Офшорная финансовая дочерняя структура (далее офшор) – структурное подразделение корпорации в виде обособленной коммерческой компании (аффилированного юридического лица), находящейся в льготной налоговой и правовой юрисдикции с целью эффективного управления финансовыми потоками в рамках общего бизнеса.

Основными назначениями офшоров являются:

• минимизация налоговых и других фискальных издержек;

• защита прав собственности, которая не может быть реализована материнской компанией в рамках существующего правового поля;

• обеспечение конфиденциальности конечных бенефициаров по коммерческим сделкам;

• упрощение процедур коммерческой деятельности и проведения трансграничных финансовых операций.

Кроме основной задачи по эффективному налоговому управлению офшоры выполняют ряд важных функций в организации и распределении финансовых потоков внутри корпорации и в деловых связях с контрагентами:

• трансфертное ценообразование с целью снижения финансовых издержек в процессе общего функционирования производственных цепочек;

• снижение валютных рисков по сделкам;

• защита информации по всем критически важным финансовым транзакциям;

• управление капиталом корпорации через создание сетевых структур.

Основные области применения финансовых дочерних офшорных структур

Использование офшоров в современной коммерческой деятельности затрагивает практически все основные сферы производства, банковской и инвестиционной деятельности. Во многом в каждой из этих областей присутствует своя специфика, которая определяет конечную форму использования дочерних офшорных компаний. Ниже представлена характеристика основных направлений использования таких структур в различных сферах экономики:

• торговые операции, организация экспорт-импортных поставок – аккумулирование прибыли в офшорной юрисдикции при экспорте, создание системы специальных трансфертных цен при импорте;

• инвестиционный бизнес – использование льготной налоговой юрисдикции при реализации крупных проектов в промышленности или приобретении крупных пакетов акций компаний в других странах;

• банковские или кредитные организации – возможность эффективного управления финансовыми потоками внутри корпорации через собственный банк, зарегистрированный в офшорной налоговой юрисдикции. Значительное сокращение издержек при проведении расчетных операций (особенно по трансфертным ценам);

• страхование и перестрахование как собственного бизнеса, так и контрагентов. Через собственную страховую подконтрольную компанию можно создавать перестраховочные (кептивные) сделки;

• транспорт, логистическая деятельность – относительная легкость регистрации подвижного состава (воздушных судов, судов различного назначения), низкие налоги и отсутствие жестких требований по вхождению в капитал подобных компаний.

Методические основы практического использования финансовых офшоров

Практическая реализация значительного положительного потенциала использования офшорной финансовой дочерней компании имеет множество конкретных приемов, ряд из которых наиболее показателен:

• кредитные операции (СВОП линии, РЕПО) – предоставление материнской компании существенной скидки по проценту кредитования;

• лизинговая схема. Офшорная лизинговая компания, аффилированная с материнской, концентрирует у себя все лизинговые платежи по аренде оборудования. Кроме этого, возможно снижение налоговых платежей за счет включения расходов по лизингу в себестоимость;

• факторинговые операции. Офшорная компания приобретает у материнской компании финансовые обязательства (обработки, снабжения, производства или обслуживания), переводя таким образом всю прибыль под низкое налогообложение;

• оказание услуг подряда или аутсорсинга. Ряд бизнес-процессов внутри материнской компании переводится на обслуживание в офшорную компанию. Такими видами услуг могут быть транспортно-логистические, консультационные, исследовательские, маркетинговые, бухгалтерские и другие. В конечном итоге путем увеличения их себестоимости снижается налогооблагаемая база у основной корпорации;

• владение копирайтом или интеллектуальной собственностью (goodwill), которое во многих случаях составляет большую часть стоимости многих компаний. При переводе владения копирайтом в офшор снижаются издержки по уплате налогов в стране происхождения;

• управление имущественным комплексом. В большинстве офшорных юрисдикций предоставляются значительные налоговые и прочие дисконты по владению, пользованию и распоряжению недвижимым имуществом. К таким объектам помимо зданий и сооружений относятся морские и речные суда, яхты, самолеты, космические спутники коммерческого назначения. В некоторых холдинговых структурах (особенно в транснациональных корпорациях) этому уделяется значительное внимание;

• брокерская и инвестиционная деятельность на финансовых рынках. Проведение операций с ценными бумагами, валютными средствами и другими ценными активами через офшорные структуры позволяет не только снижать налоги, но и эффективно управлять финансовыми потоками и перераспределением прав собственности.

В дополнении к этому следует указать, что на текущий момент в мире существует большое многообразие форм и методов использования офшорных юрисдикций.