Trading Floor Review 50 - 5 советов от Кости Трейдера

Trading Floor 

Всем привет! 

 

После недельного перерыва мы возвращаемся в обновленном формате. Теперь вы будете получать актуальную информацию по рынку акций на будущую неделю и сможете построить свой торговый план с помощью наших обзоров, вы получите данные по самым лучшим IPO, данные по фазам разработки лекарств и потенциалом компании. Также для подписчиков мы подготовили конкурс, вся информация и правила в видео, которое расположено в конце статьи. Поехали!

 

В этом выпуске:

 

Главные новости:

  • В ходе заседания Комитета Федеральной Резервной Системы, прошедшего в среду, было решено оставить ставку на прежнем уровне, но оговорено, что шансы на повышение ставки в конце года крайне высоки. С момента заседания в июле состояние экономики США практически не изменилось и члены собрания отметили рост, как “умеренный”, и маленьким снижением на рынке труда по сравнению с летними рекордами. Оценка инфляции не изменилась. Рынок акций и облигаций на фоне новостей закрылся в незначительном плюсе. 

 

  • В начале недели компания GoPro представила продукты, которые смогут вернуть ей утраченную долю на рынке экшн-камер. Так новое поколение компактных камер получило опциональную защиту от погружения в воду до 10 м, теперь не нужно бояться, что кейс будет протекать или случайно откроется, или сломается крепление, благодаря этому камера получила отличную запись звука, так стенки корпуса не будут загораживать микрофон. Также реализовано удобное управление с одной кнопки, появился тач дисплей, теперь оценить качество можно сразу после съемки, также в старшую модель GoPro Hero 5 Black встроен GPS маячок, который позволяет прикреплять к фотографиям геолокацию. Реализована стабилизация видео, новая техническая начинка позволяет снимать Full HD видео в 120 кадров в секунду, что понравилось многим экстремалам. Цена старшей модели осталась на прежней отметке в 399$, что делает её доступной широкому кругу потребителей. Также в ходе презентации GoPro представила серию продуктов Karma, главным является дрон Karma, который умеет стабилизировать положение камеры с помощью специальной осевой конструкции, так фокусировка на одном объекте будет постоянно, даже при сильных колебаниях, а картинка будет оставаться четкой. Также в комплекте идет контроллер для управления полетом с которым сможет справиться даже ребенок. И опять GoPro бьёт по конкурентам в цене и качестве, ведь их дрон стоит всего 800$. Убийцам GoPro нужно серьезно задуматься о достойном ответе, так как компания имеет хорошие шансы на высокие продажи в сезон праздников в Америке. 

 

  • В пятницу вышли данные по продажам iPhone 7 за пределами США, так новый продукт компании Apple (NASDAQ: AAPL) показывает снижение спроса на 25% по сравнению с iPhone 6s на основе свежих данных из Европы и Азии. Также азиатские технические издания отметили, что спрос на чипы для новой модели ниже на 20% чем для предыдущего поколения смартфонов. Данная информация немного контрастирует с теми данными, которые опубликовали операторы сотовой связи (T-Mobile и Sprint) в США, где отмечалось, что продажи заметно превысили ожидания. Также это первый раз, когда компания официально не публикует количество продаж в первую неделю. Смартфон не получил особо новых функций, основной упор делается на светосильную камеру, которая позволяет делать хорошие снимки в ночное время, защита корпуса от влаги и пыли, немного другой дизайн, и отсутствие входа Jack, на этом все. Начинка особых изменений не претерпела и это уже скорее маркетинговый ход, чем просто что-то необходимое. К сожалению, компания продолжает игнорировать пожелания пользователей о более емком аккумуляторе, а в ответ дает слайды, что этот iPhone эффективнее чем прошлый на 0.99% и держит зарядку на 30 минут дольше. Также в компании сообразили, что на смартфоне, который снимает видео в 4К не должно быть 16гб памяти, так начальная модель начинается с 32гб, но и этого мало даже для короткого видео в таком формате, а свободного места в iCloud никто не предоставляет с покупкой нового смартфона. Учитывая эти факторы можно предположить, что спрос на новую модель будет ниже, чем на предыдущие два поколения смартфонов, а данные по продажам в квартальном отчете будут ниже ожиданий самой компании. Мы ставим на понижение акций в среднесрочной перспективе. 

