Страхование валютных рисков

Торговля акциями на фондовой бирже или валютой на форекс неизменно связана с большими финансовыми рисками. Это – факт. Вы не можете досконально знать, когда получите доход, а когда останетесь без копейки в кармане. Риск убытка от той или иной сделке существует всегда. Основная причина – постоянно «плавающие» курсы валют, поведение которых сложно предугадать. В сфере рыночной торговли всегда проигрывает один из участников сделки. Если курс валют понизился, то теряет экпортер, если возрос, то импортер. В связи этим появилась необходимость в разработке надежного инструмента, который бы защищал участников сделки от неоправданного риска. Так, наибольшей популярностью сегодня пользуется хеджирование валютных рисков. Преимущество данного метода – возможность защититься от непредвиденного движения курсов валют и утери собственных сбережений.

Как это происходит?

В момент совершения сделки осуществляется фиксация стоимости одной валюты относительно другой. После этого предприниматель (а в случае с форекс – трейдер) не боится непредсказуемых бросков цен на валютном рынке и планирует свою дальнейшую деятельность с учетом рисков. Данный механизм хорошо отработан и пользуется большой популярностью в мире. Многие предприятия используют страхование валютных рисков для защиты собственного капитала.

Какие существуют способы страхования?

Чтобы свести к минимуму финансовые риски или вовсе их избежать, применяются самые различные способы страхования. К наиболее популярным из них можно отнести заключение форвардных соглашений с финансовым учреждением (банком), активное использование маржинальной торговли, включение в договор ряда условий по валютной сделке, применение биржевых контрактов (опционов, фьючерсов). Но и это еще не все. Наибольшей популярностью пользуется фиксирование стоимости валюты с помощью форекс. Данный метод мы и рассмотрим наиболее подробно. Итак, разберем ситуацию, когда в сделке участвуют две стороны – экспортер и импортер. Первая сторона заинтересована в продаже валюты, вторая – в ее покупке. Вполне логично, что стоимость товара постоянно меняется на фоне изменения ее курса. При этом сделки редко происходят мгновенно. Чаще всего они отсрочены во времени, что добавляет рисков для обеих сторон. Вы никогда не можете предсказать, заработаете на сделке или нет. Полагаются на волю случая – глупая затея. Сегодня в серьезных компаниях работают целые аналитические отделы. Их задача – прогнозирование изменений валютных курсов. К сожалению, даже самые точные прогнозы не всегда сбываются, поэтому риск потерять часть прибыли остается всегда. Именно поэтому страхование (хеджирование) валютных рисков чаще всего оправдано.

Чем форекс интересен для бизнесменов?

Большинство предприятий ведет расчеты только в одной валюте – в 99% случаев это американский доллар. Но что делать, если необходимо совершить обмен на другую валюту, к примеру, с доллара на рубль или наоборот. Вполне логично, что наличные не хранятся внутри самой компании – они находятся в банке. Товар поступает с задержкой. В итоге любое изменение валюты сказывается на размере конечной прибыли. С помощью форекса можно быстро и с максимальной эффективностью застраховать финансовые риски компании. При этом предприятия-посредники получают целый ряд преимуществ: - во-первых, сделка производится без реальной поставки денег, которые вносятся только один раз. В итоге не существует каких-либо ограничений по количеству операций – их может быть множество. Как только позиции закрыты, деньги можно снимать со счета; - во-вторых, сделка проводится по принципу маржинальной торговли. Что это значит? Участник торгов получает в пользование большое кредитное плечо, которое позволяет торговать гораздо большей суммой. К примеру, у компании в обороте 100 000 долларов. Если работать с плечом 1:200, то можно торговать суммой в 20 000 000 долларов. Согласитесь, перспективы более внушительные. Конечно, грамотные предприниматели не рискуют использовать весь депозит сразу – это слишком рискованно; - в-третьих, нет никаких комиссий на ввод и вывод средств. Но здесь многое зависит от брокера, который предоставляет услуги; - в-четвертых, появляется возможность открывать позиции в любой валюте, а не только в той, в которой открыт депозит. К примеру, если в настоящий момент идет страхование пары рубль-доллар, то после закрытия позиции и передачи товара можно делать следующую поставку в евро. Здесь нет дополнительных ограничений.

Основные типы и принципы страхования валютных рисков

Какие типы страхования сегодня существуют? Их немного – всего два. Застраховаться может покупатель или продавец. В первом случае (покупатель) страхуется от рисков, связанных с повышением стоимости товара, а во втором случае (продавец), наоборот – от вероятного понижения цены. Принцип страхования прост. Вы открываете позицию по конкретной паре двух выбранных вами валют. При этом ориентируетесь в сторону будущей операции по конвертации денежных средств. Что это значит? Если вы выступаете в качестве импортера и покупаете иностранную валюту, то стоит заблаговременно открыть позицию на покупку. Как только в банковском учреждении осуществляется реальная покупка валюты, позиция должна быть закрыта. Если вы выступаете в качестве экспортера, то ситуация имеет «зеркальное» отображение, то есть необходимо заблаговременно открыть позицию на продажу, а после совершения сделки, закрыть. Но для начала торговли придется отрыть счет форекс.

Расходы на страхование финансовых рисков с помощью форекс

Многие начинающие предприниматели переживают, что услуга страхования обойдется в кругленькую сумму. Это не так. Если правильно выбрать брокера, то затраты будут минимальными. Многое здесь зависит от комиссий на операции (таковых может и не быть), свопа и спреда. Главные критерии выбора брокера – предоставляемые условия торговли и его надежность. Давайте расшифруем основные критерии. Что такое спред? Это разница между куплей и продажей валютной пары. Чаще всего он составляет два пункта (если речь идет о наиболее популярной паре «доллар-евро»). Снятие спреда производится единоразово – только во время открытия позиции. Здесь больших затрат нет и общие потери составляют не более 0,1% от всей сделки. Что такое своп? Это плата, которую необходимо вносить за перенос позиции на ночь. Данный параметр может быть как положительным, так и отрицательным. Чаще всего размер свопа минимален. При этом есть брокеры, которые предлагают торговать совсем без свопов, что позволяет неплохо сэкономить. Если вы руководитель крупного предприятия, то данный вариант является оптимальным. Что касается комиссий, то (как мы уже упоминали) их либо нет вовсе, либо они имеют минимальный размер и не влияют на прибыль. В итоге затраты на страхование валютных рисков минимальны.

В чем преимущества применения форекс в хеджировании?

Какой вообще смысл страхования валютных рисков? В первую очередь – уберечь себя от потенциальных потерь. Если правильно построить программу хеджирования, то можно не только уменьшить риски, но и освободить интеллектуальные ресурсы компании, то есть загрузить работников другими, более полезными задачами. Рынок форекс открывает большие возможности не только для заработка, но и для защиты от валютных колебаний. При этом наиболее частными клиентами являются крупные компании, которые часто сталкиваются с внешнеторговыми операциями. При этом клиенты получают целый спектр полезных инструментов.

Выводы

Страхование валютных рисков – это очень полезная опция для большинства современных компаний. Но помните, что хеджирование – это не идеальная защита от всего. Риски все равно остаются. Куда же без них?! Успешной вам торговли.