Wise Позиция длинная - один из видов торговой сделки, когда число купленных фьючерсов и опционов больше числа реализованных контрактов. При открытии длинной позиции брокер (инвестор, трейдер) рассчитывает на повышение цены в будущем. Основная цель - получение прибыли от реализации купленного ранее инструмента по более выгодной цене.
Позиция длинная: определение, сущность
Длинная позиция - популярная форма торговой сделки на биржевой площадке (валютном рынке). Главная особенность - открытие позиции в расчете на будущий рост цены актива. Синонимы длинной позиции - позиция «лонг», long position, игра на повышение, открытие длинной позиции, длинная покупка и так далее.
Данный вид сделки имеет несколько определений, максимально характеризующих ее сущность. Так, позиция длинная - это:
- ордер (операция, маржинальная сделка), оформляемая трейдером (инвестором) в надежде на повышение с целью получения дохода от роста цены на интересующий биржевой инструмент (фьючерс, опцион, акцию, валюту и так далее). Прибыль участника рынка при маржинальной торговле - спрэд (разница) между двумя ценами (покупки и продажи) за вычетом кредитных средств и комиссии брокера;
- игра на бычьем рынке, когда планируется повышение цены интересующего актива;
- позиция дилера, когда общее число приобретенных превышает число проданных ранее активов;
- сделка, которая противоположна короткой позиции. Лонг позиция в практике трейдеров применяется чаще;
- операция на биржевом (валютном) рынке, когда сначала покупается интересующий актив, а через время продается, но уже по возросшей цене.
Основные характеристики длинной позиции:
- лонг позиция - открытие торговой сделки, главным участником которой является покупатель;
- инвестор (трейдер) покупает интересующий инструмент в расчете роста его цены в будущем;
- участники лонг позиции - «быки». Слово «бык» появилось в 19 веке и вошло в общую терминологию трейдинга. Впервые «звериные» термины стали применяться на Лондонской фондовой бирже. Бык - участник рынка, который играет на повышение.
- термин «позиция длинная» характеризует не срок (продолжительность) сделки, а ее особенности. Открывая позицию, трейдер рассчитывает на рост цены актива в будущем. Кроме этого, по своим характеристикам бычий рынок является более продолжительным, чем медвежий;
- при лонг позиции работает спекулятивный принцип - купить по низкой цене, продать по высокой цене. Противоположная сделка - короткая позиция, когда товар продается по более высокой цене, а покупается по более низкой;
- прибыль трейдера при длинной позиции - маржа (разница) между стоимостью, за которую был куплен актив, и ценой, за которую трейдер его реализовал;
- открытие лонг позиции осуществляется путем нажатия кнопки «Купить» (buy) с последующей установкой стоп-ордеров;
- термин "открытие длинной позиции" часто применяется при работе с фьючерсами и опционами (сделки такого плана носят название маржинальных). Для открытия лонг позиции трейдер (инвестор) может не вносить всю сумму за актив, а занять необходимые средства у брокера. Внесенная «маржа» (залог) выступает в роли гарантии выполнения обязательств. Для возврата долга позиция должна быть закрыта.
Позиция длинная: особенности открытия и закрытия, риски
Открытие лонг позиции производится с учетом принципов работы рынка:
- большая часть инвесторов (трейдеров) открывают сделки на повышение. Все зависит от тенденций рынка, особенностей инструмента, психологии трейдера;
- цены на различные инструменты находятся в постоянном движении, что подразумевает их рост и снижение;
- взгляды участников рынка могут различаться. Одни являются убежденными быками, другие работают на обоих видах рынка (медвежьем или бычьем);
- рост цены - сигнал о том, что количество быков на рынке является преобладающим. Спрос приводит к усилению бычьей тенденции, что позволяет зарабатывать на открытии длинной позиции;
- на бычьем рынке в роли продавцов выступают медведи, уверенные в будущем снижении цены.
При закрытии лонг позиции актуальны следующие аспекты:
- тенденция роста цены не бесконечна. Со временем все больше быков закрывает лонг позиции. В этот момент открывается много коротких позиций (на продажу);
- повышение объемов продаж приводит к резкому снижению цены на актив. В роли покупателей выступают трейдеры, которые планируют заработать в будущем на обратном отскоке цены;
- для закрытия длинной позиции трейдер (инвестор) дает соответствующую команду брокеру. Для получения прибыли по сделке превышение цены на используемый актив должно покрывать кредитные средства и расходы на услуги брокера (комиссионные).
Главный риск при открытии длинной позиции - непредвиденное изменение курсовой цены. При негативном раскладе стоимость актива может меняться не в ту сторону, в которую планировал участник рынка (покупатель).