 

  • На слухах в пятницу акции компании Twiiter (NYSE: TWTR) выросли более чем на 20%. Так в новостных сообщениях сообщается, что на рынке есть потенциальные покупатели социальной сети. Так Дэвид Фабер с CNBC видит потенциальных покупателей в лице Google (NASDAQ: GOOGL) или Salesforce (NYSE: CRM). Но также во внимание нужно принимать несколько фактов. Первый, компания занимает одно из главных мест в социальных сетях, так в США твиты идут после Facebook, а пользователь в среднем проводит в приложение больше 10 минут в день, когда у Instagram этот показатель всего 7 минут. Также после утренних слухов во второй половине дня появилась новость от Financial Times, что Twitter нанял Goldman Sachs, как оценщика и банкира, что говорит о серьезном подходе руководства к потенциальным сделкам. Также в ходе слухов появилась информация, что сама компания оценивает себя в 30$ миллиардов или по 43$ за акцию, что на 100% выше текущей цены. Неплохое начало, но у компании есть серьезные проблемы с монетизацией и ростом новых клиентов. Сервис ждут непростые времена, так как перестановка и продажа могут повлиять, как положительно, так и отрицательно на качество продукта. 

 

 

5 советов от профессионального трейдера - специальный гость Костя "Трейдер"

(Новая рубрика!)

 

Как и сказано в названии, в данной рубрике мы будем выкладывать по 5 советов, которых дали профессиональные трейдеры специально для читателей Trading Floor Review. 

 

1. Составьте свой список правил, положите его на видное место, чтобы каждую торговую сессию видеть его перед глазами, как можно чаще, и во всем следуйте ему.

2. Как у любого успешного трейдера у вас должна быть своя система риск-менеджмента, которая соответствует торговой стратегии. Не забывайте, она является основой вашего долгосрочного успеха.

3. На начальном этапе не спешите ввязываться в сверхволатильные ситуации на рынке, так вы рискуете потерять большую часть капитала и просто не сможете продолжить торговлю.

4. Всегда анализируйте как положительные так и отрицательные сделки, старайтесь находить закономерности в обоих случаях, так вы найдете сильные стороны и устраните слабые.

5. Не занимайтесь нелюбимым делом =)

-Акции-

 

GoPro, Inc. (NASDAQ: GPRO)

Все на Уолл-Стрит знают, что компания испытывает проблемы с продажами с прошлого лета. Тогда цена на акции упала с 65$ в июне до 9$ в феврале. И три отчета подряд компания показывала чистый убыток, так как сильный рынок в Китае в лице Xiaomi отнял заметную долю от рынка, как в Азии, так и в США, были и другие конкуренты, но их качество было заметно ниже, и зачастую люди покупали Xiaomi из-за её дешевизны, ведь цена в 59$ и 299$ заметно отличается. Но GoPro ориентирована только на производство одного продукта - экшн-камер и не занимается больше ничем другим, ей трудно перестроиться сразу же за несколько месяцев и вернуть былую долю, таких историй не бывает. В компании решили выпустить действительно революционный продукт, который удовлетворяет всем потребностям покупателей.

Так в ходе презентации была представлено пятое поколение камер. Так вся линейка получила водонепроницаемый корпус с возможностью погружения до 10 м без дополнительных кейсов, дисплей на задней панели, который так просили все пользователи в том числе райдеры команды GoPro, компания пошла дальше и сделала возможность управления с помощью жестов и интуитивного интерфейса, простое управление голосом, которое распознается даже при ветре, что придется по душе любителям больших волн и крутых снежных склонов. Также реализована поддержка Full HD видео в 120 кадров в секунду. Ручное управление теперь осуществляется с помощью всего одной кнопки. Цена на всю линейку не изменилась: за старшую модель HERO5 Black - 399$, за HERO5 Session - 299$, HERO Session - 199$.

Второй новинкой презентации стал дрон Karma, который может стать принести компании неплохую выручку, так как его характеристики заметно опережают конкурентов в своем сегменте, механическая стабилизация изображения, удобное управление полетом, беспрерывный полет в течение 18 минут, малый вес и удобная транспортировка, богатая комплектация в виде прочного и удобного кейса, монопода, контроллера. А цена в 799$ делает его одним из самых доступных дронов на рынке, так как дроны со схожими характеристиками обойдутся гораздо дороже, тем более компания предоставляет скидку при покупке дрона и камеру в виде 100$, которые можно потратить на огромный выбор аксессуаров, в компании разработали такое количество дополнительных предметов, что можно снимать все что угодно от варки картофеля до спуска с крутых гор Камчатки.

