Обучение дэйтрейдингу. День 11

Десятая лекция. С Анатолием.

Фундаментальный анализ. Продолжение.

Показатели ценных бумаг, которые влияют на настроение рынка:

• EPS (earning per share) прибыль на акцию. Непопадание в прогнозы аналитиков сильно влияет на рынок.
• Revenue ("грязная" прибыль). Непопадание в прогнозы слабо влияет на рынок.
• Guidence - прогноз по прибыли на следующий год/квартал и тд. Влияние аналогично EPS.

Торгуем бумаги, которые побили (beats)  или не побили (missed) прогнозы аналитиков. Бумаги со статусом inline опускаем.

Также прогноз можно делать на предварительных настроениях инвесторов (antiсipation move), которые входят или выходят из позиций за несколько дней до отчета.

Для компаний есть ещё ряд значимых параметров, зависимых от вида индустрии, к которой они относятся:

• MAU (monthly active user) для компаний типа TWTR, NFLX.
• Показатель по рекламе для компаний типа GOOG, FB.

В целом, будем искать ещё не отыгранные отчеты, которые выходят BMO (before market open) или AMC (after market close). И смотрим ситуацию в зависимости от того, насколько отчет совпал с ожиданиями и anticipation move. 

Кроме этого, можно использовать прогнозы ведущих банков, которые могут менять оценки в зависимости от ситуации:

• buy (покупать) 
• outperform (в целом, лучше рынка)
• marketperform (вместе с рынком)
• underperform (в целом, хуже рынка)
• sell (продавать)

Если у какого-то из банков данная оценка меняется больше, чем на один пункт, тоже хорошая возможность для входа в рынок.

Если выходит какая-то новость от FDA, то она тоже может быть своего рода драйвером для бумаг.

Помимо этого, можно сыграть на следующих новостях:

• Вuyback (выкуп акций собственником этих акций), который помогает компании увеличить отношение p/e (price/earning) (годовая прибыль).
• Инсайдерская торговля.
• SPO (secondary public offering) - доп.выпуск акций, с целью денежных вливаний в компанию.
• Merger and acquisition (слияние и поглощение) компаний. При слиянии компаний, их общая капитализация может увеличиться в несколько раз. При поглощении обычно падает в цене дорогая компания (т.к. покупает другую) и растёт более дешёвая.

Домашнее задание: прочитать "Покер лжецов" и "Бал хищников".