Фондовые индексы

Фондовые индексыФондовым индексом является составной показатель, который основан на определенной группе ценных бумаг или так называемой "индексной корзине". Первый фондовый индекс Dow Jones Transportation Average был разработан Чарльзом Доу в 1884 году, он был рассчитан на основе данных по акциям 11 крупнейших транспортных компаний Соединенных Штатов. При расчете индекса его базовое (начальное) значение может припрашиваться к произвольному числу либо являться суммой цен. Для того чтобы обеспечит сопоставимость индексов их цены умножают на дополнительные коэффициенты, из-за чего абсолютные значения индексов утратили свою значимость. Особую важность имеет динамика изменения значения индекса с течение времени. Именно динамика изменения индексного значения позволяет делать выводы об общем направлении ценового движения в "индексной корзине", несмотря на то, что бумаги входящие в индекс могут двигаться разнонаправлено. Фондовый индекс не является единой ценной бумагой, из-за чего не принято говорить о его цене, вместо этого употребляют термин "уровень" либо "значение". В зависимости от принципов, заложенных в основу выбор ценных бумаг для индекса, объединение акций проводится по определенным признакам, таким как капитализация, сектор рынка и другие. В данной статье будут рассмотрены основные индексы американского фондового рынка.

Фондовый индекс Доу-Джонс

индекс Доу-ДжонсНа данный момент существует четыре индекса Доу-Джонса: промышленный, коммунальный, транспортный и составной.

The Dow Jones Industrial Average (DJIA) - промышленный индекс Доу-Джонса, который является простым средним показателем ценовых колебаний в акциях 30 крупнейших промышленных корпораций. Данный индекс является самым распространенным среди участников рынка. Состав акций входящих в состав промышленного индекса Доу-Джонса может изменяться в зависимости от позиций, которые занимают крупнейшие промышленные корпорации на рынке в целом и экономике Соединенных Штатов. В современных условиях изменения состава промышленного индекса Доу-Джонса очень редкое явление. На долю составляющих промышленного индекса приходится около 15 - 20% рыночной стоимости акций, торгующихся на Нью-йоркской фондовой бирже (NYSE). Данный индекс рассчитывается посредством суммирования цен включенных в него акций с последующим делением на коэффициент.

The Dow Jones Utility Average (DJUA) - коммунальный индекс Доу-Джонса является средним показателем ценового движения в акция 15 компаний, которые занимаются электро- и газоснабжением. Коммунальный индекс является самым популярным индикатором динамики коммунальных акций. Поскольку акции коммунальных предприятий очень чувствительны к процентным ставкам, они реагируют на их изменение быстрее, чем рынок акций в целом. Вследствие этого коммунальные акции обычно следуют за рынком облигаций и, как правило, опережают развороты промышленного индекса Доу-Джонса.

The Dow Jones Transportation Average (DJTA) - транспортный индекс Доу-Джонса средний показатель, который характеризует движение цен в акциях 20 транспортных корпораций в состав которых входят авиакомпании, автодорожные и железнодорожные компании. Индекс является важным индикатором фондового рынка, а также важным показателем общего состояния экономики США. Это связано с тем, что логистические компании процветают в период роста экономики, так как в это время увеличивается количество заказов на перевозки ресурсов и сырья, что находит отражение в динамике индекса.

The Dow Jones Composite Average (DJCA) - составной индекс Доу-Джонса составляется на базе промышленного, коммунального и транспортного индексов Доу-Джонса. В него входят 65 компаний, входящих в другие индексы "семейства Dow Jones" и торгуемые на NYSE. Методология расчета индексов Доу-Джонса за все время практически не менялась, однако входящие в листинг акции менялись неоднократно. Из всех входящих в индексы акций только General Electric может похвастаться завидной устойчивостью, остальные же акции то входили, то выходили из него и вообще пропадали с рынка. Следует заметить, что в Dow Jones достаточно долго не включались акции компаний 'новой экономики' и их включение принесло значению индекса большие хлопоты. Хотя, стоит признать, что факт включения повысил представительность индикатора и приблизил его состав к реальному раскладу сил на фондовом рынке США.Фьючерсы на индексы Dow Jones торгуются в Чикаго. На бирже Chicago Mercantile Exchange.