Если брать в расчет техническую картину, то позитивное движение уже было заложено в цене, так как слухи о новых продуктах стали появляться в начале лета, акции выросли почти на 70%. Заметно сопротивление по 16.00, которое не смогли пробить в августе, акция скорректировалась до уровней поддержки в районе 13.00-.50 и тренд продолжился.

 

Во время презентации в акции была дикая волатильность и неопределенность, так как реакция инвесторов в таких случаях часто непредсказуема, сколько раз можно было видеть, как после презентации нового iPhone акции теряли Apple теряли по 3-5% за несколько дней. Здесь точно такая же ситуация. Акция не смогла пробить уровни сопротивления и на второй день была крайне слабой и имела хороший потенциал до уровней поддержки в районе 14.00


В трансляции мы смотрели акцию около уровня 15.50, о чем было написано в алерте перед открытием рынка. С открытия начали появляться продажи в ленте, консолидация ниже цен вчерашнего закрытия, удержание на офферах и крайне слабые биды. 

 

Заработок на 100 акций: $100-$130

Риск на трейд: $24 


 

Sarepta Therapeutics, Inc. (NASDAQ: SRPT)

Удивительная история биотехнологической компании по разработке лекарства от Миопатии Дюшена, которая характеризуется ослаблением мышц в детском возрасте, мышцы переходят из состояние мышечной ткани в жировую или соединительную, у детей начинается ослабление и искривление позвоночника, позже начинается деформация стоп и грудной клетки, замедляется умственное развитие и часто встречается олигофрения, дети перестают ходить уже в раннем возрасте (10-12 лет), все случаи этой болезни заканчиваются летальным исходом до 25 лет. Данная болезнь есть только у мальчиков, так как болезнь воздействует на Х-хромосому и нарушает порядок генов, в результате чего в мужском организме перестает вырабатываться белок для развития мышечных тканей и нервных соединений. У женщин этот негативный эффект компенсируется наличием второй Х-хромосомы.

Теперь, чтобы разобраться во всем этом и понять почему это важно для нас трейдеров. Достаточно понять, что лекарства от данной болезни пока не существует, точнее не существовало, компания совершила прорыв изучение болезни, которую раньше считали неизлечимой, получается она становится единственной в данной сфере и получает огромный рынок под свой контроль. В ходе пресс-конференции в понедельник компания утвердила цену в 300,000$ за лечение в год.

Если учесть, что FDA вообще хотела запретить продолжать исследования и разработку после смерти трех пациентов раннее в этом году, тогда цена за акцию была 9$ с тех пор цена выросла более чем на 600%.

Многие андеррайтеры поставили апгрейды на акцию и подняли цель до 80$, учитывая то, что инвесторы будут ожидать результатов лечения первых пациентов.

 

Акции ходили очень технично, было очень просто торговать по уровням предыдущих дней, сразу видно место для стопа, потенциал, такая торговля не доставляет лишнего беспокойства, она простая и понятная, такие ситуации хорошо торговать новичкам, так как акции на второй день менее волатильные, но уже оставили явный след, по которому проще ориентироваться при принятие торговых решений. Так уровень 55.00 был ключевым, как в день новости, так и в последующие дни, его удержали и все дальнейшие торговые решения строились вокруг этого уровня.

 

В четверг акция открылась выше прошлых дней и на большом объеме стала держаться выше 57.00. На откате мы опять смогли удержать уровень на сильных бидах.

 


В этот день в трансляции мы ждали акцию выше уровней премаркета на лонг, она открылась немного выше планируемых цен, но идея оказалось верной и наша уверенность на открытие рынка только возросла, оставалось дожидаться отката, так как если вы не успели взять стак, то никогда не стоит догонять ушедший поезд, лучше оценить ситуацию ещё раз, либо вы просто поймете, что потенциал исчерпан и пропустите трейд, либо вы войдете дождетесь отката и войдете по лучшим ценам.

Заработок на 100 акций: $300 - $370

Риск на трейд: $40


На следующий день акция нашла сопротивление по 60.00. Это был первый красный день за все время, слабое открытие и закрытие, слив на премаркете от хая по 61.50, большие продавцы на открытие рынка. 


После открытия рынка в пятницу акция смотрелась на откат до сопротивления и дальнейшей коррекции до уровней четверга по 57-58. 

 

Заработок на 100 акций: $100 - $175

Риск на трейд: $20

 


Red Hat, Inc. (NYSE: RHT)


Производитель программного обеспечения отчитался за второй квартал: прибыль на акцию составила 55 центов, что на 1 цент выше ожиданий. Выручка за квартал составила 600$ млн против прогноза в 593.3$ млн.

