Trading Floor Review 48 - Как торговать в межсезонье

 

Всем привет!

Мы продолжаем выпускать полюбившиеся вам обзоры, в этом выпуске:

 

Главные новости за прошедшую неделю:

  • Реальный показатель ВВП увеличился на 1.1% во втором квартале 2016 года в соответствии со второй оценкой Бюро Экономического Анализа. Рост в основном отражает положительные вклады от личных потребительских расходов и экспорта.
  • В пятницу председатель ФРС Джанет Йеллен затронула тему повышения процентной ставки. В своей речи она отметила, что сильные рабочие места и хороший экономический прогноз все больше и больше приближают момент увеличения ставки.
  • Продажи новых домов для одной семьи в июле 2016 года с учетом сезонных колебаний составили 654 тысячи по оценкам Бюро Переписи Населения США и Департамента Жилищного Строительства, а также Городского Развития. Аналитики ожидали значение в 580 тысяч домов.

 

Краткий итог:

Начало недели было достаточно спокойным и без особых движений, формации были, но работали не в полную силу. В середине недели начали появляться горячие сектора, которые давали отличные акции для торговли, с большим объемом и хорошими паттернами, было много как шортовых, так и лонговых идей. 

trading floor

 

-Акции-

 

BioMarin Pharmaceutical Inc. (NASDAQ: BRMN)

Весь сектор биотехнологий был в игре в понедельник, после того как Pfizer (NYSE:PFE) выиграл в сражение с Sanofi (NYSE: SNY) за покупку Medivation, Inc. (NASDAQ: MDVN) за 14$ миллиардов. Pfizer усиливает свое влияние в секторе лекарств от рака, так как Medivation имеет достаточно большое количество лекарств от различных форм рака: компания выпускает лекарство XTANDI для лечения прогрессирующего рака предстательной железы, в 3 фазе клинических испытаний находится препарат Enzalutamide для лечения метастатического рака простаты и неметастистического чувствительного рака гормона предстательной железы, во второй фазе клинических испытаний находится лекарство для лечения гепатоцеллюлярной карциномы. BioMarin выпускает лекарства от серьезных заболеваний, основное направление компании - нарушение обмена аминокислот и наследственные заболевания, связанные с ними. Если брать во внимание покупку акций Medivation, то эта история берет свое начало с 4$ миллиардов, предложенных в феврале этого года, с тех пор Medivation набивала себе цену с помощью ведущих андерайтеров и смогла поднять её почти в 5 раз, и купить компанию хотела не только Pfizer, в сделке были заинтересованы ключевые игроки индустрии Merck, Celgene, Gilead Sciences, AstraZeneca, чтобы выиграть в такой конкурентной среде Pfizer заплатила премию в 21%.

Сектор был активен с начала недели, так как такая большая покупка вызвала оживление среди инвесторов, стали активные наиболее прогрессивные компании, среди них была BioMarin, которая имеет хорошие перспективы в ближайшие месяцы показать хорошую отчетность, так как спрос на их лекарства стал выше, чем в прошлом 2015 году.

 

Акция ходила очень технично, уровни работали просто отлично, как внутридневные, так и дневные. В понедельник на удержание 96.50 можно было взять лонга и посидеть до клоуза, около 98.00 акция очень долго топталась, но закрытие было выше этого уровня, что говорит о силе и хорошем потенциале. Так во вторник ожидания подтвердились, акция смогла удержать поддержку на сильных бидах и дала хороший импульс на 1.5 поинта. В среду после выступления Хилари Клинтон, которое мы затронем ниже, можно было взять шорт от сопротивления на коррекцию движения, так как оно не было подкреплено ничем, кроме ожиданий, это и вызвало стремительное падение без откатов, перекрывшее все движение за предыдущие два дня.



Best Buy Co., Inc. (NYSE: BBY)

Розничные магазины по продаже электроники в США, Канаде и Мексике. Компания имеет более 1200 магазинов большого формата и 400 малого. До этого компания называлась Sound of Music, Inc., основана в 1966 году в Миннесоте.

