Лучшие книги по трейдингу и инвестициям

Всем привет!

В этом обзоре мы собрали Лучшие книги по трейдингу, которые стоит почитать на досуге. Часто, чтобы отдохнуть от торговли на фондовом рынке, экрана монитора или просто провести время с пользой, мы любим читать книги. Лучший отдых от большого потока информации - это вечер с хорошей книгой, которая заставит работать голову немного в другом русле.

Список книг:

(Нажав на название группы или картинку книги, вы сразу перейдете к описанию)

1. Фундаментальный анализ

 2. Технический анализ

 3. Художественная литература

4. Психология трейдинга

5. Поведенческие финансы

6. Биография, интервью, истории

7. Разное

8. Книги на английском

-Описание книг-

-Фундаментальный анализ-

1. “Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов” 

Автор: Алексей Герасименко.

Сезон отчетов - лучшее время для дейтредера: много хороших движений, связанных с выходами отчетности компаний, появляются объемы на рынке и шансы заработать взлетают до максимума. Финансовая отчетность - один из ключевых показателей, за которым следят большинство трейдеров на рынке. Автор представляет данную книгу как учебник и понятным языком вводит читателя в основы финансового анализа. Книга очень удобная для чтения, есть задания для самостоятельного решения, реальные примеры из финансовой отчетности таких компаний, как Microsoft, Intel, Газпром и др. Если вы хотите изучить финансовую отчетность и не путаться в цифрах, то советуем вам прочитать данную книгу.

 

 2. “Финансовые инструменты”  

Автор: Фрэнк Фабоцци

Книга охватывает все финансовые инструменты и представляет собой научный справочник по миру инвестирования. Особенности котирования каждого инструмента, акции, облигации и прочие деривативы.

 

3. “Инвестиции”

Автор: Уильям Ф. Шарп 

Среди трейдеров ходит легенда - кто прочитает этот учебник и поймет его, тот будет уносить с рынка бешеные деньги.

 

4. "Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты"

Автор: Джон К. Халл

Книга посвящена рынкам деривативов и управлению рисками. Благодаря исключительно широкому охвату материала и продуманному стилю изложения она стала настольной книгой трейдеров и самым популярным учебником для колледжей.

-Технический анализ-

1. “Технический анализ финансовых рынков. Полный справочник по методам и практике трейдинга”  

Автор: Джон Мэрфи

Классическая книга по основам технического анализа. Джон Мэрфи подробно рассказывает о построении графиков и методах их чтения, дает определение таким терминам, как тренд, временные циклы, рыночные индексы. Советую прочитать для лучшего понимания рыночной структуры.

 

 2. “The art and science of Technical Analysis”

Автор: Adam Grimes

Книга вышла сравнительно недавно, но завоевала популярность среди англоязычных трейдеров. Адам Граймс специализируется на торговле американскими акциями и фьючерсами, поэтому книга будет особенно интересна подписчикам нашей трансляции, так как многие вещи, описанные Граймсом, очень простые и применимы к текущему рынку.

3. “Руководство по скальпингу”

Автор: Антон Клевцов

В данной методичке Антон подробно рассказывает об основных понятиях на рынке NYSE, дает обоснование ECN, типам ордеров, индексам и многому другому, новичкам - Must Have. СКАЧАТЬ МЕТОДИЧКУ 

4. “Методичка по дейтрейдингу”  

Автор: Трейдеры United Traders

В данной методичке собраны все основные термины и понятия, необходимые для торговли внутри дня. Никакой воды, только примеры и теория.  СКАЧАТЬ МЕТОДИЧКУ

 

-Художественная литература-

1. “Игра на понижение. Тайные пружины финансовой катастрофы”  

Автор: Майкл Льюис

События книги разворачиваются во время мирового финансового кризиса 2008 года и затрагивают несколько историй реальных людей, которые нашли слабость в мировой финансовой системе и поставили всё на её крах. Повествование Льюиса просто и лаконично, он объясняет сложные вещи простым и понятным языком, благодаря чему книга читается очень легко и быстро.