Ключевые моменты отчета:

  • Общая выручка увеличилась на 19% из года в год и составила 600$ млн. Выручка от подписок составила 531$ млн, прирост составил 20% по сравнению с прошлым годом.
  • Выручка, связанная с инфраструктурой увеличилась на 18% по сравнению с прошлым годом и составила 427$ млн.
  • Операционная прибыль по GAAP составила 82$ млн, что на 7% больше, чем в прошлом году за тот же период. Non-GAAP операционная прибыль составила 137$ млн, что на 11% выше, чем годом ранее.
  • Чистая прибыль по GAAP составила 59$ млн или 32 цента на акцию против 51$ млн или 28 центов на акцию годом ранее. Non-GAAP прибыль составила 101$ млн или 55 центов на акцию против 88$ миллионов и 47 центов в прошлом году за аналогичный период.

Несмотря на отличный отчет в акции был слишком большой гэп и сильное сопротивление по 83.00, чтобы рассчитывать на большой потенциал для лонга.

 

С открытия акция начала консолидироваться ниже сопротивлений, стояли сильные оффера и был крайне низкий объем, что сигнализировало об отсутствие интереса к покупкам, некоторые покрывали свои позиции с премией в течение всего дня.

 


Перед открытием рынка в плане значился уровень 82.00, как важный, все торговые решения стоило принимать только после подтверждения и наличия явных сигналов. В данном случае сложился паттерн для шорта, слив на открытие, сильные оффера, важный уровень сопротивления, большой гэп и хороший потенциал для его закрытия. 

 

Заработок на 100 акций: $150-$250

Риск на трейд: $20-$30


Herman Miller Inc. (NASDAQ: MLHR)


Производитель офисной фурнитуры из Мичигана отчитался за первый квартал 2017 года: прибыль на акцию составила 60 центов против прогноза в 62 цента, выручка составила 598.6$ млн против ожиданий 614.2$ млн. Прогноз на второй квартал ниже ожиданий: EPS 0.52$-0.60$ против 0.60$, выручка 580-600$ млн против прогнозов в 601.1$ млн.

Но так ли плох этот отчет? Давайте посмотрим на основные данные компании за отчетный период:

  • Увеличение продаж на 5.9% по сравнению с прошлым годом за первый квартал.
  • Прибыль на акцию составила 60 центов, что на 7% выше, чем в прошлом году за аналогичный период.
  • Уровень валовой прибыли увеличился на 10 базисных пунктов.
  • Количество заказов увеличилось на 5.7% до 595.6$ млн.
  • Прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA) увеличилась на 3.8% до 70.9$.

Но также есть несколько негативных моментов:

  • Увеличение операционных расходов на 7.4% до 173.6$ млн.
  • У компании на счетах уменьшилось количества кэша и его эквивалентов с 84.9$ млн до 65.1$ млн.
  • Также немного увеличились долгосрочные кредитные обязательства с 221.9$ млн до 233.9$ млн.

Отчет получился смешанным, прогноз на нижней границе ожиданий аналитиков, но несмотря на такое противоречие мы торгуем ситуацию, так как новости лишь дают нам дополнительный фильтр для входа, ведь есть много ситуаций, когда покупают плохие отчеты и продают хорошие. В данном случае ориентация шла на технику, а именно на уровень 28.30-28.70. В акции был вероятен отскок от этого уровня, так как перед этим уже достаточно сильно упали и коррекции вполне стоило ожидать от такой ситуации.

 

Отличной ценой для входа является диапазон 28.85-29.00 и стоп ниже 28.65. Акцию держали на повышенном объеме, степали биды и паттерн для отскока складывался очень удачно, лоу повышались и потенциал был достаточно велик. Так при торговле 200 акций можно было сделать 200$ в очень спокойном стаке, который бы не отнимал много покупательной способности и вы могли бы торговать другую ситуацию и лишь изредка посматривать за акцией, стоп можно было двигать за локальные минимумы по 29.30, после ниже 30.00 и скорее всего получилось бы закрыть в последний принт по лучшей цене.


Заработок на 100 акций: $100 - $150

Риск на трейд: $20

 

 

FedEx Corporation (NYSE: FDX)

Один из основных игроков в транспортных перевозках по Америке после UPS. Компания отчиталась за первый квартал: прибыль на акцию составила 2.90$ против прогнозов в 2.81$, выручка за период 14.7$ млрд против ожиданий в 14.61$ млрд. Также компания дала прогноз на полный 2017 финансовый год, так ожидается прибыль в размере 10.85$-11.35$ на акцию. За квартал было выкуплено 1.4 млн обычных акций.

