Analyst Chrysler выходит на одно из самых важных первичных размещений акций в истории американского автопрома.
В понедельник Chrysler вышел на первичное размещение акций стоимостью 100 млн долларов для того, чтобы оценить долю профсоюзного фонда медицинской помощи, не желающего расставаться со своим миноритарным пакетом по требованию Fiat, у которого 58,5% бумаг американского автогиганта.
Первичное размещение акций как торг
По официальному признанию, процедура IPO, букраннером по которой выбран J.P. Morgan, может быть отменена, если концерну Fiat, который имеет контролирующий пакет акций в американском автогиганте, удастся договориться с профсоюзом автомобилестроителей о покупке миноритарной доли в Chrysler.
Новые автомобили General Motors
Сейчас General Motors работает над новой версией спортивного седана Chevrolet SS, а также над электромобилем, способным развивать скорость 100 км в час за 8 секунд. Электрокар будет иметь 130 лошадиных сил. Полностью электрический мотор отлично вписывается в концепцию развития General Motors, хотя несколько уступает традиционным лидерам отрасли, включая Tesla . Думается, что если General Motors удастся получить контроль над долей в Chrysler, под этим брендом тоже появятся электронные автомобили.
Хорошие финансовые показатели Chrysler
Надо сказать, что у американского концерна внушительные финансовые показатели. Годовые продажи Chrysler составляют 2,4 млн автомобилей, чистая выручка 66 млрд долларов, чистая прибыль 1,6 млрд долларов, корректированная EBITDA 5,2 млрд долларов.
Финансирование сделки по покупке Chrysler
Фирма General Motors уже заявила о возможном привлечении финансирования через облигации под покупку привилегированных акций компании, которой владеет фонд медицинского страхования для её работников, вышедших на пенсию. Сумма, которую GM может поднять с долгового рынка, оценивается в 3,2 млрд долларов. 
Доли в акциях Chrysler
Фонд медицинского страхования профсоюза автомобилестроителей, контролирующий 41,5% акций концерна, попросил провести публичное размещение 16% акций. У министерства финансов США сейчас меньше 8% бумаг компании. Гендиректор Chrysler и Fiat находится в конфликте с ключевым миноритарием вокруг покупки его доли в концерне. По оценке Fiat, доля профсоюзного фонда в Chrysler стоит около 3 млрд долларов.
Моё отношение к IPO Chrysler
Я бы вложился в акции Chrysler в том случае, если дело дойдёт до первичного размещения по нескольким причинам, включая хорошие финансовые показатели, будущее как лидера отрасли в составе GM, восприимчивость американцев к бренду Chrysler и нежелание General Motors упускать этот кусок пирога.