2. “ Воспоминания биржевого спекулянта” 

Автор: Эдвин Лефевр

“Это рынок быков!”©

Книга, которая стала классикой биржевой литературы. Многие трейдеры читали эту книгу несколько раз и постоянно находили, что-то новое. Лефевр рассказывает историю Джесси Ливермора, выдающегося трейдера в истории, описывает его успехи и разорения. Несмотря на то, что первая публикация книги была почти век тому назад, многое в ней остается актуально и до сих пор, так как человеческая психология не меняется веками, рынком правит желание заработать легкие деньги. Для меня книга остается самой лучшей из всех, что я читал на тему трейдинга.

3. “Вышел хеджер из тумана”  

Автор: Бартон Биггс

Книга потомственного управляющего Бартона Биггса “Вышел хеджер из тумана” стала очень популярной после того, как было отпечатано первое издание. Автор вел дневники на протяжении всей своей карьеры и решил сделать из записей полноценную книгу. Биггс рассказывает об инвестиционном бизнесе все, что он узнал за 40 лет работы.

 

 

4. “Господь – мой брокер. Семь с половиной законов духовного и финансового роста”  

Автор: Кристофер Тейлор Бакли

Бывший трейдер с Уолл-Стрит, ищет возможность начать новую жизнь после полного разорения и уходит в монастырь. Герой книги ожидает спокойной жизни без забот и суеты, он ожидает духовной жизни. Но не тут-то было. В руки настоятеля попадает книга Дипака Чопры и жизнь в монастыре меняется, молитвенник сменяется книгами Стивена Кови. Состояние монастыря растет бешеными темпами, как и расходы. Если вы хотите отдохнуть и посмеяться, то эта книга как раз для вас.

 

5. “Flash Boys”  

Автор: Майкл Льюис

Последняя книга Майкла Льюиса, рассказывающая о высокочастотном трейдинге простым и понятным языком. Автор рассказывает о таких мелочах, как тысячные доли секунды и их роль в трейдинге, очень смешная история про то, как банки платили бешеные деньги лишь бы их “черные ящики” стояли ближе к серверу, чем у конкурентов и они получали бы преимущество в сотые доли секунды.

 

6. “Бал хищников”

Автор:  Конни Брук

Уолл-Стрит в 1980-х годах была местом алчным и жестоким, агрессивные поглощения компаний, времена торговли “бросовыми” облигациями, инсайдерские сделки и многое другое описано в этой книге. История Майкла Милкена и Drexel Burnham Lambert.

 

7. “Путь хеджера”

Автор: Бартон Биггс

Уникальная история рассказывающая из первых уст каким должен быть инвестиционный управляющий. Какие барьеры придется преодолеть, чтобы добиться успеха на финансовых рынках, чем придется пожертвовать ради успеха. Особенность всех книг Биггса в том, что он смешивает вымысел и реальный опыт, полученный за годы работы в Morgan Stanley.

 

8. “Покер лжецов”

Автор:  Майкл Льюис

Льюис делится своим опытом, который он получил во время работы в Salomon Brothers в 1980-х годах. В книге описывается времена торговли облигациями.

 

9. "Алчность и слава УОЛЛ-СТРИТ"

Автор: Джеймс Стюарт

"Алчность и слава Уолл-стрит" основана на материалах журналистского расследования одной из крупнейших финансовых афер конца 20-го века. В своей книге лауреату Пулитцеровской премии Джеймсу Стюарту удалось сделать больше, чем просто показать механизмы махинаций и манипулирования финансовыми рынками, и создать современный вариант философского романа об идее «сверхчеловека» с Уолл-стрит.