Акции открылись выше важных уровней сопротивления по 170-171, выше которых неплохо смотрелись лонги. Учитывая общее направление рынка и выход из затяжного канала, то данный паттерн более чем складывался, плюс компания дала хороший прогноз на конец года и объявила почти о полной интеграции TNT Express, которую она купила за 5.6$ млрд годом ранее, так издержки за этот квартал составили 68$ млн.



С открытия цена закрепилась выше 172.00 и удержала уровень на повышенном объеме, после долгой консолидации в течение дня, можно было купить у нижней границы канала, так как цену очень хорошо держали на сильных бидах.

 

Заработок на 100 акций: $150

Риск на трейд: $20



Результаты Алексея

Мой результат за торговый день во вторник. День выдался насыщенным на торговые события, хорошо работали развороты во второй половине дня, удалось взять отличное движение по акции EQIX от уровня 352.00. 



-План на следующую неделю-

 

В этой новой рубрике мы расскажем о самых интересных идеях на следующую неделю.

IPO

 

29 сентября на публичный рынок собирается выйти IT-компаний Nutanix, которая занимается разработкой решений в хранение большого количества данных, так называемые дата-центры. Компания является “Единорогом”, так в Кремниевой Долине принято называть стартапы, которые смогли пересечь рубеж по капитализации в 1$ миллиард. Разработка ведется в нескольких направлениях, это хранение информации и её обработка, так компания предоставляет эффективные решения для компаний, которые позволяет снижать затраты на обслуживание центров почти на треть, также же в компании разрабатывают решения для популярного сейчас направления Big Data, которое включает в себя ресурсоемкие задачи, но компания предлагает инновационные решения, которые обходят конкурентов, как по цене, так и по стоимости обслуживание в 2-3 раза. За счет этого за последние 3 года компании удалось увеличить выручку в 8 раз до 241$ миллиона. Планируемый диапазон размещения от 11$ до 13$, в ходе IPO будет размещено 14 миллионов акций.

 

FDA

В данной рубрике мы будем освещать важные события в биотехнологическом секторе и отслеживать публикацию будущих данных по фазам исследований препаратов. Не забывайте все даты примерные, так как компания имеет временные рамки для предоставления отчета по препаратам т.е. они ограничены какой-то датой, не более. Точную дату имеют собрания FDA для одобрения препарата или какие-то совещательные моменты для пересмотра решения. Все это мы постараемся осветить в этой новое рубрике. Надеемся на максимальных отклик.

Dipexium Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ: DPRX)

Компания занимается разработкой препарата Locilex крема для лечения легких инфекций язв диабетической стопы. Предположительная дата по результатам испытаний третьей фазы до конца сентября 2016 года. Так как это единственное лекарство, которая производит эта компания, то может произойти существенный сдвиг. Стоит обратить своё внимание на эту компанию после публикации новости.

 

Kite Pharma, Inc. (NASDAQ: KITE)

Разработка ведется в производстве лечения, с помощью CAR-T терапии про которую мы писали в прошлых обзорах, от клеточной лимфомы в острой форме. Так ZUMA-1 может стать первым препаратом, который получит одобрение FDA для лечения рака таким агрессивном способом с помощью внедрения клеток, которые будут встраиваться в иммунную систему и избирательно убивать вирус-возбудитель. Компания имеет поддержку в лице Национального Института Рака и швейцарской фармацевтической компании Roche Holdings. Инвесторы ждут результатов по второй фазе, так как одобрение лекарство намечено на начало 2017 года.

 

Earnings

Также мы будем готовить для вас публикацию самых ожидаемых отчетов, здесь информация точная и никаких задержек быть не должно. В данной рубрике мы будем писать название компании и ожидание аналитиков по прибыли и  сравнение этих данных с прошлым годом. Готовьтесь к отчетному сезону вместе с нашими обзорами. Не забывайте оставлять пожелания.

 

Понедельник (26 сентября)

 

Cal-Maine Foods, Inc. (NASDAQ: CALM) 

Аналитики прогнозируют убыток в размере 33 центов на акцию, против прибыли в размере 2.95$ в прошлом году.

 

SYNNEX Corp. (NYSE: SNX) 

Уолл-Стрит ожидает увидеть прибыль в размере 1.55$ на акцию против 1.47$ годом ранее.

