megamax Начинающим трейдерам обязательно необходимо разобраться с терминологией валютного рынка и его инструментами. Вне зависимости от того, начинаете ли вы свой путь инвестирования с Форекса, ПАММ-счетов или покупки фьючерсов, разбираться в хитросплетениях и тонкостях все-таки необходимо. В рамках этой статьи мы рассмотрим понятие валютной интервенции. Выделим «действующие лица» и перейдем к сути:
• Центральный банк
• Национальная валюта
• Иностранная валюта
• Валютный рынок
Суть валютной интервенции – в совершении комплекса действий центральным банком страны на валютном рынке. Эффект, которые дают валютные интервенции цб рф – ослабление или поддержание национальной валюты. Происходит таким образом – за ограниченный временной период большой объем валюты продается или покупается на привлекательных условиях для населения.
Основная задача, которую преследует интервенция – поддерживать курс валютных пар в интересах страны. Какие действия необходимо выполнить для успешной валютной интервенции?
• ЦБ должен иметь большие финансовые резервы
• Потребность в изменении глобальных экономических показателей
• Политика ЦБ должна поддерживаться крупными игроками финансового рынка.
Это интересно! Если ранее валютная интервенция – прерогатива только Центрального Банка, сегодня подобная операция может быть проведена по договоренности между рядом банков страны.
Исторические примеры
Самая успешная валютная интервенция была проведена в 2011 году. Представители «Большой семерки» приняли решение о поддержании экономики Японии. Цель проста – экономика должна быть более конкурентноспособной после крупного землетрясения. Итог – снижение курса местной иены по отношению к доллару. Стоимость японской валюты удалось опустить всего за несколько минут на 2% путем координированных действий ФРС США, Европейского ЦБ и Банка Японии.Иные сферы применения
Валютная интервенция – инструмент с большим потенциалом. Помимо изменения валютного курса, интервенция также может быть использована для: • Замедления скорости изменения курса • С целью поддержать ликвидность валютного рынка • Контролировать волатильность курса • Накопления валютного резерва ЦБ Благоприятствование/противодействие ввозу/вывозу капитала из/в страну.
Валютные интервенции Банка России
Для тех, кто следит за экономическими новостями страны, не будет открытием, что ЦБ РФ периодически проводит валютные интервенции. Суть проста – управление курсом рубля по отношению к доллару или евро. Примечательно, однако, до 8.07.1995 г. Центральный банк проводил большой объем валютных интервенций с целью сдержать курс отечественного рубля, продавая валютные запасы. 8 июля руководство ЦБ приняло решение о введении валютного коридора – банк декларировал максимальный и минимальный курс рубля в определенные периоды. Не так давно, а именно в 2008 году ЦБ РФ установил бивалютный коридор по отношению к евро и к доллару. Важный момент! Введение валютного коридора – это фактически заявление регулятора о готовности проведения интервенции путем покупки нацвалюты в периоды, когда котировка рубля достигнет нижней границы и продажи валютных запасов после достижения верхних границ. Вниманию инвесторов – читайте экономические новости! Сроки проведения валютных интервенций цб РФ публикует заранее! Помните, что все открытые позиции против крупнейших игроков валютных рынков (коими, по сути, и являются ЦБ) приводят к большим потерям.
Разновидности валютных интервенций
Наиболее часто встречается реальная интервенция. ЦБ проводит все операции публично, от своего имени. После завершения интервенции в официальных источниках приводятся данные, в каких объемах средства были потрачены на ее проведение. Нередки случаи корректировки курса одной валютной пары в двух направлениях путем обоюдной работе ЦБ двух стран. Фиктивная или вербальная интервенция. Фондовый рынок – исключительно сложная сфера, чутко реагирующая на малейшие изменения. Этим может воспользоваться ЦБ, распустив слухи про гипотетическую интервенцию – рынок отреагирует на них моментально. Часто, для усиления реальной валютной интервенции ЦБ говорит про возможность проведения вербальной интервенции.
Как показывает практика, вербальная интервенция оказывает на валютный рынок большее воздействие, чем реальная. Причина – неожиданность проведения и моментальная реакция рынка.