Info-Maker Формирование графических моделей может дать некоторое представление о том, куда движется цена. Рассмотрим графическую модель прямоугольного треугольника в двух видах и разберемся в том, что они означают.
Когда технические аналитики начали применять графические методы к трендовым рынкам, то заметили, что, когда быки или медведи старались контролировать цены, на графиках формировались вполне узнаваемые модели. Некоторые из таких моделей соответствуют продолжению тренда, а другие часто свидетельствуют о развороте тренда. Модель прямоугольного треугольника, восходящего или нисходящего, чаще всего указывает на продолжение тренда.
Восходящие треугольники
Восходящий треугольник - это модель продолжения, которая указывает на аккумуляцию и дальнейшее повышение цены на графике. Он характеризуется горизонтальным диапазоном цен, формирующим две или более почти равные вершины, которые могут быть соединены горизонтальной прямой линией. Как правило, формируется такое же количество впадин на повышающихся уровнях цены, которые можно соединить наклонной прямой линией, образующей модель треугольника. Если начало трендовой линии соединить с горизонтальной прямой с помощью перпендикуляра, мы получим прямоугольный треугольник.
Это надежная формация, которая не зависит от продолжительности конкретного тренда. Верхняя горизонтальная линия образует уровень сопротивления, который непрерывно тестируется покупателями. Каждая неудачная попытка пробить уровень сопротивления вверх приводит к реакции с образованием лоу, который выше предыдущих лоу, что свидетельствует о бычьем характере продолжения движения. Как правило, по мере сужения торгового диапазона объем снижается. Пик активности приходится на истинный пробой уровня сопротивления.
Как это часто наблюдается в техническом анализе, уровень сопротивления становится уровнем поддержки для растущей после пробоя цены. Дневной график Tanger Factory Outlet Centers на рисунке 1 демонстрирует восходящий треугольник с мая 2012 по август 2012. Цена вырвалась из треугольника в начале августа 2012, что сопровождалось высоким объемом.
Рисунок 1
Нисходящие треугольники
Рисунок 2
Нисходящий треугольник - это модель продолжения, которая указывает на распределение и дальнейшее снижение цены на графике. Он, в целом, является зеркальным отражением восходящего треугольника. На дневном графике спотовых цен на золото (рисунок 2) можно увидеть формацию нисходящего треугольника. Он характеризуется горизонтальным диапазоном цен, формирующим две или более почти равные впадины, которые могут быть соединены горизонтальной прямой линией, образующей уровень поддержки. При отскоках от уровня поддержки после каждого лоу, происходит реакция с формированием хая, который ниже предыдущего хая. Наклонная линия, которую можно провести, соединив эти пики, образует гипотенузу треугольника. Как и в случае восходящего треугольника, можно провести перпендикулярную линию от начала гипотенузы до горизонтальной прямой, в результате чего получим прямоугольный треугольник.
Это также надежная формация. Ее появление, как и в случае восходящего треугольника, не ограничивается длиной или продолжительностью тренда. Кроме того, объем снижается по мере сужения торгового диапазона и, подобно сжатой пружине, резко возрастает при пробитии уровня поддержки.
Где закрывать позицию полностью?
Никто не может предсказать длину пробоя. Аналитики часто используют общие вычисления, чтобы определить какую-то разумную ценовую цель после пробоя, особенно, если раньше не сформировался уровень сопротивления. Ценовую цель при пробое восходящего треугольника можно определить так:
- Вычтите самую высокую цену на основании треугольника из самой низкой в начале гипотенузы.
- Прибавьте результат к цене хая на горизонтальном основании.
Для нисходящего треугольника этот метод надо применять зеркально.
Те, кто любит работать с геометрическими фигурами и измерениями, могут воспользоваться другим методом: разверните перпендикуляр вокруг линии основания. Каким бы методом вы ни воспользовались, результат будет аналогичен.
Ценовая цель для пробоя, изображенного в примере на рисунке 3 ($GOLD), показана на графике:
Рисунок 3
1 Вычитаем цену в основании треугольника (1533$) из цены в начале гипотенузы (1900$). Разница составляет 367$ [1533$ – 1900$ = 367$].
- Вычитаем полученный результат (367$) из цены в основании треугольника и получаем ценовую цель на уровне 1166$ [1533$ – 367$ = 1166$].
Пробила ли цена на золото базу треугольника вниз? Если проследить за графиком $GOLD, то увидим, что в тот момент цена пробила вверх верхнюю наклонную линию треугольника, начав ралли со значительным моментумом, хотя и не достигла предыдущих вершин.
Модели продолжения движения
Восходящие и нисходящие треугольники (прямоугольные треугольники) представляют собой надежные модели, которые, как правило, указывают на продолжение тренда после сужения торгового диапазона. Они могут возникать независимо от длины или продолжительности тренда, но наличие тренда является обязательным. Они, как правило, сопровождаются понижающимся объемом, который внезапно возрастает при пробитии уровня поддержки или сопротивления, представленного основанием треугольника. Нельзя точно рассчитать, как далеко пойдет цена, но существуют методы, которые могут дать обоснованную ценовую цель.