 

Вторник (27 сентября)

 

NIKE, Inc. (NYSE: NKE)

Аналитики ожидают увидеть показатель EPS на отметке 0.56$, что не идет в сравнение с прошлым годом 1.34$.

 

Среда (28 сентября) 

 

BlackBerry (NASDAQ:BBRY)

 Ожидается убыток в размере -0,05$ на акцию против -0,13$ годом ранее.

 

Четверг (29 сентября)

 

PepsiCo, Inc. (NYSE: PEP)

Ожидается прибыль в размере 1.31$ на акцию против 1.35$ годом ранее.

 

Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: COST)

Аналитики ожидают увидеть прибыль на уровне 1.73$, что совпадает со значением прошлого года

 

 

-PnL участников транляции-

В заключение мы хотим поделиться с вами результатами участников трансляции за прошедшие две недели.

   
     



Видео лекция + конкурс

 

Специально для вас подготовили серию обучающих видео.

Тема выпуска: риск-менеджмент

Конкурс: ответь на вопрос в видео и получи $100

 

 

 

Всем удачных торгов! Если все понравилось, не забудь поставить лайк =)

  • Алексей Марков
  • Trading Floor
  • 5 советов от Кости Трейдера
X

Похожие публикации

Комментарии (56)

Чтобы оставить комментарий, вам необходимо войти или зарегистрироваться
  • Буду первым!) Неплохо получилось, можно в плане по Earnings писать небольшое описание про каждую акцию (что с ней произошло за последний квартал)

    Я знаю ответ на вопрос в конкурсе!

  • Evgeny Belousov, В следующем выпуске доработает этот блок! Ну так, пиши ответ a_d.gif

  • Примерно таким же установки что и Костя пользую сам, когда он снова будет гостем в TF ?

    Леха видео крутое, новичкам будет полезно, а посложнее вопрос не могли придумать ? Фигня же )

  • sergey.pushkin.775, Ну так, какой ответ ?)

  • long read - I love it!!!

  • первый принт премаркета (наиболее ликвидной/активной его части)

  • 1, Нечестно много вариантов, я думаю что это просто кто-то сделку провел.

  • news)

  • Круто, прям новое дыхание для TF Rewiew. Спасибо Алексею за проделанную работу, читается с удовольствием. Хочется отметить так же советы, они хоть и короткие, но довольно-таки полезные, я вот сам, чтобы приучить себя не лезть во все подряд пользовался советом о листочке с правилами. Перед тем как войти в сделку быстро расписывал торговый план и сравнивал, насколько он соответствует поставленным правилам. И структура трейда как на ладони и лишние трейды сразу отметаются. Тоже своего рода автоматизация торговли, минусуем эмоции, торгуем по системе.



    Насколько мне помнится, то в 8.00 по Нью-Йорку открываются ECNки, то есть электронные биржи, такие, как ARCA, потому и происходит всплеск объема.

  • статья на столько шикарна, что на вашем фоне, мне теперь лайки не поставятac.gif

    спасибо за ваши непосильные труды и качественный контент!!!!


    upd:

    На амер. фондовом рынке есть три торговых сессии: пре маркет (4:00 am – 9:30 аm), основная торговая сессия (9:30 am – 16:00 pm) и пост маркет (4:00 pm – 8:00 pm)

    В данном случае мы разбираем ситуацию по времени 8:00 am, это время на премаркет сессии когда начинают функционировать большинство ECN, а так же "публикуется" информация о имбелансе. Больше ECN, больше участников рынка (больше ликвидности) + данные о имбелансе по акции, выливаются в немалую свечу на немалом объеме.

    В данном примере мы рассматриваем две акции AAPL и MGT

    AAPL - 19 сентября находиться в диапазоне, а MGT – 20 сентября с геп дауном, то есть AAPL без новостей, а MGT скорее всего с новостью вышедшей 20 сентября или за предыдущую сессию, делаем вывод что свеча и объем никак не связан напрямую с выходом новостей (на всякий случай)

    1. Значит, можем сделать вывод что свеча в 8:00 am, являться инфраструктурным моментом связанным с началом функционирования большинства ECN на премаркете, а так же "публикацией" данных о имбелансе.

    2. Стремление совершать сделки как можно быстрей буквально в первую же секунду, обусловлены двумя главенствующими причинами: страх потерять и надежда заработать (то есть кто-то закрывается маржин колом, кто-то открывает новые позиции).


  • jesus@trader, Я буду тебе сам лайки ставить, твоя статья тоже хорошо вышла "UTChallenge Help..."