Компания отчиталась за второй квартал 2017 финансового года: прибыль на акцию составила 57 центов против прогноза аналитиков в 43 цента на акцию, выручка 8.53$ млрд против прогноза в 8.4$ млрд. Сопоставимые продажи выросли на 0.8%.

Ключевые моменты:

  • Выручка увеличилась на 0.35% по сравнению с прошлым годом и составила 8.533$ млрд.
  • Внутренний сегмент увеличился лишь на 0.14%.
  • Сопоставимые онлайн-продажи составила 23.7% против 17.0% в прошлом году за тот же период.
  • Non-GAAP прибыль на акцию увеличилась на 16% процентов и составила 57 центов.
  • GAAP прибыль на акцию выросла на 22% по сравнению с прошлым годом и составила 56 центов.
  • Административные расходы на внутреннем рынке составили 1.61$ млрд или 20.4% от выручки.
  • Акционерам было возвращено 309$ миллионов в виде дивидендов и выкупа акций.

Прогноз на 3 квартал 2017 года:

  • Выручка в диапазоне 8.8-8.9$ млрд, изменение от flat до 1%.
  • Ожидается снижение выручки в международном сегменте до 5%.
  • Сопоставимые продажи на уровне 1%.
  • Non-GAAP прибыль на акцию в районе 43-47 центов против 41 цента в прошлом году за третий квартал.

Акции компании неплохо росли последний квартал, с 29 долларов акции поднялись до 35, более 25% с начала лета.

 

Акция открылась выше уровня сопротивления и стала удерживать гэп на сильных бидах, что является признаком силы в акции, что в ней есть интерес на покупку выше важных уровней. На второй день акция была очень сильной и росла против рынка и сектора в целом, открылась выше второго сопротивления и на сильных покупках выросла на 1.5 поинта без откатов.



Lannett Company, Inc. (NYSE: LCI)

Компания занимается разработкой, упаковкой и продажей лекарств больших компаний в Соединенных Штатах. Также компания занимается производством компонентов для различных препаратов. Основана в 1942 году в Филадельфии, Пенсильвания.

Компания отчиталась во вторник после закрытия рынка, показатель EPS превзошел ожидания аналитиков на 14 центов и составил 73 цента, выручка 168.9$ млн против прогноза в 161.55$ млн. В ходе пресс-релиза был дан прогноз на конец 2017 финансового года: ожидается получить выручку в диапазоне 690-700$ миллионов против прогнозов в 665.4$ млн.

Отчет за четвертый квартал:

  • Общие продажи увеличились на 70% до 168.9$ млн против 99.3$ млн в прошлом году за тот же период.
  • Затраты на исследования и разработку увеличились до 13$ млн с 7$ млн в прошлом году.
  • Административные и общие расходы составили 22.0$ млн в сравнение с 12.3$ млн в прошлом году за четвертый квартал.
  • Общие продажи по итогам 2016 финансового года составили 542.5$ млн в сравнение с 406.8$ млн по итогам 2015 года.

Акции выросли более чем на 100%, а существенной коррекции не было, часто в таких случаях инвесторы начинают фиксировать свою прибыль на хорошем отчете, так как у них уже есть премия - гэп, а в данном случае более 10% и сильное сопротивление вызвали покрытие позиций в первые 30 минут открытия рынка.

 

Акция начала рисовать треугольник, lower highs, слабые биды и поджим к уровня, все это было отличным сигналом для шорта. Момент пробоя совпал с выступлением Хилари Клинтон, так что игра в короткую здесь была более чем оправдана и можно было взять риск в несколько раз больше обычно, так как такие ситуации бывают довольно редко, но когда бывают дают заработать с высокой вероятность.



