В
биржевой торговле у вас всегда есть выбор. Вы можете подобрать наиболее удобный, надежный и перспективный финансовый инструмент. Так, одним из наиболее интересных направлений является применение товарных фьючерсов. В чем же их особенности?
Такой вид фьючерсов получил невероятную популярность в биржевой торговле. Это мощный инструмент для снижения рисков производителей и потребителей различного рода товаров. Но это было раньше. Современные инвесторы нашли другое назначение товарным фьючерсам – на них научились неплохо зарабатывать путем спекуляций. Если правильно организовать биржевую торговлю, то принципиальных отличий в торговле товарными фьючерсами или другими биржевыми инструментами нет.
Товарные фьючерсы: что это?
Я не буду приводить заумные определения, а скажу как можно проще:
фьючерс по своей сути - обычный
контракт, в котором оговариваются наиболее важные условия сделки. В частности, оговаривается, за какую цену будет поставляться товар, в какое время, на каких условиях и так далее. В общем, фьючерс имеет множество схожих моментов с обычными договорами, которые ежедневно заключаются сотнями тысяч. Естественно, в каждом договоре фигурирует конкретный товар – «
базисный актив».
Как превратить
фьючерс в биржевый инструмент? Очень просто. Он должен иметь несколько основных свойств: фиксированную дату поставки (обычно 3-4 дня в году), высокое качество и строго определенное количество товара. Участники рынка получают серьезное преимущество - они четко понимают, что и на какой период они покупают. Это большой позитив, ведь не нужно обсуждать детали при заключении каждой сделки.
Виды фьючерсов
Сегодня можно выделить несколько основных групп товарных фьючерсов, которые доступны отечественным инвесторам:
1)
Фьючерсы на нефть и продукты нефтепереработки. На сегодня доступны инструменты на такие марки нефти, как Urals и Brent, газойль и дизтопливо;
2)
Фьючерсы на сельскохозяйственную продукцию (кукуруза, пшеница, сахар-сыпец, соевые бобы и так далее);
3)
Фьючерсы на металлы (платина, медь, золото, палладий, серебро).
Вы должны определиться, какой из видов фьючерсов выглядит более предпочтительно. К примеру, в условиях роста мировой экономики можно хорошо зарабатывать на «нефтяных» фьючерсах. Кроме этого, очень привлекательно выглядят фьючерсы на драгметаллы, которые считаются надежными защитниками капитала в кризисные времена. В свою очередь торговля сельскохозяйственными фьючерсами позволяет активно использовать сезонные колебания.
Фьючерсы на товары: основное назначение
Изначально фьючерсы на товары появились для облегчения жизни потребитей и производителей товара. К примеру, у фермеров появлялась уверенность в будущем – в цене за свой товар. Они могли планировать собственные доходы и расходы наперед, активнее развивать свой
бизнес. Со своей стороны покупатели имели возможность просчитать свои потенциальные
затраты. Подобные операции в финансовой сфере получили название –
хеджирование, то есть снижение риска дальнейшего изменения цены.
Но если раньше торговлю товарными фьючерсами вели только две стороны – производители и покупатели, то теперь к ним подключились дополнительные группы лиц – краткосрочные спекулянты, крупные институционалы и
хедж-фонды. Подобные сделки сводят риск потери капитала к минимуму.
На современных биржах большой популярностью пользуется множество товаров – природный газ, серебро, золото, цветные металлы, нефть, природный газ и так далее. Из сельскохозяйственных товаров особое значение имеет свинина, пшеница и так далее. Есть некоторые рынки фьючерсов, которые имеют минимальную
ликвидность и практически не влияют на мировую экономику.
Как торговать товарными фьючерсами?
По сути, здесь нет ничего сложного. Торговля товарными фьючерсами или другими инструментами почти ничем не различается. Сделки проводятся через интернет. В каждой из них есть контрагенты, которых никто не знает в лицо. За реализацию контракта отвечает сама
биржа. Что касается физической поставки товара, то ее просто нет – ведется подсчет доходов по открытым позициям по факту изменений в ценовой политике. Именно этот фиксированный доход пишется на счет трейдера.
Есть ли риски?
При заключении сделок по покупке и продаже фьючерса основное внимание уделяется безопасности сделки. Как это обеспечивается? Здесь все просто. Полная сумма контракта не выплачивается – только часть, которая называется обеспечением. Его размер – не более нескольких процентов от суммы контракта. Таким образом, торговля фьючерсами очень похожа на маржинальное
кредитование.
Если же неправильно выбирать размер открываемых позиций, то торговля фьючерсами слишком рискованна. Как этому противодействовать? – Очень просто. Старайтесь ограничивать вероятные убытки и с умом управлять капиталом. По сути, работа с товарными фьючерсами схожа с применением других инструментов.
Фьючерсы на золото
Если перебирать все товарные фьючерсы, то самым популярным направлением является именно золото, то есть вложение во фьючерсы на драгметаллы (серебро также входит в эту категорию). С чем это связано? Здесь можно выделить несколько основных причин:
- во-первых, на территории РФ доходы физлиц при совершении операций с «золотыми» фьючерсами облагаются минимальным налогом в размере всего 13%. Если же покупка золота производится в слитках, то придется оплатить НДС равный 18%. Это существенно снижает эффективность вложений;
- во-вторых, сегодня спрос на драгоценные металлы очень высокий, особенно на фоне экономической нестабильности;
- в-третьих, работа с товарными фьючерсами (любыми) очень выгодная для инвестора с позиции объема издержек (они минимальны). Основные статьи расходов в этом случае – комиссии брокера и биржи (взимаются при заключении фьючерского контракта);
- в-четвертых, при оформлении товарных фьючерсов с близким сроком выполнения (до трех месяцев), можно рассчитывать на высокий уровень ликвидности и исполнение своих обязательств другой стороной;
- в-пятых, одно из основных преимуществ производных инструментов – низкая первоначальная сумма инвестирования. Мы уже говорили об этом. При покупке товарного фьючерса (в том числе и золота) нет необходимости выплачивать всю сумму сразу – достаточно оплатить ее часть – гарантийное обеспечение.
Основной источник дохода для частного инвестора – вариационная
маржа. Что это значит? Если стоимость актива движется в предполагаемом инвестором направлении (к примеру, падает при продаже и растет при покупке), то вариационная маржа будет зачислена на счет (или же произойдет ее списание). Если речь идет о торговле на
FORTS, то
инвестор принимает на себя все риски колебаний валюты.
Делаем выводы
Работа с товарными фьючерсами – безопасное и прибыльное занятие, которое не требует больших знаний в специализированных областях и большого количества свободного времени. При грамотном подходе к процессу инвестирования можно рассчитывать на получение высокого дохода, благодаря циклическим и сезонным колебаниям цен на рынке биржевых товаров.
alexanderuss