Войти

можно через ваш аккаунт в любой социальной сети

Добавить фото в статью
Вес загружаемого фото не должен быть больше 10 Мб.
Форматы: jpeg, png, bmp.
Если размер картинки превышает 900px по ширине или высоте,
она будет уменьшена автоматически.
Отмена
или выберите файл
Расскажите друзьям!

Наверняка им будет интересно, о чем вы пишете
  2. Блог United Traders

Хедж фонд Квадрат

До меня дошли слухи, что у читателей utmagazine.ru появилось желание узнать больше информации о хедж фонде, созданным United Traders. Итак, начнем с того, зачем нам вообще понадобился фонд, если основной бизнес компании – предоставление капитала в управление талантливым трейдерам (prop-trading)? После оглушительной победы робота unitedtraders.com на конкурсе «Лучший частный инвестор» 2011 (чуть менее 8000% было заработано за 3 месяца торговли), и первого места в номинации «Лучший активный трейдер» в 2012 году. К нам приехали корреспонденты из Forbes и взяли интервью. После всех этих событий участились обращения от серьезных инвесторов с предложением взять их деньги в управление. И мы решили, что пора создать правильную структуру для управления большими суммами активов инвесторов (в том числе и институциональных), используя наши торговые алгоритмы, которые показывали высокую доходность (свыше 30% годовых), но при этом имели плавную кривую роста прибыли в течение времени, и укладывались в риск до 10%. И вот после очень долгой процедуры регистрации и всевозможных процедур due diligence, мы наконец запустили наш первый фонд Kvadrat в 2013 году. хедж фонд квадратKvadrat – это хедж фонд выполненный в классическом стиле с применением новейших технологий алгоритмической торговли. Что ему досталось от классики: 1) Это юридическая структура. Фонд зарегистрирован и лицензирован на Кайманах (на долю которых приходится около 80% всех фондов мира). Администратор фонда давно зарекомендовавший себя в этой индустрии - Trinity fund administration из Ирландии. Выбор банка пал на Лондонский офис Bank of America. А аудитора выбрали из «большой четверки» - KPMG. 2) Это схема вознаграждения управляющих 2/20. Это означает, что инвестор получает 80% от чистой прибыли фонда, полученной в результате торговых операций. И помимо этого ежегодно взимается плата management fee в размере 2% от суммы активов фонда. 3) Для торговли используются наиболее ликвидные финансовые инструменты. Никаких экзотических опционов или мусорных облигаций. Теперь о технологической составляющей: 1) Это инфраструктура, на которой ведется анализ данных и работа алгоритмов. В нее было вложено масса усилий и денежных средств, для достижения максимальной производительности и скорости. 2) Это несколько команд разработчиков торговых роботов и алгоритмов, каждая из которых проходит отсев на соответствие требованиям по доходности (не менее 30% в год), при невысоком риске потерь (не более 10%), и при этом обладающих высокой емкостью по капиталу в управлении. 3) Это отлаженная система управления рисками и отключения роботов, в случае непредвиденных сбоев. Готов ответить на все вопросы читателей в комментариях.

  • хедж фонд
  • хедж фонда Квадрат
  • инвестирование в хедж фонд
  • надежный хедж фонд
  • хедж фонд united traders
X

Похожие публикации

Kvadrat Black закрывается
32491 45 42
Вложить деньги под проценты
6460 20 0
Kvadrat Black Fund - лучшее место для инвестиций!
18515 32 18

Комментарии (28)

Чтобы оставить комментарий, вам необходимо войти или зарегистрироваться

  • Часто спрашивают, входят ли в состав торговых стратегий фонда маркет нейтральные стратегии, такие как торговля парами или стат арбитраж?

  • Антон, вся прелесть в том, что мы можем в любой момент добавлять и убирать стратегии из фонда.


    Например около месяца назад, добавили команду с маркет нейтральными стратегиями на американских акциях.

  • Роман, а где можно ознакомиться с динамикой фонда? Использует ли фонд обычные инвестиционные стратегии, если да, то на какую часть фонда они приходятся? Какие бонусы получают создатели торговых алгоритмов фонда? Спасибо.

  • По динамике фонда: за 2013 год стратегии показали доходность 28%, с ноября 2013 года статистика результатов фонда ведется на Bloomberg(KVABLCK:KY). Пока в первом полугодии 2014 года они колеблются около 0%, но мы ожидаем, что к концу года доходность достигнет уровня 25-30%. Что касается инвестиционных стратегий: в фонде работают торговые алгоритмы, которые не анализируют фундаментальные показатели деятельности компании и не делают прогнозов на их основе, они скорее ориентированы на математические модели. Информация о мотивации разработчиков алгоритмов — это конфиденциальная информация и я считаю не этичным ее раскрывать.