Mylan N.V. (NASDAQ: MYL)

Компания разрабатывает лекарственные препараты по лицензии и продает их по всему миру. Фармацевтические препараты выпускаются в виде: таблеток, капсул, ампул, трансдермальных пластырей, геля, крема а также в виде активных фармацевтических ингредиентов. Также компания выпускает свой собственный препарат от сильных аллергических реакций - EpiPen, который представляет из себя специальный флакон для быстрых инъекций, препарат очень эффективен и спасает много жизней от сильных приступов аллергии. Продажа лекарств осуществляется через специальные оптовые компании и дистрибьюторов, закупки организациями, аптечные сети, независимые аптеки, производителей лекарств а также через правительственные учреждения. Основана в 1961 году в в Хартфордшире, Великобритания.

Сектор биотехнологий испытывает давление в последние дни в связи с тем, что Сенат и кандидат на пост в президенты США Хилари Клинтон критикуют компании в неправильном ценообразование на лекарственный препараты. Ранее Клинтон уже негативно высказывалась на тему, что цены на лекарства крайне высоки, с того момента индекс биотехов потерял порядка 20%. С 2007 года по текущий момент цена на EpiPen выросла более на 480%, так в 2008 году препарат стоил 100$ за комплект из двух инъекций до более чем 600$ на текущий момент, прибыль компании от продажи лекарства растет космическими темпами. Сенат в своем письме сказал, что такая цена для данного лекарства просто неприемлема, что подвергаются риску жизни тех людей, которые не могут позволить себе данное лекарство. В ходе своей речи Клинтон заявила, что Mylan нужно немедленно снизить цены на свои препараты.

Акции находятся в сильном нисходящем тренде и с максимумов апреля 2015 года теряют почти 50% своей стоимости, по 50.00 было мощное сопротивление, которое так и не пробили.

 

После высказывания Клинтон в акцию зашли большие объемы на продажу, пробили локальный уровень 45.50 и стали держаться ниже открытия, оффера стояли железные и на маленькой консолидации можно было взять шорт с коротким стопом и получить отличное движение без откатов на 2 поинта.



Tiffany & Co. (NYSE: TIF)

Один из крупнейших ювелирных домов в мире, продает украшения и другие вещи по всему миру. Ассортимент компании крайне богат, в коллекциях можно встретить изделия из кожи, золота и серебра, с драгоценными камнями, помимо всего в продаже имеется косметика для женщин. На 31 января 2016 года компания имела 124 магазина в США, 81 магазин в Азиатско-Тихоокеанском регионе, 56 торговых точек в Японии и 41 в Европе, а также 5 магазинов ОАЭ. Tiffany была основана в 1837 году в Нью-Йорке, Нью-Йорк.

В четверг перед открытием рынка компания отчиталась за второй квартал: прибыль составила 84 цента на акцию против прогнозов в 72 цента на акцию, выручка 932$ миллиона, что немного ниже ожиданий в 934.74$ млн. Также руководство подтвердило полный прогноз на 2016 год: чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности оцениваются примерно в 660$ миллионов, свободный денежный поток не менее 400$ миллионов.

Во втором квартале:

  • По всему миру чистый объем продаж снизился на 6% до $ 932 миллионов, а сопоставимые продажи магазинов упали на 8%.
  • Чистая прибыль увеличилась на 1% до 106$ миллионов или 84 центов на акцию, в прошлом году за второй квартал прибыль составляла 105$ миллионов или 81 цент на акцию.
  • Продажи в Америке составили 434$ миллиона, что на 9% меньше, чем в прошлом году за тот же период.
  • Выручка в Азиатско-Тихоокеанском регионе составила 230$ миллионов, что на 6% процентов ниже, чем в прошлом году за аналогичный период.
  • В Японии продажи выросли на 10% до 138$ миллионов.
  • В Европе отмечается снижение выручки на 12% до 111$ миллионов.
  • На конец отчетного периода было открыто 311 магазинов по всему миру.

За первую половину финансового года:

  • Компания выручила 1.8$ млрд, что на 8% ниже, чем в прошлом году за аналогичный период.
  • Чистая прибыль составила 193$ миллиона или 1.53$ на акцию.