 

-Психология трейдинга-

1. “Психология трейдинга. Инструменты и методы принятия решений”  

Автор: Бретт Стинбарджер

Мы упоминали  Бретта Стинбарджера в нашем обзоре по твиттеру. В своей книге Стинбарджер описывает самые частые психологические проблемы в трейдинге и предлагает их решение: переторговка, боязнь входов, глупые инвестиционные решения. В книге приведены реальные жизненные истории и примеры из докторской практики, которые помогут вам понять некоторые тонкости психологии трейдера.

“2. Самоучитель трейдера. Психология, техника, тактика и стратегия”

Автор: Бретт Стинбарджер

Перевод книги на русский язык немного искажает ее смысл, мне нравится больше оригинальное название “Enhancing Trader Performance: Proven Strategies From the Cutting Edge of Trading Psychology”, так как оно более точно отражает содержание. Стинбарджер делится простыми инструментами достижения преимущества на рынке: ведение дневника, разбор ошибок, правильный настрой и т.п. Автор аргументирует свои слова реальными примерами из его опыта работы с трейдерами хедж-фондов.

 

3. “Дисциплинированный трейдер”  

Автор: Марк Даглас

Книга популярного трейдерского психолога Марка Дагласа давно стала классикой в США. Марк делится своим опытом торговли на фьючерсном рынке, но не с технической точки зрения, а с психологической. Автор рассказывает о самых распространенных ошибках в трейдинге: ранее покрытие, пересаживание, переторговка, страх, не следование системе и много других ошибок, которые каждый из нас хоть раз, но совершил.

4. “Торговля в зоне”  

Автор: Марк Даглас

Ещё одна достаточно популярная книга Марка. В этой книге он уже делает больше акцент на сам процесс трейдинга. Содержание затрагивает такие важные вопросы, как причины, по которым мы торгуем, проблему ответственности за свои действия, формирование среды, в которой мы торгуем лучше всего и добиваемся максимальной доходности, понимание риска.

  

-Поведенческие финансы-

1. “Think, fast and slow”  

Автор: Дэниел Канеман

Нобелевский лауреат Дэниел Канеман рассуждает о человеческом поведение в целом, как работает наше мышление и почему мы делаем то, что делаем. Каждый из нас совершает импульсивные действия, Канеман же проливает свет на это и объясняет, почему мы поступаем именно так, а не иначе.

 

2. “Одураченные случайностью”  

Автор: Нассим Николас Талеб

В своей книге Талеб рассуждает о принятии человеком риска, о природе случайности. Автор не претендует на научное значение своих трудов, а описывает свои мысли с точки зрения человека, который напрямую связан с неопределенностью. Талеб долгое время был трейдером и управляющим хедж-фондом и на собственном опыте сталкивался с хаотичностью рынков.

 

 

3. “Иррациональный оптимизм. Как безрассудное поведение управляет рынками”  

Автор: Роберт Дж. Шиллер

Нобелевский лауреат Роберт Шиллер в своей книге исследует так называемые “пузыри” на фондовом рынке и как излишний оптимизм приводит к катастрофическим последствиям. Большая часть текста посвящена потрясениям на Американском фондовом рынке за последние 20 лет: бум на технологическом рынке, крах рынка недвижимости, но главное отличие Шиллера от большинства научных исследования по экономике в том, что учитывается психология человека.

 

 

 4. “Финансы и хорошее общество”  

Автор: Роберт Дж. Шиллер

Шиллер поднимает такой важный вопрос, как отношение общества к финансам. Какая роль отводится финансам в современном мире и как они должны развиваться, чтобы мир процветал и пребывал в равновесии.

 

5. “Предсказуемая иррациональность”   

Автор: Дэн Ариели

Дэн Ариели провел обширное исследование, которое затрагивает проблему принятия решений и того, что действительно на них влияет. Прочитав эту книгу, вы поймете множество вещей, которые вас волновали до этого: как перестать совершать импульсивные действия, как разумно подходить к распределению средств и многие другие ответы вы найдете на страницах этой книги.

