United Traders Сегодня 21 октября 2020 завершается локап-период одной из лучших инвестиций в IPO в этом году — Berkeley Lights. За три месяца цена акций Berkeley Lights выросла на +240,7%. Но, вероятно, это ещё не рекорд. В начале ноября закончится локап-период инвестиции в IPO BigCommerce, на сегодняшний день акции компании показывают +294,8%. Хотя итоги 2020 подводить ещё рано — многие инвестиции в IPO ещё не завершены, посмотрим на компании, которые, скорее всего, войдут в список лучших IPO этого года.
IPO Berkeley Lights
Чем занимается компания? Создает платформу, с помощью которой ученые могут анализировать клетки быстрее. Это актуально для медицинских, фармацевтических и сельскохозяйственных компаний, которые занимаются разработками новых продуктов.
Оценка компании на IPO: $1 млрд
Планировали привлечь в ходе IPO: $150 млн
Диапазон цены: $16–18
Цена открытия: $51,05
В календаре IPO: 16 июля 2020 — 21 октября 2020
Лучшие из уже завершенных
В начале этого года (февраль-апрель) из-за высокой неопределенности многим компаниям пришлось отложить размещение. Однако уже в мае некоторые компании пересмотрели планы и подали заявку в SEC. Из тех компаний, для которых локап-период уже завершен, стоит отметить nCino и Relay Therapeutics. Они позволили заработать своим инвесторам +114,38% и +79,87% соответственно.
IPO nCino +114,38%
Чем занимаются? Разработчик программного обеспечения для финансовых компаний, в том числе банков Bank of America, Barclays и Santander.
Оценка компании на IPO: $2,2 млрд
Планировали привлечь в ходе IPO: $175 млн
Диапазон цены: $22–24
Цена открытия: $70,90
В календаре IPO: 14 июля 2020 — 15 октября 2020
Relay Therapeutics +79,87%
Чем занимаются? Платформа для разработки лекарств от раковых заболеваний.
Оценка компании на IPO: $1,5 млрд
Планировали привлечь в ходе IPO: $250 млн
Диапазон цены: $16–18
Цена открытия: $35
В календаре IPO: 17 июля 2020 — 19 октября 2020
Лучшие из текущих IPO
Из тех инвестиций, где локап-период ещё не завершен, но должен завершиться в 2020 году, на попадание в список лучших претендуют BigCommerce, CureVac, Snowflake, Kymera, American Well, nano-X, JFrog и Outset Medical.
IPO BigCommerce +294,8%
Чем занимаются? Создают платформу для запуска интернет-магазинов.
Оценка компании на IPO: $1,3 млрд
Сколько планировали привлечь: $216 млн
Диапазон цены: $18–20
Цена открытия: $68
В календаре IPO: 4 августа 2020 — 11 ноября 2020
IPO CureVac +234,4%
Чем занимаются? Разрабатывают новый класс лекарств. В случае успеха организм человека сможет сам вырабатывать лекарства.
Оценка компании на IPO: $2,9 млрд
Планировали привлечь в ходе IPO: $200 млн
Диапазон цены: $14–16
Цена открытия: $44
В календаре IPO: 13 августа 2020 — 20 ноября 2020
IPO Snowflake +105,7%
Чем занимаются? Разработчик программного обеспечения для хранения данных в облаке.
Оценка компании на IPO: $23,7 млрд
Планировали привлечь в ходе IPO: $2,4 млрд
Диапазон цены: $75–85
Цена открытия: $276
В календаре IPO: 16 сентября 2020 — 23 декабря 2020
IPO Kymera +96,2%
Чем занимаются? Биотех, разрабатывают варианты лечения атопического дерматита.
Планировали привлечь в ходе IPO: $125 млн
Диапазон цены: $16–18
Цена открытия: $35
В календаре IPO: 21 августа 2020 — 27 ноября 2020
American Well +93,8%
Чем занимаются? Телемедицина, разрабатывают приложение, которое включает расписание врачей, многостороннюю видеосвязь, данные пациента в реальном времени, мобильный обмен сообщениями и доступ к истории болезни.
Оценка компании на IPO: $3,8 млрд
Планировали привлечь в ходе IPO: $560 млн
Диапазон цены: $14–16
Цена открытия: $25,38
В календаре IPO: 17 сентября 2020 — 24 декабря 2020
IPO nano-X +84,4%
Чем занимаются? Медтех, разработали технологию медицинской визуализации. Новый источник рентгеновского излучения Nano-X Imaging позволяет выявлять заболевания быстрее, что может стать ключом к раннему лечению.
Оценка компании на IPO: $750 млн
Планировали привлечь в ходе IPO: $106 млн
Диапазон цены: $16 – $18
Цена открытия: $20,34
В календаре IPO: 21 августа 2020 — 27 ноября 2020
IPO JFrog +77,6%
Чем занимаются? Разрабатывают ПО для быстрого обновления программ. Это ускоряет разработку и обеспечивает безопасность данных.
Оценка компании на IPO: $3,7 млрд
Планировали привлечь в ходе IPO: $400 млн
Диапазон цены: $33–37
Цена открытия: $72
В календаре IPO: 16 сентября 2020 — 23 декабря 2020
Outset Medical +77,3%
Чем занимаются? Разработали технологию устройство и систему гемодиализа, которые обеспечивает помощь пациентам при острых и хронических заболеваниях почек.
Оценка компании на IPO: $1 млрд
Планировали привлечь в ходе IPO: $180 млн
Диапазон цены: $22–24
Цена открытия: $50,83
В календаре IPO: 15 сентября 2020 — 22 декабря 2020
IPO в 2020 и аллокация
Однако несмотря на хорошие показатели доходности IPO, в абсолютных числах доходность многих инвесторов снизилась относительно прошлых лет. Основной проблемой в инвестициях в IPO в 2020 году стала аллокация — процент исполнения заявки. В 2019 году не редкость было получить 70-80% на заявку. В 2020 году процент исполнения снизился до 5-20%.
Вот несколько примеров аллокации в IPO компаний, которые попали в наш список:
- nCino 6,20%
- Relay Therapeutics 8,00%
- CureVac 6,86%
- Nano-X Imagine 7,30%
- JFrog 8,80%
Так, инвестиции в IPO становятся всё популярнее, но заработать на них всё сложнее. Есть вероятность, что через несколько лет стратегия IPO перестанет работать совсем. Одна из стратегий, которая приходит ей на замену — инвестиции на этапе pre-IPO. На платформе United Traders уже появились такие инвестиции, среди которых SpaceХ, Flexport и H2O.