отчета, бумагу также подобрали с 62. То, что акция торгуется уже неделю на историческом максимуме и на отчете не смогла его пробить, вероятно говорит об отсутствии покупателей. Жду пробой вниз 62 и коррекцию.
ABBV
А от компаний Health Care не известно чего ожидать, они почти непредсказуемы, на мой взгляд. Потому что в секторе очень много факторов, влияющих на движение: они следуют за индексом (который очень сильный в данный момент), они подвержены политическим играм со стороны Хиллари Клинтон, они зависят от непрекращающейся волны слияний в секторе, и конечно, любая акция может выстрелить или обвалиться на новостях об испытаниях лекарств. А данная бумага в пятницу на отчете взлетела вверх, где встретила сопротивление на 60.50.
Успешных торгов!