Melancholy Совершенно конкурентный рынок – это система, в условиях которой, ни один из участников рынка не может оказывать прямого воздействия на ценообразование. При этом брокеры, инвесторы, эмитенты, трейдеры могут вести торговую деятельность без дополнительных издержек (не считая комиссии за проведенные операции).
Признаки совершенно конкурентного финансового рынка
К признакам финансового рынка с развитой свободной конкуренцией относятся:
- возможность свободного осуществления финансовых операций – органы, регулирующие финансово-экономические отношения, не вмешиваются в деятельность участников, поэтому все операции на рынке осуществляются в контексте экономической выгоды;
- равные условия совершения сделок для экономических агентов – конкуренция обеспечивает равные возможности для участников, которые могут проводить любые операции, не противоречащие законодательству и системе;
- саморегулирование финансово-рыночной системы – котировки и курсы во многом определяются спросом на торгуемые активы и числом их предложений, а не внешнеэкономическими факторами;
- неограниченное количество экономических агентов, участвующих в биржевых операциях – количество участников рынка искусственно не сдерживается органами власти и владельцами бирж;
- зависимость прибыли от ликвидности и конкурентоспособности предлагаемого актива – доходы агентов напрямую зависят от того, как их предложения способны выдерживать конкурентную борьбу.
Свободная конкуренция может проявляться во всех видах отношений на финансовом рынке, в частности:
- при проведении операций на куплю/продажу ценных бумаг;
- при заключении срочных контрактов;
- при предоставлении определенной суммы денежных средств на год;
- при сделках, объектами которых являются длинные денежные суммы (контракты, действующие более года);
- при осуществлении операций с валютой.
В рамках ведения торгово-рыночных отношений при совершенной конкуренции экономические агенты могут свободно выставлять на продажу и приобретать акции, госбумаги, облигации векселя, опционы, фьючерсы, роялти, валюту и т.д.
Стратегии повышения конкурентоспособности финансового рынка
Повышение конкурентоспособности на финансовом рынке – одно из ключевых условий, которые приводят к развитию саморегуляции системы. Рост свободной конкуренции возможен при использовании комплекса механизмов. В их числе:
- создание государственного центра взаимодействия с участниками рынка для предотвращения негативного влияния кризисных факторов, образования монополий и т.д.;
- привлечение новых торгуемых активов, что снизит риск переддепонирования существующих активов участниками рынка;
- проведение мероприятий по возврату активов из иностранных финансовых рынков в национальный;
- создание инструментов клиринга и расчетов;
- активизация участников рынка на проведение операций, свободное информирование всех агентов.
Комплекс мер позволит установить равновесие на рынке, при котором ценообразование будет формироваться от спроса/предложения участников.