Фондовый индекс S&P

индекс S&PИндекс S&P публикуется независимой компанией Standard & Poor's. Индекс составляется в двух вариантах - по акциям 100 корпораций (S&P100) и по акциям 500 корпораций (S&P500). Индекс публикуется с 4 марта 1957 года.

S&P500 является взвешенным по рыночной стоимости индексом акций 500 корпораций, которые представлены в индексе исходя из следующих пропорций: 400 промышленных компаний, 40 коммунальных, 40 финансовых и 20 транспортных компаний. В основном в индексе представлены компании, которые торгуются на Нью-йоркской фондовой бирже, но присутствуют и акции компаний котирующихся на других американских биржах и во внебиржевом обороте. В индексе представлены 80% рыночной стоимости всех выпусков, которые котируются на Нью-йоркской фондовой бирже. Индекс S&P500 считается точнее и сложнее чем индекс Доу-Джонса, так как в нем представлены акции большего числа компаний и помимо этого акция каждой компании взвешивается на величину стоимости всех акций, которые находят на руках у акционеров.

S&P100 рассчитывается на той же основе что и индекс S&P500, но состоит исключительно из акций компаний на которые существуют зарегистрированные опционы торгующиеся на Чикагской бирже опционов. В своем большинстве это промышленные корпорации. С 1982 года на Чикагской товарной бирже торгуется расчётный фьючерс, базовым активом которого является индекс S&P 500. Стандартный размер контракта составляет $250 x S&P 500, тикер SP. Торгуются и мини-фьючерсы размером $50 x S&P 500, тикер ES. В 1993 был создан Торгуемый на бирже NYSE фонд SPDR S&P 500, под тикером SPY, который с высокой точностью повторяет динамику S&P 500. Что нашло свою поддержку среди фондовых игроков. В 2013 года SPY является одним из самых ликвидных инструментов фондового рынка.

Основные индексы американской фондовой биржи

индексы американской фондовой биржиАмериканская фондовая биржа публикует два основных индекса, которые рассчитываются на разной основе.

AMEX Market Value Index - индекс рыночной стоимости Американской фондовой биржи, который является взвешенным по рыночной стоимости показателем всех выпущенных акций тех компаний, которые включены в его состав в качестве компонентов. Данный индекс впервые был опубликован в 1973 году. Он включает в себя в виде компонентов более 800 выпусков акций, которые представляют ценные бумаги корпораций всех без исключения крупных отраслевых групп, зарегистрированных на Американской фондовой бирже, включая, не только обыкновенные акции, но и подписные сертификаты, а так же американские депозитные свидетельства.

AMEX Major Market Index - Основной рыночный индекс Американской фондовой биржи представляет собой средний показатель движения цен 20 ведущих промышленных компаний. Он был задуман как своеобразная альтернатива промышленному индексу Доу-Джонса. Примечателен то факт, что 15 из 20 компаний включенных в данный индекс являются компонентами промышленного индекса Доу-Джонса.

Индекс Нью-Йоркской фондовой биржи

Индекс Нью-Йоркской фондовой биржиИндекс Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE Index) представляет собой взвешенный по рыночной стоимости показатель ценового движения во всех акциях, торгующихся на Нью-йоркской фондовой бирже. Отличительной особенностью данного индекса является то, что он выражается в долларах, а не в пунктах. По сути, индекс Нью-йоркской фондовой биржи представляет собой среднюю цену всех акций торгующихся на NYSE, с соответствующими поправками и корректировками по таким факторам как слияния и поглощения, а так же добавление и выбытие акций компаний из индекса.

Индекс внебиржевого оборота

Национальной ассоциацией фондовых дилеров исчисляется целый ряд индексов, которые представляют как бумаги отдельных отраслей, так и внебиржевой оборот в целом. Основным является индекс NASDAQ, в который включены в качестве компонентов акции около 3500 корпораций (кроме котируемых на биржах). Этот индекс является показателем, взвешенным по рыночной стоимости его составляющих. Впервые он был рассчитан в феврале 1971 года.

  • фондовые индексы
  • Нью-Йоркская фондовая биржа
  • индекс Доу-Джонс
  • индекс S&P
  • индексы американской фондовой биржи
  • Индекс внебиржевого оборота
  • торговля индексом

Собери свой портфель акций

Начать инвестировать

Собери свой портфель акций

Начать инвестировать

Похожие публикации

Комментарии (8)

Чтобы оставить комментарий, вам необходимо войти или зарегистрироваться
UP