financemarker Добрый день!
В сегодняшнем обзоре компания РусГидро.
1. Мультипликаторы компании РусГидро.
По мультипликаторам мы видим недооценку относительно собственных средств и неплохие мультипликаторы в остальном, хотя и не низкие.
2. Исторические значения мультипликаторов РусГидро.
В динамике картина интересная. Все мультипликаторы колебались около одних значений. Сильно менялась только капитализация компании, которая со 180 млрд. рублей доходила да 360 млрд. (при этом мультипликаторы не ухудшились) и сейчас сократилась до 302 млрд.
3. График акций компании РусГидро.
График акций выглядит привлекательно. Мы видим пиковую точку на графике и то, что сейчас мы ушли намного ниже и акции торгуются ниже своих средних MA50 и MA200.
4. Динамика финансовой отчетности РусГидро.
Наряду с графиком очень интересно смотреть на финансовые показатели в динамике. Как видите, с 2012 года активы компании существенно выросли.
Вот то же самое - в графическом формате.
Выручка - прибыль. 
Активы - обязательства
Получается, что мы имеем рост реальных активов бизнеса при снижении его стоимости на рынке. Именно такие истории мы и ищем.
5. Дивиденды компании РусГидро.
Дивидендная доходность не высокая, на уровне 2-3% годовых, но это в любом случае плюс.
6. Отраслевой анализ РусГидро.
Недооцененные компании
Рентабельность бизнеса
Однако в отрасли компания занимает далеко не лидирующее положение.
Реальная стоимость компании
А реальная стоимость РусГидро превышает стоимость ИнтерРао.
Вот кстати краткое сравнение этих компаний.
ИнтерРао лучше по всем мультипликаторам. Разве что прибыль у них упала сильнее по итогам последнего отчета.
Однако робот все равно отдает предпочтение РусГидро.
7. Итоги и рекомендации по компании РусГидро.
Компания безусловно интересная и заслуживает внимание. Кроме того акционеры могут рассчитывать на регулярные дивиденды. Однако компанию нельзя назвать лучше - мы в этом убедились на примере сравнения с тем же ИнтерРао. Тем не менее, мне кажется интересно общая ситуация с ростом стоимости реального бизнеса (активы, капитал и т.п.) на фоне падения капитализации. Сейчас акции торгуются ниже своих MA50 и MA200 и это я думаю дает возможность для переоценки и роста акций.