 

Акция удержала уровни поддержки на дневном графике и дала отличную точку для входа выше локального уровня 73.50, биды не падали. Можно было взять с коротким стопом с расчетом на поинт движения до дневного максимума и получить трейд с отличным соотношением риска/прибыли.



Dollar Tree, Inc. (NASDAQ: DLTR)

Дискаунт ритейлер на территории США и Канады, компания работает в двух сегментах Dollar Tree и Family Dollar. Dollar Tree предлагает товары по фиксированной цене в 1.00$, в ассортименте магазинов еда и бакалейные товары, продукты для ухода за внешностью, бытовая химия для домашнего использования, замороженная и охлажденная еда, игрушки для детей, предметы для домашнего обихода, подарки и многое другое. Family Dollar предлагает продукты питания по низким ценам, напитки, табак, лекарства, бумажную продукции и многое другое. На 31 января 2016 года компания располагала сетью из 13851 магазина. Dollar Tree, Inc. основана в 1986 году в Чисапике, Виргиния.

За второй квартал компания получила прибыль в размере 72 центов на акцию, что на 1 цент хуже прогноза, выручка составила 5.02$ млрд против ожиданий в 5.09$ млрд. Сопоставимые продажи выросли на 1.2%.

Результаты второго квартала:

  • Чистые продажи увеличились на 65.9% до 5.0$ млрд с 3.01$ млрд в прошлом году за тот же период. Сопоставимые продажи составили 1.2% на постоянной валютной основе, увеличились на 2.7% по сравнению с прошлым годом.
  • Валовая прибыль увеличилась на 657.2$ млн до 1.51$ млрд.
  • Gross Margin увеличился до 30.3% против 28.4% в прошлом году за второй квартал.
  • Главные и административные расходы составили 23.1% от выручки, снижение на 60 базисных пунктов обусловлено снижением заработной платы и корпоративных расходов, что частично компенсировало ремонт магазинов и расходы на техническое обслуживание.
  • Операционная прибыль увеличилась на 189.5% до 357.2$ млн против.
  • Эффективная налоговая ставка составила 36.9% в сравнение с 31.1% в прошлом году за второй квартал.
  • Чистая прибыль составила 268.2$ млн или 72 цента на акцию.
  • За квартал было открыто 156 новых магазинов. Территория всех существующих магазинов составила 110.8 млн квадратных метров.

Прогноз:

Во третьем квартале компания ожидает получить прибыль на акцию в диапазоне 76-82 цента против прогноза аналитиков в 76 центов на акцию. По итогам финансового года показатель EPS ожидается в диапазоне 3.67-3.82$ против прошлого прогноза в 3.58-3.80$, аналитики прогнозируют этот показатель на уровне 3.78$. Выручка по итогам года ожидается на уровне 20.7-20.9$ млрд против прогнозов в 21.0$ млрд.

 

Акция торговалась грязно на открытие рынка, но после утренней волатильности дала пару точек с хорошим потенциалом. Первый вход от сильного сопротивления, цена не смогла закрепиться выше 89.00 и её вернули под уровень, по 89.00 в ленте были большие продажи и удержание оферов, можно было взять с риском в 40 центов, но рассчитывать на движение в два и больше поинтов. Ниже лоу дня, акция продолжила показывать слабость, как в ленте, так и по чарту.



Autodesk, Inc. (NASDAQ: ADSK)

Компания разрабатывает программное обеспечение для профессиональных дизайнеров и предоставляет услуги по дизайну другим компаниям по всему миру. Работа ведется в трех секторах: Архитектура, Инженерия, Строительство. Основана в 1982 году в Сан Рафаеле, Калифорния.

Компания отчиталась в четверг после закрытия рынка за второй квартал 2017 финансового года: прибыль на акцию составила 5 центов, что на 18 центов лучше, чем ожидали аналитики, выручка 550.7$ млн против 512.07$ млн ожиданий. Общее количество подписчиков увеличилось на 109 тысяч до 2.82 млн.

