Нарек Авакян (Analyst) Анонс событий
В среду на финансовых рынках наблюдалась разнонаправленная динамика. Несмотря на позитивную статистику из США, инвесторы решили зафиксировать прибыль после нескольких дней роста. Этому способствовали и противоречивые отчетности американский компаний. В итоге европейские фондовые индексы закрылись умеренным ростом, в США рынки скорректировались на фоне опасений повышения ставок, а в Азии сейчас наблюдается разнонаправленная динамика. На валютном рынке доллар укрепляет позиции. Нефть снова несет потери на данных по запасам сырья в США. В геополитике наблюдается некоторая эскалация напряженности. Накануне в СМИ появились заявления представителей украинских властей о переброске российских войск на территорию страны, пока впрочем весомых доказательств в пользу этой версии нет. В целом же обстановка в этом направлении спокойная. Основным ориентиром инвесторов на возможную нормализацию отношений между Западом и Россией остается саммит G20, который пройдет в середине ноября в Австралии.
Макроэкономика
В среду было немало макроэкономических событий. Из статистики стоит обратить внимание на сентябрьские данные по потребительским ценам в США – показатель составил в годовом выражении 1.7% как и месяцем ранее, при ожиданиях роста лишь на 1.6%. Эти данные усилили опасения инвесторов по повышению процентной ставки ФРС, особенно после заявления Ричарда Фишера (главы ФРБ Далласа). Также можно отметить увеличение индекса ипотечного кредитования MBA в США на 11.6% с прежних 5.6%. Сегодня статистики будет очень много, особо стоит обратить внимание на данные по деловой активности в секторе промышленности США за октябрь – эти данные выйдут в 17:00 МСК, а также аналогичные показатели по Германии и Еврозоне в 11:30 МСК и 12:00 МСК соответственно. В России из статистики выйдут лишь данные по ЗВР за неделю. 
Источник: Bloomberg
Обзор валютного рынка
На рынке Forex в среду вновь наблюдалось укрепление позиций американской валюты. Общая волатильность была ниже средней – рынок в ожидании новостей по политике ФРС США (в особенности того, что касается процентных ставок). Пара EURUSD в итоге к концу дня просела на 0.5% до 1.2650, волатильность по ходу дня не превысила 0.9%. Сегодня общий тренд на мировом валютном рынке пока неопределенный – многое будет зависеть от статистики по Еврозоне и США. Российская валюта накануне вновь начала сдавать позиции, хотя в целом консолидация у текущих уровней продолжилась. Пара USDRUB в результате подскочила на 1.1% до 41.42, а в паре с евро курс рубля потерял на 0.55% до отметки 52.39. В результате, бивалютная корзина увеличилась на 0.8% до 46.35. Поводом для падения курса послужила подешевевшая нефть и новости об обострении геополитического кризиса. Таким образом, паника на валютном рынке снова набирается обороты, несмотря на то, что уже с 27 октября стартует программа по валютному РЕПО. Тем не менее, в дальнейшем вероятна стабилизация ситуации, поскольку фундаментальных причин для падения рубля нет. Сегодня выйдет много важной статистики. Для валютного рынка из ожидаемых данных особо необходимо выделить заявки на пособие по безработице в США за неделю. Кроме того, будут опубликованы новые корпоративной отчетности, вероятны также вербальные интервенции, поэтому волатильность рынка можно ожидать весьма высокую. Конкретно по российской валюте значимых статданных не ожидается.
