Info-Maker Свечные графики — один из видов финансовых диаграмм, предназначенный для отслеживания изменений котировок акций и других торговых инструментов. Они появились на японском рынке торговли рисом много веков назад и сегодня успешно применяются. Многие трейдеры и инвесторы считают, что свечные графики удобней чем любые другие виды графиков, так как они существенно облегчают анализ рыночной ситуации.
Свечными графики назвали потому, что составляющие их прямоугольники с линиями на концах напоминают свечи с фитилями. Каждая свеча на дневном графике отражает всю необходимую информацию о поведении цены акции за день. Группы свечей формируют легко распознаваемые фигуры, на основании которых трейдеры и инвесторы могут принимать торговые решения и зарабатывать на финансовых рынках.
Как читать отдельно взятую свечу
Каждая свеча представляет собой порцию информации об изменении цены торгового инструмента, которая включает в себя четыре элемента: цена открытия (Open), цена закрытия (Close), наибольшая цена (High) и наименьшая цена (Low). Цвет прямоугольника «тела свечи» позволяет трейдеру легко увидеть соотношение уровней открытия и закрытия. Черное или красное тело свечи означает, что цена на момент окончания временного периода была ниже, чем в его начале. Такая свеча называется медвежьей и указывает на давление продавцов. У белой или зеленой свечи цена закрытия выше, чем цена открытия. Такая свеча называется бычьей и указывает на давление покупателей. Линии по обе стороны от тела свечи называются тенями. Они показывают весь диапазон изменения цены за рассматриваемый период — от минимальной точки (Low) до максимальной (High). Верхняя тень показывает наибольшую цену за день, а нижняя - наименьшую.
Бычьи фигуры свечного анализа
Самыми распространенными и легко узнаваемыми фигурами свечного анализа являются: «три белых солдата», «черное облако», «молот», «утренняя звезда», «покинутое дитя». Эти фигуры, формирующиеся на протяжении от одной до четырех свечей, содержат ценную информацию для понимания будущего поведения торгового инструмента. Прежде чем углубиться в рассмотрение конкретных бычьих свечных моделей, следует подчеркнуть два важных момента:
- Бычья разворотная фигура должна формироваться в ходе понижающегося тренда. В противном случае это будет не разворотная модель, а фигура продолжения.
- Для большинства разворотных фигур требуется подтверждение. После формирования фигуры должно последовать последовать импульсное бычье ценовое движение, которое может проявиться в виде длинной бычьей свечи или гэпапа в сочетании со всплеском торгового объема. Подтверждение разворота должно появиться в течение трех свечей после формирования фигуры.
Бычьи разворотные фигуры могут подтверждаться и другими средствами традиционного технического анализа, которые помогают выявлять давление покупателей, — трендовыми линиями, индикаторами моментума или индикаторами объема. Существует много разворотных свечных фигур, рассмотрим наиболее сильные.
Молот и перевернутый молот
Молот — бычья разворотная фигура, которая показывает, что понижающийся тренд в акции приближается к своей нижней точке. Тело свечи-молота короткое, а нижняя тень длиннее верхней. Такая форма свечи говорит о том, что продавцы старались продавить цену вниз, но встретили сильное противодействие со стороны покупателей, и цена выросла. Прежде, чем пытаться поймать разворот, нужно получить подтверждение того, что начинается восходящий тренд. Для этого необходимо оценить характер нескольких последующих свечей. Кроме того, разворот должен подтверждаться ростом объемов торговли.
Перевернутый молот тоже формируется в ходе понижающегося тренда и указывает на возможный разворот или сильный уровень поддержки. В целом, эта фигура идентична молоту и отличается от него только тем, что верхняя тень длиннее нижней. Такая форма свечи говорит о том, что после открытия имело место сильное давление со стороны покупателей, которое встретило значительное сопротивление со стороны продавцов. Однако сил продавцов оказалось недостаточно, чтобы свеча закрылась ниже цены открытия. Перевернутый молот тоже требует подтверждения, которое может проявиться в виде длинной полой свечи или гэпапа в сочетании с высокими объемами торговли.
Бычье поглощение
Фигура бычьего поглощения относится к разворотным формациям и состоит из двух свечей. Вторая свеча формации полностью «поглощает» тело первой. Длина теней при этом в расчет не берется. Фигура бычьего поглощения появляется в ходе понижающегося тренда: после первой, черной свечи формируется более крупная белая свеча, которая открывается ниже цены Low предыдущей свечи. Однако под давлением покупателей цена поднимается даже выше верхней точки предыдущей свечи, что говорит о явной победе покупателей. Открывать позиции в лонг рекомендуется после прохождения ценой уровня High второй, поглощающей свечи, что будет служить подтверждением и сигналом к торговле разворота тренда.
Пронизывающая линия
Как и фигура поглощения, пронизывающая линия представляет собой бычью разворотную формацию, состоящую из двух свечей. Она тоже появляется в ходе понижающегося тренда. После длинной первой, черной свечи следует белая, которая открывается ниже цены закрытия предыдущего дня. Вскоре после этого цена под давлением покупателей поднимается до середины (а лучше - выше, до двух третей) тела черной свечи.
Утренняя звезда
Название фигуры «утренняя звезда» символизирует надежду и начало чего-то нового после мрачного периода падения цен. Формация состоит из трех свечей: средняя имеет короткое тело «доджи» или «волчок», предшествующая ей — длинная черная свеча, а третья — длинная белая. Тело короткой свечи может быть белого или черного цвета, при этом оно не перекрывается с телом первой черной свечи. Появление формации говорит о том, что давление продавцов иссякает. Третья, белая свеча имеет тело, перекрывающееся с телом черной свечи. Ее появление указывает на то, что покупатели снова вступили в игру, и может произойти бычий разворот. Рост объемов служит подтверждающим сигналом.
Три белых солдата
Свечная формация «три белых солдата» обычно появляется после понижающегося тренда или в период консолидации цены. Она состоит из трех последовательных свечей белого цвета, каждая из которых закрывается выше предыдущей. Свечи формации должны открываться выше уровня открытия предыдущей свечи, а закрываться — вблизи своей верхней точки, что является признаком устойчиво повышающегося давления покупателей. Трейдерам следует опасаться слишком длинных белых свечей, так как такое поведение цены может привлекать продавцов в шорт, что приведет к падению цены торгового инструмента.
Свечные фигуры на графиках
Ниже приведен график Enbridge, Inc. (ENB), на котором видно сразу три из описанных выше бычьих разворотных фигур — перевернутый молот, пронизывающая линия и молот.
На графике Pacific DataVision, Inc. (PDVW) можно увидеть фигуру «три белых солдата». Обратите внимание на подтверждение разворота понижающегося тренда в виде резкого повышения объемов торговли.
Вывод
Трейдерам и инвесторам следует использовать свечные модели наряду с другими инструментами анализа (такими как технический и фундаментальный анализ или исследование психологии участников рынка в контексте торговли акциями). Мы рассмотрели пять наиболее популярных свечных фигур, которые позволяют находить хорошие возможности для покупки акций или любых других торговых инструментов. Они помогают вовремя заметить изменение настроений трейдеров, когда давление покупателей становится сильнее давления продавцов. Разворот понижающегося тренда открывает огромный потенциал прибыли, но сами по себе эти фигуры не являются гарантией разворота. Прежде чем входить в сделку, всегда следует искать подтверждение.
Марианна Галстян (Marianna Galstyan)