  • Roman Vishnevskiy, Роман а где можно увидеть текущую ситуацию по фонду квадрат - график доходности/убытков ?

  • 30 % супер! осталось заработать $100k как минимум для входа в фонд!

  • А. Чапар рассказывал мне что есть в открытом доступе график показателей хэджа Квадрат, прошу дать ссылочку.

  • Интересна тема снижения порога входа.


    Есть ли у вас в планах проекты позволяющие инвестировать в ваши стратегии/разработки людям с меньшим капиталом? может другой хэдж или отдельно какие проекты?

  • akyushin, Сейчас появилось много инвест продуктов интересных. Советую позвонить по телефону в Московский офис.

  • Какой тикер у фонда, где можно посмотреть как он вел себя относительно S&P? Какими инструментами хеджируются риски алгоритмов (есть ли вложения в консервативные инструменты например облигации)? Как определяется доходность алгоритма и во что будут вкладываться управляющие если все алгоритмы перестанут приносить доход? (теоретически) Наверно 2% я плачу не от всей суммы активов фонда, а 2% от суммы которую я держу в акциях вашего фонда? Спасибо.

  • Для меньших сумм в компании есть тариф UT Algo. Более подробную информацию о нем и о минимальной сумме Вы можете узнать у менеджеров по контактам на сайте unitedtraders.com/contacts/

  • Предыдущий ответ на комментарий выше.


    По тикеру написал выше. По отношению к S&P: фонд не ориентируется на так называемые бенчмарки, а использует альфа-стратегии, которые не коррелируют с направлением рынка, но коррелирует с его волатильностью. По этой же причине нету надобности в хеджировании. Облигации не входят в портфель. Доходность алгоритма определяется по расчетам и по результатам его работы на капитале United Traders, если результаты не реальном счете не соответствуют расчетам в тестах, то такие стратегии не будут допущены к торговле в фонде. Такого чтобы, никакие стратегии не приносили дохода еще не было, но если вдруг такое произойдет, то содержание фонда потеряет смысл и он скорее всего будет расформирован. Важно также понимать, что процесс поиска новых стратегий идет непрерывно. Да, 2% от стоимости Ваших акций фонда.

  • Только жалко, что сумма стартовая очень большая((

  • Таково требование регулятора.

  • а кто регулирует?

  • Можно поподробнее об «ликвидных финансовых инструментах»? Ну или хотя бы в процентном соотношении, например акции, фьючерсы и т.п. Используются ли для торговли индексные фонды (ETF)? Спасибо.

  • На данный момент алгоритмы фонда работают с акциями NYSE, NASDAQ.

  • 1. Сколько одновременно работает стратегий в фонде?


    2. Отключение/подключение стратегий зависит от фаз рынка или еще от чего?

  • 1) Работают 3 класса стратегий. Внутри каждого класса, есть множество стратегий.


    2) Зависит от соответствия параметрам риск/доходность в первую очередь и фаз рынка в том числе.

  • Роман, спасибо, было очень интересно.


    То, что хотел узнать дополнительно уже прочёл в ответах на комментарии.

  • Здравствуйте, спасибо за статью, очень интересно, доходчиво и лаконично.


    Жаль конечно что входная сумма не маленькая), а может это и к лучшему, у серьезного фонда должны быть серьезные инвесторы,


    а не истерики которые трясуться за каждые 100 долларов даже при минимальной просадке.


    Стоит отметить, что условия, более чем выгодны на мой взгляд. Благодарю

  • А что значит фонд в вашем понимании, это по сути обычный офшор куда идут деньги вкладчиков в обмен на долю в капитале или акции, или это понятие, которое законодательно установлено, как например вот у нас в фз «об инвестиц фондах»??? Ведь от этого зависит риск вложений!

  • Это юридическая структура. Фонд зарегистрирован и лицензирован на Кайманах (на долю которых приходится около 80% всех фондов мира). Администратор фонда давно зарекомендовавший себя в этой индустрии — Trinity fund administration из Ирландии. Выбор банка пал на Лондонский офис Bank of America. А аудитора выбрали из «большой четверки» — KPMG.

  • Зарегистрирован и лицензирован это что прямо есть лицензия какая то, что это фонд, а не просто офшор( юр лицо)? И какие бумаги выдаются инвестору, что деньги были переданы фонду, то есть некая гарантия передачи денежных средств?

UP