Американские акции EOPN могут вырасти больше чем в 1,5 раза

В сфере облачных технологий  работы с программным обеспечением назревает повышение американских акций E2Open Inc. (NASDAQ: EOPN). Вероятно, что они получат поддержку от неожиданного, но логичного изменения стратегии.
E2Open наращивает долю услуг по подписке в выручке и может вернуть рыночную стоимость акций к максимумам в течение полугода. Увеличение доли подписки достигается за счёт того, что исполнением теперь озадачены партнёры.
Изменение структуры выручки привело к тому, что в последнем отчётном квартале продажи ограничились 18 млн долларов, а прибыль до процентов, налогов и амортизации (EBITDA) была отрицательной, минус 1 млн.

Американские акции E2Open, Inc. (NASDAQ: EOPN)

Число подписчиков накануне достигло рекорда, троекратно увеличилась стоимость денежных потоков. Невыполненные заказы выросли на 37% в год до 170 млн долларов, что в течение года даст о себе знать увеличением чистых продаж.
EOPN ожидает на 2014 финансовый год 9,5 млн долларов EBITDА (по итогам последнего отчётного года было 9,8 млн), роста выручки от подписки на 26%-28%, роста невыполненных заказов на 25%-30%.
В 2013 финансовом году компания получила 24 новых клиента против 13 в 2012-м. Сеть торговых партнёров расширилась на 15% в год, число уникальных юзеров на 24%, невыполненные заказы — на 38%.
Если оценивать компанию по пяти стоимостям предприятия к выручке за последний отчётный год, то сумма составит 610 млн. Минус 1,25 млн долгосрочного и 1,99 млн краткосрочного долга плюс 40,2 млн денежных средств — получается 647 млн долларов. На 25,3 млн акций, это 25,6 доллара на акцию. Мультипликативный анализ показывает потенциал роста с нынешних уровней больше 70%.