Info-Maker Как узнать, обеспечиваете ли вы максимальную эффективность инвестированных средств в хорошие периоды рынка?
Ниже рассмотрен ряд вопросов, найдя ответы на которые, инвестор сможет оценить, насколько хорошо работает его портфель. Общая цель этих вопросов - заставить трейдера задуматься над различными стратегиями инвестирования.
Каким свободным капиталом для торговли вы располагаете?
Когда рынок сильный, избыточный свободный капитал (то есть доступный для торговли, но не задействованный) отрицательно сказывается на отдаче от ваших инвестиций. Лучше всего оценивать этот параметр в виде процентного соотношения. Если рынок находится в понижающемся тренде, вам достаточно держать в виде инвестиций 50% или менее от общей суммы своего капитала, а остальные 50% - в наличном виде. Некоторые инвесторы держат в наличном виде до 100% капитала, когда рынок слабый, и инвестируют до 99.9% при сильном рынке. Поэтому проанализируйте свой портфель, чтобы понять, какой процент вашего капитала находится в наличном виде. После этого задайтесь вопросом: стоит ли увеличить долю инвестиций?
Не слишком ли ваш портфель перегружен инвестициями в паевые фонды?
Вложение денег в паевые фонды - это большая афера, на которую не стоит тратить деньги. К тому же, комиссии паевых фондов иногда слишком высоки, чтобы этот инструмент представлял настоящую ценность. Если в вашем портфеле слишком много паевых фондов, то вы сами ограничиваете свой потенциал прибыли. Возможно, вы думаете, что акции - слишком рискованный инструмент, или вам не хватает знаний для работы с фондами. Например, биржевые фонды дают возможность легко торговать на различных рынках. Чтобы отобрать хорошие паевые фонды для торговли, нужно провести специальное исследование.
Есть ли в вашем портфеле акции иностранных компаний (не американских)?
Это - вопрос личных предпочтений, каждый инвестор принимает решение самостоятельно. Когда фондовый рынок США разогрет, разве имеет значение присутствие в вашем портфеле акций зарубежных компаний? Возможно - да, а возможно - нет. Просто посмотрите, есть ли такие бумаги у вас портфеле. Это поможет изыскать возможности для внесения необходимых изменений и получить дополнительное преимущество.
Используете ли вы биржевые фонды (ETF)?
Бывают периоды, когда ETF разогреты больше, чем другие инструменты. Хорошие движения мы наблюдали в ETF по золоту и другим активам. Даже наличие позиций в QQQ или SPY, которые отслеживают Nasdaq 100 и S&P 500, соответственно, может быть оправдано в долгосрочной перспективе. В отличие от паевых фондов, биржевые фонды не предусматривают комиссии, поэтому представляют собой хорошее дополнение к любому портфелю.
Не слишком ли велика диверсификация вашего портфеля?
Диверсификация может быть чрезмерной. Одновременное присутствие в портфеле слишком большого числа акций легко может "съесть" вашу потенциальную прибыль. Лучше класть больше яиц в меньшее число корзин, чем меньше яиц - в большое число корзин. Почему? Потому что, если ваша самая крупная позиция составляет всего 5% от суммы портфеля, и она, например, возрастет в цене вдвое, то общая капитализация вашего портфеля изменится не значительно. Снижение диверсификации может оказать положительный эффект. Просто не забывайте управлять стоп-лосом и вовремя обрезать убытки. Сейчас в вашем портфеле 5 акций или 50? Постарайтесь продать несколько акций, которые демонстрируют низкую результативность.
Опережаете ли вы S&P 500 с начала года?
Сравнение с индексом S&P 500 дает возможность очень легко оценить эффективность инвестиций. Именно этим способом пользуются институциональные инвесторы (паевые фонды, хедж-фонды и т.п.). Свою результативность лучше оценивать в процентном соотношении, а не в абсолютных цифрах, потому что прибыль 5000$ от портфеля в 5 миллионов долларов (1%) - совсем не то же самое, что прибыль 5000$ от портфеля 5000$ (100%). Возьмите график S&P 500, который доступен в любой платформе. Измерьте разницу между сегодняшней ценой закрытия и ценой закрытия 31 декабря минувшего года, затем разделите это число на ту самую цену закрытия 31 декабря. Это даст вам величину доходности с начала года по текущий момент, которую вы легко можете сравнить с аналогичным показателем вашего портфеля. Если рынок вырос, ваш портфель тоже должен был вырасти.
Обеспечивает ли вас брокер всем необходимым для достижения успеха?
Ваш брокер должен предоставить вам все - от инструментов до котировок в реальном времени и фиксированной комиссии по сделкам. Достаточно ли хороша клиентская поддержка у вашего брокера? Вы вправе полностью полагаться на своего брокера и рассчитывать на его заботу.
Знаете ли вы, в каком направлении идет рынок?
Даже общее представление о том, в каком направлении движется рынок, благоприятно скажется на эффективности портфеля. Чтобы построить портфель, имеющий максимальную ценность, нужно знать направление рынка, потому что, в среднем, 3 из 4 акций будут реагировать на тренды широкого рынка. Чтобы понять направление, нужно взглянуть на графики основных индексов - S&P 500 или NASDAQ Composite.
Вы соблюдаете принцип "обрезать убытки и давать прибыли расти"?
Потрясающий способ максимально повысить ценность вашего портфеля - это избавиться от "красных" акций в вашем окне PnL, заменив их на инструменты, которые растут. Проще всего обрезать убытки с помощью стоповых ордеров. Уровень стоп-лосса должен быть ниже точки входа в позицию не более чем на 5 – 8%. Для обеспечения успеха торговли, опытные трейдеры используют соотношение прибыль/убыток. Если давать своим сильным позициям расти и быстро обрезать убытки, можно гарантированно добиться от своего портфеля прибыли, и довольно хорошей,
Сколько времени вы тратите на исследование?
Вы можете ежедневно выделять еще 5 минут на чтение информации на сайте utmagazine.ru, посвященному финансовым рынкам, чтобы постоянно улучшать свое понимание рынка? Простой способ повысить ценность портфеля - улучшить свои знания о рынке. Достичь этого можно, сделав изучение финансовых новостей своей ежедневной утренней процедурой.
Вы торгуете самостоятельно или вашими позициями управляет кто-то другой?
Все очень просто: если кто-то управляет вашим портфелем и не может превзойти показатели S&P 500, значит, пора взять управление портфелем на себя. Нет ни одной причины, почему нельзя было бы добиться результативности, равной или выше общего рынка. Хотите узнать, насколько просто это можно сделать? Просто купите QQQQ или SPY, и ваш портфель станет успешным. Плохо, если тот, кто управляет вашим деньгами этого не понимает.
Есть ли у вас инвестиционная цель на этот год?
Нужно устанавливать себе цели - на каждый квартал и на год в целом. Почему? Потому что, если вы не достигнете поставленной цели, то проанализируете причины и будете еще напряженней трудиться, чтобы ваш портфель все-таки достиг той отметки, к которой вы стремитесь. В этом, собственно, и заключается смысл всей данной статьи.
Довольны ли вы своей инвестиционной стратегией?
Существует большое разнообразие стратегий. Начинающий трейдер берет какую-то из них, но вскоре убеждается, что эффективно применять ее - нелегкое занятие. Чтобы достичь прогресса, инвестору нужно постоянно углублять и расширять свои знания о рынке. Эффективна ли выбранная вами стратегия инвестирования? Сможете ли вы получить от нее больше, если потратите дополнительное время на изучение?