    Будем стараться ещё улучшать, главное чтобы люди не только на конкурс приходили =)

  • AlexeyMarkov, Это результат реакции на новости, в утренние часы может наблюдаться повышенное количество ордеров обычных трейдеров. В то время, как акции Nasdaq отчитываются после закрытия, акции, торгуемые на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) такие отчеты выходят между 8:00 и 9:15 утра (время NY). Это событие приведет к тому, что трейдеры наперебой будут реагировать на него.



  • большинство брокеров открываться /начинают функционировать на премаркете начиная с 8 00 утра, а так же распространяются данные о имбелансе, вот из-за чего всплеск объема, это участники рынка желающие поскорее купить или скинуть акции

  • Ответ на вопрос Алексея: В 8:00 происходит основной набор позиций для торговли утреннего имбеланса.

  • Алексей, отличный выпуск! ab.gif

    На основании мыслей из методички, вот какой ответ вырисовывается.



    Утро – это время выхода из среднесрочных позиций по стопу.

    Причина такого движения - это значительный (>2%) гэп между вчерашней ценой закрытия и текущей ценой открытия в акции. Это перемещение цены привело в исполнение все стопы, которые были расположены в этом ценовом диапазоне, а так как на премаркете они не работают, то исполняются они только на открытии рынка. На небольших позициях стоят рыночные стопы, которые приводятся в исполнение первым принтом при открытии торгов и исполняются в первые секунды.

    Также на это движение могла повлиять новость, которая вышла за время пока

    рынок не работал. Эта новость может заставить пересмотреть игроков целевые уровни по их позициям и повлечь их закрытие. Как правило обе причины движения взаимосвязаны.



    Среднесрочные игроки, у которых открыта позиция против новости или гэпа, опасаясь движения против своей позиции, стараются выйти из неё максимально быстро, пока цена не сильно ушла от уровня открытия. И чем дальше отошла цена, тем усиливается это желание. Эти игроки формируют движение по направлению новости или гэпа. Среднесрочные игроки, у которых позиция открыта по направлению гэпа, в случае когда цена перескочила за уровень планового взятия прибыли, стараются максимально быстро зафиксировать дополнительную прибыль, пока цена не отошла от уровня открытия. Брать дополнительный риск в ожидании дальнейшего движения цены для них не свойственно, у них заранее известны целевые уровни выхода из позиции. Эти игроки формируют движение против направления новости или гэпа.



    20 го числа была новость по MGT. Джон Мак Афи написал в твиттере:

    http://joxi.ru/nAy6ewqhXxbn6r

    Что, видимо, и повлияло на движение акции.

  • В 8.00 на NYSE выходят первичные заявки которые специалист начинает выставлять в стакан. В это время как правило в акции огромные спреды и работают в основном роботы, так же формируется утренний Imbalance.

  • начинается аукцион

  • Премаркет начинает работать за час до открытия основной сессии. Большинство трейдеров предпочитает торговать в основное в основное рабочее время - то время, когда работает биржевой пол и условия прозрачны и одинаковы для всех участников фондового рынка. Но есть много трейдеров, которые готовы рискнуть и войти в рынок еще до открытия торговой сесии, тоись получить преимущество - рисковое.

    Во время работы на премаркете трейдеры наблюдают за имбелансом (imbalance) по интересующему активу - фактически это дельта (разность) заявок, которые выставляются игроками на покупку и на продажу по тому или иному тиккеру. Таким образом трейдер видит положительный или отрицательный имбеланс по акциям, он также видит и текущие объемы.

    Итог - На премаркет имеет смысл выходить в том случае, если у вас есть информация в пользу того или иного варианта развития ситуации на открытии биржи. Есть шанс купить актив, который сильно вырастет на сессии, еще по хорошей цене. Это ответ на первую часть вопроса!

    А вот почему такое колиство сделок? Так все ж хотят заработать)... Правда не всегда коту масленица!)

  • Anatoly.Xxx, Небольшая поправка, премаркет открывается в 4:00 по NY, а дальше размышления хорошие)

  • AlexeyMarkov, Премаркет открывается в 4:00 по NY, только доступ к торговле в это время имеет ограниченное количество брокеров. Основная масса трейдеров торгует с 8:00, поэтому происходит такой всплеск ликвидности.

