Рефинансирование

Рефинансирование – инструмент денежно-кредитной политики, заключающийся в предоставлении коммерческим кредитным учреждениям Центробанком заимствований, когда собственные ресурсы они уже исчерпали, а привлечь новые стандартными способами (скажем, за счет эмиссии акций) на приемлемых условиях не могут. Кредиты рефинансирования предоставляются исключительно стабильным банкам, финансовые проблемы которых носят временный характер и не являются хроническими. При этом Центробанк самостоятельно определяет процентную ставку по ссуде – она, как правило, выше рыночной.

Существует и другой аспект: рефинансирование понимается как процедура получения заемщиком новой ссуды на более выгодных условиях, чтобы частично либо целиком погасить действующий.

Рассмотрим каждый из аспектов более подробно.

Кредиты рефинансирования ЦБ: классификация

Кредиты рефинансирования Центробанка классифицируются по следующим признакам:

• Форма обеспечения. Необеспеченные кредиты рефинансирования выдаются Центральным банком только в периоды экономических кризисов. В остальное время кредиты обеспечиваются ценными бумагами либо переучетом векселей. Кредиты рефинансирования являются краткосрочными, потому как долгосрочное кредитование нарушает принцип гибкого управления ликвидностью. Одним из видов кредита рефинансирования по этому признаку являются ломбардные кредиты, которые обеспечиваются ценными бумагами банков и первоклассных заемщиков, входящими в Ломбардный список. При этом стоимость залога, предоставленного Центробанку, должна превышать заемную сумму.

• Способ предоставления. Кредиты ЦБ могут быть прямыми и аукционными. Во втором случае Центробанк отбирает среди заявок коммерческих банков те, в которых предлагается максимальная процентная ставка. ЦБ одобряет все кредиты в порядке понижения процентной ставки, пока не иссякнут кредитные ресурсы. Минимальная одобренная Центробанком ставка называется ставкой отсечения.

• Сроки предоставления. Как отмечалось ранее, ЦБ редко выдает долгосрочные ссуды. Краткосрочные же могут классифицироваться на внутридневные и овернайт. В первом случае проценты не начисляются совсем, во втором применяется ставка рефинансирования.

Сущность процедуры рефинансирования потребительского кредита

Рефинансирование действующего кредита является фактически оформлением новой ссуды. Заемщик получает финансовую выгоду, потому что ставка по новому кредиту ниже, ежемесячные выплаты меньше или срок предоставления больше. Рефинансирование потребительского кредита может происходить в том же финансовом учреждении, где брался действующий кредит, либо в ином. Программа рефинансирования своих же кредитов реализована, например, в Сбербанке, где клиент может обратиться с просьбой о продлении срока займа или снижении ежемесячного платежа. Однако нужно иметь в виду два аспекта: во-первых, для рефинансирования требуется документально подтвержденная причина (например, если заемщик временно не способен платить по ссуде, так как попал под сокращение, в банк нужно предоставить приказ начальства), во-вторых, банк не станет предлагать более выгодные для заемщика условия в ущерб себе – продление срока кредитования может сопровождаться, например, повышением процентной ставки по займу.

Какие нюансы следует учитывать при рефинансировании потребительского займа?

Прежде чем соглашаться на рефинансирование, клиенту стоит уточнить следующие моменты:

• Возможно ли сначала получить деньги в новом банке для погашения действующего кредита, а уже потом предоставить недвижимость в залог (актуально для ипотеки)?

• Предусмотрена ли возможность досрочного погашения действующего кредита (банки могут накладывать вето на досрочное погашение длительностью от квартала до года)?

Заемщик при рефинансировании несет дополнительные расходы:

• Ему придется оформлять новый талон страхования, так как условия у двух разных банков редко совпадают.

• Существует необходимость повторно провести оценку стоимости недвижимости – старый отчет оценщика ко времени предоставления новой ссуды будет уже неактуален.

• До того момента, как клиент сможет обеспечить новый заем, кредит будет предоставляться по повышенной ставке.