Офшорная финансовая дочерняя структура (далее офшор) – структурное подразделение корпорации в виде обособленной коммерческой компании (аффилированного юридического лица), находящейся в льготной налоговой и правовой юрисдикции с целью эффективного управления финансовыми потоками в рамках общего бизнеса.
Основными назначениями офшоров являются:
- минимизация налоговых и других фискальных издержек;
- защита прав собственности, которая не может быть реализована материнской компанией в рамках существующего правового поля;
- обеспечение конфиденциальности конечных бенефициаров по коммерческим сделкам;
- упрощение процедур коммерческой деятельности и проведения трансграничных финансовых операций.
Кроме основной задачи по эффективному налоговому управлению офшоры выполняют ряд важных функций в организации и распределении финансовых потоков внутри корпорации и в деловых связях с контрагентами:
- трансфертное ценообразование с целью снижения финансовых издержек в процессе общего функционирования производственных цепочек;
- снижение валютных рисков по сделкам;
- защита информации по всем критически важным финансовым транзакциям;
- управление капиталом корпорации через создание сетевых структур.
Основные области применения финансовых дочерних офшорных структур
Использование офшоров в современной коммерческой деятельности затрагивает практически все основные сферы производства, банковской и инвестиционной деятельности. Во многом в каждой из этих областей присутствует своя специфика, которая определяет конечную форму использования дочерних офшорных компаний. Ниже представлена характеристика основных направлений использования таких структур в различных сферах экономики:
- торговые операции, организация экспорт-импортных поставок – аккумулирование прибыли в офшорной юрисдикции при экспорте, создание системы специальных трансфертных цен при импорте;
- инвестиционный бизнес – использование льготной налоговой юрисдикции при реализации крупных проектов в промышленности или приобретении крупных пакетов акций компаний в других странах;
- банковские или кредитные организации – возможность эффективного управления финансовыми потоками внутри корпорации через собственный банк, зарегистрированный в офшорной налоговой юрисдикции. Значительное сокращение издержек при проведении расчетных операций (особенно по трансфертным ценам);
- страхование и перестрахование как собственного бизнеса, так и контрагентов. Через собственную страховую подконтрольную компанию можно создавать перестраховочные (кептивные) сделки;
- транспорт, логистическая деятельность – относительная легкость регистрации подвижного состава (воздушных судов, судов различного назначения), низкие налоги и отсутствие жестких требований по вхождению в капитал подобных компаний.
Методические основы практического использования финансовых офшоров
Практическая реализация значительного положительного потенциала использования офшорной финансовой дочерней компании имеет множество конкретных приемов, ряд из которых наиболее показателен:
- кредитные операции (СВОП линии, РЕПО) – предоставление материнской компании существенной скидки по проценту кредитования;
- лизинговая схема. Офшорная лизинговая компания, аффилированная с материнской, концентрирует у себя все лизинговые платежи по аренде оборудования. Кроме этого, возможно снижение налоговых платежей за счет включения расходов по лизингу в себестоимость;
- факторинговые операции. Офшорная компания приобретает у материнской компании финансовые обязательства (обработки, снабжения, производства или обслуживания), переводя таким образом всю прибыль под низкое налогообложение;
- оказание услуг подряда или аутсорсинга. Ряд бизнес-процессов внутри материнской компании переводится на обслуживание в офшорную компанию. Такими видами услуг могут быть транспортно-логистические, консультационные, исследовательские, маркетинговые, бухгалтерские и другие. В конечном итоге путем увеличения их себестоимости снижается налогооблагаемая база у основной корпорации;
- владение копирайтом или интеллектуальной собственностью (goodwill), которое во многих случаях составляет большую часть стоимости многих компаний. При переводе владения копирайтом в офшор снижаются издержки по уплате налогов в стране происхождения;
- управление имущественным комплексом. В большинстве офшорных юрисдикций предоставляются значительные налоговые и прочие дисконты по владению, пользованию и распоряжению недвижимым имуществом. К таким объектам помимо зданий и сооружений относятся морские и речные суда, яхты, самолеты, космические спутники коммерческого назначения. В некоторых холдинговых структурах (особенно в транснациональных корпорациях) этому уделяется значительное внимание;
- брокерская и инвестиционная деятельность на финансовых рынках. Проведение операций с ценными бумагами, валютными средствами и другими ценными активами через офшорные структуры позволяет не только снижать налоги, но и эффективно управлять финансовыми потоками и перераспределением прав собственности.
В дополнении к этому следует указать, что на текущий момент в мире существует большое многообразие форм и методов использования офшорных юрисдикций.