 

6. “Физика фондового рынка. Краткая история предсказаний непредсказуемого”  

Автор: Джеймс Уэзеролл

Автор собрал все значимые моменты в развитии высокочастотного трейдинга и объединил их в одну книгу. На страницах вы найдете историю великих математиков и физиков, которым надоело жить на зарплату ученых и они решили подзаработать, торгуя на фондовом рынке.

 

7. "Кванты. Как волшебники от математики заработали миллиарды и чуть не обрушили фондовый рынок"

Автор: Скотт Паттерсон

Настоящий учебник по истории становления алгоритмической торговли как отдельного направления бизнеса на Уолл-стрит. Развеивает мифы о том, что алготрейдинг – это чудо или «денежная машина», и рассказывает о нелегком труде и исследованиях ученых – математиков и физиков – в жестком и непрощающем ошибок мире фондового рынка. Книга будет интересна как начинающим алготрейдерам и ученым, ведущим исследования в этой области, так и их клиентам.

-Биография, интервью, истории-

 

1. “Маги фондового рынка”  Автор: Джек Швагер

2. “Биржевые маги” Автор: Джек Швагер

3. “Новые маги рынка” Автор: Джек Швагер

 

Серия книг “Маги рынков” пользуется большой популярностью и охватывает различных трейдеров: от управляющих хеджевыми фондами до частных трейдеров, от торговли опционами и акциями до торговли сложными деривативами. В книгах рассказываются истории успеха самых прибыльных трейдеров Америки.

 

 

4. “What I Learned Losing A Million Dollars” 

Автор:  Brendan Moynihan

Книга повествует об опыте потери одного миллиона долларов за один день. История трейдера, который торговал соевыми бобами на CME. Книга состоит из двух частей:  первая как он зарабатывал свой капитал на торговле, а вторая часть это усвоенные уроки из потери всего капитала. Впоследствии опустошение и отчаяние сменились выводами из собственных ошибок.

 

5. “Слишком большие, чтобы рухнуть”  

Автор:  Эндрю Росс Соркин

События книги затрагивают финансовый кризис 2008 года. Особенность книги в том, что автор проводил интервью с основными действующими лицами тех событий, менеджерами самых крупных банков, трейдерами, политиками. Книга легла в основу одноименного фильма.

 

6. “Наиболее распространенные заблуждения и безумства толпы”  

Автор:  Чарльз Маккей

Первое издание этой книги вышло в 1841 году. Британский писатель взялся описывать безумное поведение толпы, первая в своем роде книга. За основу были взяты самые распространенные мании прошедших столетий. Одна из самых популярных - тюльпаномания в Голландии в XVII веке, когда луковица тюльпана стоила целое состояние. Маккей довольно точно описывает состояние человека во время всеообщего безумия, когда устойчивая здоровая психика ломается под давлением со стороны и человек начинает делать совершенно бездумные поступки, перетекающие в безумную форму, такие как продажа всего своего имущества и вкладывание его в акции железнодорожных компаний или в луковицы цветков. Советую прочитать данную книгу, так как вы найдете в ней много похожего  на кризис 1998 и 2008 годов, хотя автор и жил за два столетия до этого.

 

7. “Путь Черепах”

Автор:  Куртис Фейс

Книга рассказывает историю легендарных “черепах”. “Черепахи” появились в результает спора между двумя успешными трейдерами - Вильямом Экхардом и Ричардом Деннисом. Один говорил, что научить торговле человека с улицы невозможно, другой напротив - что приложив усилия и соблюдая дисциплину можно добиться успехов в трейдинге. Спор выиграл Ричард Деннис, так как почти все трейдеры сумели заработать деньги. Таким образом Деннис доказал, что торговле можно обучить человека, который не имеет за плечами опыта на рынке и не имеет никакой теоритической базы.