  • AlexeyMarkov, alexShape меня отлично дополнил))

  • Отличная подача материала, много новых интересных рубрик, которые помогут подготовиться к торговой неделе максимально эффективно. Понравилось мнение по новым продуктам компаний Apple и GoPro. Спасибо за такой обзор

  • кто-то, возможно, в даркпулах совершает сделку выше офера и ниже бида




  • Спасибо огромное! Нововведения - просто нечто!



    По поводу вопроса... Следующие мысли есть: 1) Такое происходит, скорее всего, только в бумагах, где премаркет очень активен - т.е., скорее всего, есть какая-то новость; 2) Вертолет цепляет как текущий high, так и текущий low премаркета (плюс-минус несколько центов). Соответственно, возможно, цель в том, чтобы собрать объём "ранних пташек" (хотя как его собрать, когда стопы и маркета не работают?). Возможно, это именно момент начала формирования утреннего имбэланса, когда трейдеры стремятся набрать позицию в текущем диапазоне премаркета. В обоих случаях, скорее всего, был buy-imbalance, поэтому цена к открытию отросла, а позже, после сведения, наблюдался завал.

  • все понравилось, отличная работа, лайк

  • Ответ: Формирование утреннего имбэланса, происходит набор позиций.

  • Открытие аукциона

  • В это время открывается BATS.

  • Открытие ECN - EDGX

  • сводятся стопы у брокеров поставленые через ECN например через BATS

  • EDGX включается, ADF принты

  • в 8 00 специалист выводит первичные заявки

  • с утра стакан относительно пустой и любой более-менее значимый объем может нарисовать "красивую свечу", причина может быть исполнение MOO ордера. Забирают всех кто стоял заявками в довольно большом диапазоне, затем понемногу набивают стакан и сужают спред. Правдоподобно?


  • JakovC(2), Исполнение МОО ордера может произойти только после 9:30 по НЮ)

  • На премаркете, собирают стопы трейдеромв маркетме́йкеры. Из-за этого какие свечи.

  • Deni, Стопы на пре и пост маркете не работают, это противоречит самой сути стопа)

  • Ответ может: Сводятся заявки имбэленсов с учетом цен закрытий вечерней сессии постмаркета и открытия премаркета?

  • Отличная статья ab.gif Буду ждать продолжения.

  • В общем, мыслей много и попробую попасть) В понедельник 19, ETF QQQ уперся в очень сильный уровень, а так как aapl занимает немалые 10 процентов ( не знаю как сказать, возможно капитализации или еще чего-то, ), то можно предположить, что найдется много людей, желающие откусить большой кусок , на премаркете по более выгодной цене, от пробоя этого уровня. Но как зачастую бывает, имбеланс ближе к открытию сессии показывает противоположное мнение, что и приводит к неоднозначности выбора действия( шорт или лонг \ или закрыть сделку с небольшим минусом до открытия ). + 19 в форбсе и твиттере опубликовали статью про дивиденды, что могло сподвигнуть инвесторов скинуть или набрать позицию на премаркете.

    P.S. я новичок в этом деле, так что, жду жесткой критики.

    Еще возможно, что есть куча желающих людей, у которых нету времени в основное время, заработать на новостях( к примеру mgt со своими судебными делами с sec ) и кидают заявки через ECN в надежде на движение в их сторону, а при открытии рынка все заявки выполняются, отсюда и всплеск активности.

    P.S.S. Выход новостей, отчетов или еще чего-либо во время премаркета.

  • В 8:00 к бирже подключаються ECN EDGX и EDGA, по которым исполняються заявки, они и создают эту волатильность.

  • Shmagr, Та не) В 8:00 окно имбеленсов пустое, они начинают часов в 8:30 появляться первые)

  • Ответ: Спец сводит заявки покупателей и продавцов, формируя среднюю цену (предположительно) , разгружает собравшийся объем заявок после закрытия сессии за предыдущий день

  • Открывается BATS и еще несколько ECN, но не все.

  • Всех приветствую, моя версия (если вдруг никто не озвучивал):

    Сведение внебиржевых сделок, сделок проходящих на прямую по договорённости между брокерами, то есть договариваются о цене и проводят операцию и при этом фиксируется принт по заоблачным ценам (свеча с большой тенью).

  • Таким образом sec регулирует справедливую цену на открытии, сводя все заявки... Ну или как то так)

  • Правильный ответ-то опубликуете?) Никогда особо не заморачивался на этот счет, но кое какие догадки были

  • Leomed, Добрый вечер! Итоги конкурса будут подведены в следующей статье Trading Floor Review 51 в понедельник 3 октября.

  • AAPL, XOM, MSFT, JNJ, BRK.B

UP