Второй квартал 2017 финансового года:

  • Общее число подписчиков составило 2.82 млн на конец квартала, прирост в размере 109 тысяч.
  • Общая регулярная годовая выручка составила 1.47$ млн, рост на 10% по сравнению с прошлым годом и на 14% на постоянной валютной основе. Новая модель регулярной годовой выручки составила 371$ миллион, что на 82% больше, чем в прошлом году за аналогичный период.  
  • Досрочный доход увеличился на 23% до 1.52$ млрд.
  • Выручка составила 551$ млн, что на 10% ниже, чем в прошлом году за аналогичный период. Снижение выручки обусловлено сменой бизнес-модели компании и более низкими ценами.

Прогноз:

Компания ожидает убытка в третьем квартале в диапазоне 24-27 центов на акцию против прогнозов убытка в размере 29 центов на акцию. По итогам года ожидается убыток в диапазоне 70-55 центов и выручка в размере 2.00-2.05$ млрд.

 

Акция удержала уровень на хорошем отчете и показала силу против падающего рынка, инвесторы были довольны отчетом и прогнозом, который лучше ожиданий аналитиков. Уровень 66.00 был прошлым значением All Time High, на открытие рынка акция обновила эти значения и стала держаться над важным уровнем, можно было попробовать взять с небольшим риском часть позиции и когда стало видно, что акция действительно сильная, на ретесте дневного максимума стоило взять ещё, так как рынок в этот момент падал и не показывал признаков силы, в то время, как акция единственная в секторе росла так много в процентном значение.



GameStop Corp. (NYSE: GME)

Компания занимается продажей видеоигр через оффлайн-магазины и интернет-дистрибьюцию. В ассортименте также можно встретить игровые приставки, игрушки из популярных фильмов и видеоигр, коллекционные комплекты, смартфоны и планшеты, комиксы и журналы. На конец 30 января 2016 года компания насчитывала 7117 магазинов в США, Канаде, Австралии и Европе. GameStop основана в 1994 году в Грейпвайне, Техас.

За второй квартал компания показала прибыль в размере 27 центов на акцию, что совпало с ожиданиями аналитиков, выручка составила 1.63$ млрд против прогноза в 1.72$ млрд. Сопоставимые продажи упали на 10.6%. За третий квартал ожидается получить прибыль в диапазоне 53-58 центов на акцию.

Второй квартал:

  • Продажи снизились на 7.4% до 1.63$ млрд с 1.76$ млрд в прошлом году.
  • Сопоставимые продажи составили -10.6%.
  • Прибыль по GAAP составила 27.9$ млн, что на 10.3% больше, чем в прошлом году за второй квартал.
  • Прибыль на акцию 27 центов против 24 центов годом ранее.
  • Non-GAAP прибыль 27.9$ млн, снижение на 15.7% по сравнению с прошлым годом.
  • Non-GAAP прибыль на акцию 27 центов против 31 цента во втором квартале прошлого года.

 

Акция открылась ниже важного уровня 30.00 и так и не смогла закрепиться выше него, постепенно цену поджимали к уровням премаркета и постмаркета, биды смотрелись крайне слабо, а давление продавцов только усиливалось, продажи становились агрессивнее и заметить их в ленте было легче. Акция сделала шикарный пробой уровня и дала маленький риск и хороший потенциал до 28.80.



Алерты:

Все пятничные идеи сработали очень хорошо, были специально выбраны самые лучшие акции перед открытием рынка.

 

Рынок в среду был очень активным, оставшиеся технологические компании публикую свои отчеты и на этом можно заработать неплохие деньги.



Сделка от подписчика:

Вторую неделю подряд мы выбираем одного из самых техничных подписчиков из нашей трансляции. Сделка в отчетном стаке, покупка от уровня поддержки в продолжение движения, покрытие около уровней сопротивления. Единственный минус - не перезашел от уровня 81.00 на дальнейшее движение, так как именно в этот момент в акцию начала заходить объем. Хороший трейд, который нужно было делать. Радует прогресс, которого достиг трейдер с помощью нашей трансляции.