 

8. “Когда гений терпит поражение”

Автор:  Роджер Ловенстайн

Роджер Ловенстайн описывает взлет и падение хедж-фонда Long-Term Capital Management. История книги доказывает, что гениальность не может сосуществовать вместе с жадностью и алчностью, так как жажда легкой наживы чревата огромными убытками.

 

-Разное-

1. “Гибкое сознание”  

Автор:  Кэрол Дуэк

Книга по содержанию слабо связана с трейдингом, но она очень хорошо описывает все трудности, с которыми приходится сталкиваться во время нашей работы, ведь чтобы правильно извлекать уроки из ошибок, нужно гибкое мышление. Если вы настроены правильно, то вы сможете извлечь максимум из любой ситуации. В книге множество примеров из спорта, бизнеса и жизни. Мне очень нравится позиция автора: “not yet”, что на русском звучит, как “пока нет”. Такая философия применима и в трейдинге ,и в любом другом виде деятельности. Нужно время для развития, усилия и терпение, чтобы достичь определенного мастерства и добиться успеха, а большинство допускает грубую ошибку и начинает сразу же гнаться за большими победами, деньгами и в результате терпят поражение.

 

2. “Больше, чем вы знаете. Необычный взгляд на мир финансов”  

Автор:  Майкл Мобуссин

В своей книге Мобуссин описывает личный взгляд на процесс инвестирования и управление капиталом. Бывший трейдер Credit Suisse, а ныне управляющий в Legg Masson Capital Management, делится невероятными историями из своей карьеры и необычными наблюдениями, которые ускользают от большинства: сравнение азартных игр и трейдинга, почему многие хедж-фонды не могут переиграть индекс в длительной перспективе и т.д.

3. “Один Хороший трейд”   

Автор:  Майк Беллафиоре

Первая книга, в которой подробно рассказывается о таком понятии, как проп-трейдинг. Майкл Беллафиоре рассказывает о сложности работы дейтрейдера, делится реальными историями из своей жизни. Книга очень полезная и необходимая к прочтению многим начинающим трейдерам.

 

4. “Случайная прогулка по Уолл-Стрит”

Автор:  Мэлкил Бертон

Первая публикация книги состоялась в 1973 году, автор описывает основы портфельного инвестирования, разбирает биржевые “пузыри” прошедших лет, критика технического и фундаментального анализа, критика самых популярных торговых заблуждений. 

 -Книги на английском-

1. “The Playbook”  

Автор:  Майк Беллафиоре

Вторая книга Майка Беллафиоре. В этой книге мне нравится то, что в ней отсутствуют иллюзии по поводу легких денег, на протяжении всего текста поднимается вопрос тяжелой работы, любви к своему делу и прилежание. Как добиться успеха и как не потерпеть поражение? Как стать лучше, чем вчера? Ответы на эти вопросы вы найдете на страницах этой книги.

 

2. “Trading Psychology 2.0”  

Автор:  Бретт Стинбарджер

Книга вышла совсем недавно, но получила популярность в американской блогосфере, многие положительно отзываются о книге и находят её очень полезной. Стинбарджер рассуждает о развитии трейдера в течение всей его жизни, как правильно построить собственное обучение, какие ошибки будут поджидать на пути становления трейдером и т.д.

 

3. “How to Trade In Stocks”  

Автор:  Jesse Livermore

Все знают про труды Лефевра о великом спекулянте, но большинство не знает, что Ливермор сам написал книгу. В книге он описал свой торговый принцип принятия торговых решений. Но с оговорками, что сам он часто нарушает эти принципы (Ливермор терял своё состояние три раза). Ни в одной современной книге не увидишь такого количества ценной информации в таком маленьком объеме.

 

4. “Hedge Fund Market Wizards”  

Автор:  Джек Швагер

Последняя книга Джека Швагера, в которой рассказывается о самых лучших управляющих хедж-фондами от всего лишь 50$ миллионов в управление до огромных фондов с активами более 120$ миллиардов и множеством сотрудников. Истории становления лучших трейдеров.