Нарек Авакян (Analyst) Анонс событий
Мировые финансовые рынки вчера находились в подвешенном состоянии, в результате чего показали разнонаправленную динамику. В Европе фондовые индексы находились под давлением из-за общего негативного фона и укрепления доллара и лишь к концу торгового дня сумели выйти в нейтральный тренд. В США уже ближе к середине торгов началось ликование быков после публикации итоговых протоколов заседания FOMC. На валютном рынке доллар резко ослабил позиции, нефть немного отыграла потери, несмотря на негативную статистику. В геополитике пока новостей нет, однако заявления представителей международных организаций о том, что с начала перемирия на Украины острота кризиса и уровень насилия значительно снизились можно расценивать как знак в сторону дальнейшей деэскалации. В перспективе это может оказать поддержку российским индексам.
Макроэкономика
Макроэкономических событий в среду было довольно много. Несмотря на то, что статданных практически не выходило, вчера произошло ключевое событие недели, а именно – публикация итоговых протоколов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США (т.н. «минутки FOMC»), и это событие преподнесло ряд приятных сюрпризов. Прежде всего, впервые открыто была выражена обеспокоенность негативными для экспортного сектора США тенденциями в мире, в частности ухудшением экономической конъюнктуры Еврозоны, Японии и Китая и геополитическими кризисами в Украине и на Ближнем Востоке. И самое главное – слишком активное укрепление доллара на Forex может навредить американской экономике, в первую очередь экспортному сектору. Кроме того, это увеличит дефляционные риски – сейчас инфляция и так существенно ниже целевого уровня в 2% годовых, а, например, Еврозона уже оказалась очень близка к дефляции. В России из статистики можно выделить увеличения инфляции за неделю на 0.2% (с начала года показатель составил уже 6.5%). Сегодня статистики выйдет много, особо стоит обратить внимание на традиционные недельные данные по количеству обращений за пособием по безработице в США. Кроме того, ожидается также в конце дня заседание комитета Банка Японии по денежно-кредитной политике, а ключевое событие дня – выступление главы ЕЦБ Марио Драги. 
Источник: Bloomberg
Обзор валютного рынка
На мировом валютном рынке в среду доллар резко ослабил свои позиции после протоколов FOMC. EURUSD вырос на 0.4% до уровня 1.2730, волатильность по ходу дня составляла более 2%. Сегодня доллар продолжает терять позиции, правда уже более умеренно. Российская валюта в очередной раз ослабила позиции. Пара USDRUB установила очередной исторический максимум, достигнув в моменте значения 40.20. В паре с евро рост оказался еще более солидным – EURRUB вырос до 50.93. В результате, бивалютная корзина выросла еще на 0.44% до 44.92 и с утра Банк России успел вновь поднять границы коридора вверх сразу на 20 копеек. В основном рубль снижался из-за слабой нефти и общего негативного фона. Сегодня ключевым событием для рынка Forex станет выступление главы ЕЦБ Марио Драги, после которого евро может возобновить свое падение. Кроме того, большую роль будет играть и статистика.
Обзор фондового рынка
Российский фондовый рынок в среду продолжил падение, причем оно еще оказалось более глубоким. Так, ММВБ упал на 1.7% до 1370 пунктов, РТС откатился сразу на 2.2% до 1083 пунктов. Основная причина падения все та же – снижение цен на нефть и общий негативный внешний фон. Несколько лучше рынка смотрелись бумаги металлургов благодаря росту цен на промышленные металлы. Хуже рынка вновь оказались бумаги АФК Система и Мечела – в первом случае на котировки давила ситуация с арестом главы компании Владимира Евтушенкова, во втором случае выросли опасения относительно возможного банкротства. На открытии торгов сегодня внешний фон позитивный – американские индексы накануне закрылись ростом, Азия в умеренном минусе, нефть растет в пределах 0.2%. Среди мировых рынков наилучшую динамику показали индексы США – S&P вырос на 1.75% до 1969 пунктов, Dow Jones прибавил порядка 1.64% до 16994 пунктов, Nasdaq потолстел на 1.9% до 4468 пунктов. Лучше рынка смотрелись бумаги фармацевтических и коммунальных компаний, несколько хуже рынка показали динамику акции сырьевых компаний. Неплохую динамику показали и акции высокотехнологичного сектора. Microsoft вырос на 2.75% до 46.78 долларов за бумагу, разработчик антивирусов Symantec прибавил 3.54% до 24.01 долларов, а бумаги фармацевтического гиганта Merck&Co выросли на 2.94% до 60.18 долларов за штуку. В то же время, акции нефтесервисной компании Halliburton упали на 1.31% до 60.41 долларов за штуку, а акции страховщика AON потеряли 2.28% до 83.48 долларов на фоне негативной отчетности за 2 финансовый квартал. Стоит отметить, что в США вчера начался сезон корпоративной отчетности, поэтому в ближайшие 2 недели волатильность рынка ожидается довольно высокая.
Обзор по срочному рынку
На срочном рынке в среду наблюдалась высокая волатильность. Трейдеры отыграли вышедшие протоколы FOMC, а также данные по запасам нефти в США за неделю. Золото по итогам торгов на COMEX продолжило снижение. Декабрьские фьючерсы опустились на 0.5% до 1206.00 долларов. Падение котировок было связано с общим увеличением аппетитов к рисковым активам у инвесторов, в результате чего многие позиции по золоту были закрыты и цены продавились вниз. Нефть в среду сумела немного отыграть потери. Баррель Brent поднялся выше 92.0 долларов, легкая техасская WTI подросла чуть выше 86.90. И это несмотря на недельное увеличение запасов сырья в США, которое оказалось даже больше ожидания аналитиков. Сейчас нефть обоих марок показывает умеренный рост. Фьючерс на S&P500 в среду уверенно вырос. После публикации «минуток» начался резкий рост в пределах 1.6%. В результате, значение на закрытии составило 1964.10 пунктов, сейчас также наблюдается умеренный рост. Общая волатильность довольно высокая и превышает 1.2%. Фьючерс на индекс РТС показал схожую динамику – по итогам дня цене удалось выйти в плюс на 0.8% и закрытие составило 1093.60 пункта. Сейчас наблюдается более резкий рост по фьючерсу. Сегодня в течение дня по обоим инструментам вероятна высокая волатильность – трейдеры будут отыгрывать вчерашние новости.