Контракт на разницу. (Часть 1)

Контракт на разницу – заключаемое между двумя сторонами соглашение по поводу передачи разницы стоимости актива, возникающей в течение указанного срока действия договора. Как правило, в договоре не указывается срок его действия, а наступление момента прекращения договоренности, определяется заявлением стороны, которая имеет на это право. По своей сути данный контракт является одним из множества производных финансовых инструментов, которые позволяют их владельцу получать доход при любом направлении движения цены на базовый актив, но в зависимости от занятой позиции можно получить не только прибыль, но и убыток. Массовое использование контрактов на разницу имеет несколько серьёзных преимуществ, благодаря которым данный инструмент стал необычайно популярен в последнее время. Принцип работы контракта на разницу цен. К примеру, стоимость акции равняется 16,20$, необходимо приобрести пакет из 100 акций, то есть стоимость пакета составит – 1620$. Если сотрудничать с традиционным брокером при условии использования 50%-ой маржи, то для осуществления данной сделки клиенту понадобится внести на свой депозит 810$ и это по самым скромным подсчетам. Но если для совершения данной операции воспользоваться контрактом на разницу, то трейдеру понадобится лишь 5% маржи, что в пересчете на доллары составит всего 81$. Стоит отметить, что после открытия позиции депозит торгового счета клиента уходит в «минус» на величину снимаемого спреда. К примеру, величина спреда брокера равняется 10 центам – это означает, что для выхода на отметку нулевой доходности стоимость акции должна измениться на десять центов в сторону заключения сделки. Рассмотрим такой вариант – акции куплены, а цена продолжила свой рост и при цене 17,40$ мы решили закрыть позицию и продать акции. Если бы акции были куплены у традиционных брокеров, то прибыль составила бы 120 $, при рентабельности (120$/810)x100%=14,81%. Если рассмотреть данную сделку варианта контракта на разницу, то прибыль будет несколько меньше, поскольку величина спреда в сравнении с реальными сделками будет несколько выше. Получается, что прибыль составит примерно – 115$, а вот значение рентабельности будет не в пример выше (115$/81)x100%=141,98%. Высокий уровень спредов для контрактов на разницу может привести к тому, что трейдер купит акции по цене, которая будет немного дороже предполагаемой – 16,25$. Однако и в этом случае прибыль, полученную по контракту можно сопоставить с прибылью, полученной на реальном рынке. Кстати, если принять во внимание комиссии и различные издержки реального рынка, то может случиться так, что контракт окажется более прибыльным. О том, какими все-таки преимуществами и недостатками обладает контракт на разницу, будет рассказано в следующей статье.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

  • Контракт на разницу

Похожие публикации

Комментарии (0)

Чтобы оставить комментарий, вам необходимо войти или зарегистрироваться
UP