Как торговать в межсезонье:

В данном блоке мы подробно расскажем как правильно торговать, когда сезон отчетов закончился.

Стоит уделять больше времени на отбор акций, если в сезон отчетов было достаточно посмотреть бегло цифры по прибыли и выручку и оценить чарт, то когда объемов на рынке немного, нужно находить самые лучшие акции, в которых будут важные новости, например биотехнологические компании, которые предоставляют информацию по испытаниям лекарств. Если отчетов мало, то следует выбрать самые лучшие с уникальными цифрами, когда компании показывают хороший прирост в прибыли и бьют прогнозы аналитиков, либо наоборот, компания показывает ужасный отчет, показатель Margins снижается больше чем на 100 базисных пунктов, продажи падают, такие отчеты будут ходить на любом рынке с высокой вероятностью, так как в них будет прецедент для инвесторов, они будут крыть свои позиции или увеличивать долю бумаг в своих портфелях. В межсезонье недостаточно одного новостного источника, необходимо брать во внимание, как можно больше информации, используйте: Finviz для оценки технической составляющей и для поиска важных новостей; читайте Bloomberg, так как этот новостной портал очень популярен среди серьезных инвесторов; заходите на один из самых старых сайтов по рынку американских акций investors.com, на нем можно найти хорошую аналитику по текущим новостям; читайте твиттер аккаунты, которые мы собирали специально для вас. Помимо прочего, в межсезонье можно торговать акции с малой капитализацией, так как они ходят независимо от рынка, а движения в них получаются более чистыми.

Также стоит серьезнее подойти к анализу технических данных акции: изучить средний объем и оценить движение за последние две недели, посмотреть на характер, вряд ли если бумага была тонкой и сквизовой, то на выходе новости вряд ли что-то сильно изменится, поменяется лишь амплитуда движения, но выносы стопов останутся. Во внимание стоит брать уровни на дневных чартах, если акция находится около ключевых уровней, то шанс на хороший трейд заметно выше, чем если брать бумагу от локальных уровней внутри дня. Обращать внимание на корреляцию в секторе и с рынком, если бумага одна из самых сильных в секторе на текущий момент и сильнее рынка, то шанс, что она пойдет на лонг, возрастает.

Стоит иметь четкий план не только в межсезонье, но и в любой другой торговый день. Главной особенностью вашего плана должен быть учет нюансов на рынке, вы должны оценивать главные фьючерсы на индекс S&P 500, NASDAQ 100, Dow Jones, видеть важные уровни и начинать строить свой план нужно именно с оценки ситуации на рынке, если SPY стоит во флете, значит вы должны искать акцию с сильно повышенным объемом и с низкой корреляцией с рынком, так вы повысите ваши шансы на успех. Вы должны продумать риск и потенциальную прибыль, трейлинг стопов, цену для входа и выход из позиции, что будет если выйдет важная новость по сектору, как это было с фармацевтическими компаниями, и как вы будете торговать данную новость. Составление плана не займет много времени, но увеличит ваше преимущество, поможет сидеть дольше в акциях и меньше нервничать.

Следуя этим простым советам, вы заработаете на любом рынке и таймфрейме.

 

Лекция по паттернам:

Совсем недавно мы провели лекцию по паттернам, для ознакомления кликайте ниже по ссылке

 

 

Trading Floor Music 

Как всегда мы продолжаем выкладывать музыкальные подборки которые включаем во время наших промо-трансляций по средам. 

 

 

Результаты участников трансялции:

И в завершение нашего обзора мы хотим поделиться результатами участников трансляции за неделю.

 

 

На этом наш обзор подходит к концу, мы надеемся, что материал, который мы собрали за прошедшую неделю был для вас полезен.

Всем удачных торгов!

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

  • nyse
  • NASDAQ
  • Trading Floor Review

Похожие публикации

Комментарии (10)

Чтобы оставить комментарий, вам необходимо войти или зарегистрироваться
UP