Обзор фондового рынка
Российский фондовый рынок во вторник закрылся в минусе. ММВБ похудел на 0.65% до 1374 пунктов, РТС откатился на 1.55% до 1047 пунктов . Лучше рынка вновь были бумаги Норникеля (+1.7%) на фоне сообщений о выплате порядка 2.8 млрд. дивидендов за 3 квартала текущего года, а также продолжился рост акций Яндекса (+2.65%) – инвесторы скупают бумаги компании в ожидании позитивной отчетности за 3 квартал. В аутсайдерах торгов вновь оказались бумаги МВидео (-2.73%), а также ММК (-3.15%) и Башнефти (-2.65%). Объемы торгов по-прежнему остаются очень низкими. Четких ориентиров для определения тренда у российского рынка все еще нет, инвесторы продолжают ориентироваться на общий внешний фон и динамику европейских и американских рынков. Последнее падение индексов, кроме всего прочего, было вызвано сообщения из Украины власти страны в очередной раз заявили о переброске российских войск в зону конфликта, хотя по-прежнему не привели доказательств в пользу это версии. Но в целом по этому вопросу занимают выжидательную позицию, которая, вероятно, продлится вплоть до саммита G20 в середине ноября в Австралии. Перед открытием торгов сегодня внешний фон негативный – американские рынки накануне закрылись снижением, Европа торговалась в умеренном плюсе, Азия торгуется разнонаправленно. Нефть пока находится в консолидации – баррель Brent растет в пределах 0.2% до 84.90 долларов. В первую половину дня вероятно снижение индексов – рынок будет отыгрывать негативное закрытие американских площадок и слабую динамику нефти. Основные фондовые индексы в США закрылись падением – S&P снизился на 0.75% до 1927 пунктов, Dow Jones похудел на 0.9% до 16461 пункта, а высокотехнологичный Nasdaq упал на 0.8% до 4383 пунктов. Лучше рынка смотрелись компании коммунального сектора. Хуже рынка оказались бумаги сырьевого сектора. Акции поисковика Yahoo! (YHOO) вросли на 4.5% до 42.00 долларов за бумагу, а стоимость электроэнергетической корпорации PG&E Corp. (PCG) поднялась на 1.65% до 46.25 долларов за бумагу. Бумаги коммунального гиганта Duke Energy Corp& (DUK) выросли на 1.35% до 80.16 долларов. В то же время, акции производителя компьютерной техники Xerox (XRX) рухнули на 7.5% до 12.21 на фоне сообщений о сокращении рынка за 4 квартал. Бумаги нефтегазовой компании Devon Energy (DVN) упали на 2.35% на фоне падения цен на нефть. Сегодня ожидается много корпоративных отчетов крупных компаний, в особенности из технологичного сектора – таких как Amazon.com (AMZN), 3M (MMM) и др., поэтому вероятна высокая волатильность рынка, особенно в секторе высоких технологий. Общеэкономических событий будет также много, поэтому идей для торговли ожидается более чем достаточно.
Обзор по срочному рынку
На срочном рынке в среду аппетит к рискам у инвесторов снизился. Общий внешний фон оказался негативным на фоне опасений роста ставок ФРК в начале 2015 года. При этом макростатистика из США вышла в целом позитивная. Золото по итогам торгов на COMEX умеренно снизилось. Фьючерс к концу дня просел на 0.25% до 1245.50 долларов за унцию. При этом волатильность была низкая и составила менее 0.8%. Нефть в среду растеряла позиции. Баррель Brent упал на 2% до 84.70 долларов, легкая техасская WTI откатилась вниз на 2.5% до 80.30 долларов. Падение цен было связано с данными по недельным запасам сырья в США – показатель увеличился еще на 7.1 млн. баррелей с прежнего роста на 8.9 млн. Фьючерс на S&P500 закрылся в минусе. Значение на конец дня составило 1925.00 пунктов, общее снижение составило порядка 0.6%, волатильность при этом не превышала 1.5%. Инвесторы фиксировали прибыль на фоне сообщений о возможном повышении ставок ФРС в начале 2015 года. Фьючерс на индекс РТС закрылся также падением – по итогам дня цена упала на 2.7% и на закрытии составила 1030.50 пунктов. Перед открытием торгов внешний фон по российскому фьючерсу негативный, в первой половине дня можно ожидать падения цены. Сегодня в течение дня по обоим инструментам будет высокая волатильность – макроэкономический фон будет очень насыщенным, а также опубликуют новые финансовые отчеты американские корпорации.