Портфель ценных бумаг

Портфель ценных бумаг представляет собой комплект акций, облигаций или прочих финансовых инструментов, находящихся в управлении у одного держателя. Имеется несколько правил, которые нужно соблюдать для диверсификации рисков. То есть вводить в портфель нужно разнообразные ценные бумаги для снижения рисков и повышения совокупной доходности, придерживаясь некоторых правил.

Основные ценные бумаги

Есть несколько типов ценных бумаг, которые следует включать в каждый портфель – это фьючерсные контакты, облигации, опционы и акции учреждений. Потребность в разнообразии портфеля ценных бумаг обусловлена тем, что при фиксации убытка по одному виду финансового инструмента, другой его перекрывает прибылью. Таким образом, комплексная доходность ценных бумаг увеличивается, а риски сводятся к наименьшему значению.

Фьючерс – это контракт на поставку каких-либо товаров, которые вы обязуетесь приобрести в будущем.

Опцион – это договор между покупателем и продавцом, предоставляющий право купить или продать по согласованной сторонами сумме ценную бумагу, продукт или услугу.

Облигация по сути служит средством привлечения заёмных финансовых средств для учреждений или государства. Она предоставляет собственнику право на приобретение номинальной стоимости бумаги, или имущественного характера. Облигации низкодоходные, но нерискованные активы.

Акция – это ценная бумага учреждения, которая даёт право на получение дивидендов, часть имущества организации.

Доход или сохранность?

Портфель может быть агрессивного и пассивного назначения. При этом агрессивный портфель ценных бумаг будет высокодоходным, но крайне рисковым или пассивным, но малодоходным. Профессиональные инвесторы стараются придерживаться золотой середины путём приобретения разнообразных ценных бумаг.

Отсюда два главных показателя, характеризующие инвестиционный портфель – прибыльность и рискованность.

Типы инвестиционных портфелей

Цель создания портфеля финансовых активов обуславливает его тип, как характеристику назначения, выраженную в соотношении доходов и рисков. Существуют ниже перечисленные типы инвестиционных портфелей:

• портфель дохода подбирается из ценных бумаг, дающих высокий доход уже сегодня, но умеренно растущих. Задача инвестора при создании этого типа портфеля заключается в том, чтобы подобрать при минимальных рисках наиболее доходные акции;
• портфель роста базируется на покупке высокодоходных ценных бумаг, его задачей является увеличение капитала держателя. Этот портфель характеризуется рисковыми инвестициями, которые должны дать высокую прибыль в будущем, а, значит, в него введены активы долгосрочного обращения;
• портфель рискового капитала охватывает ценные бумаги небольших организаций, занятых разработкой и введением новейших технологий, которые должны приносить высокую прибыль в будущем;
• сбалансированный портфель содержит разнообразные активы как доходные, так и рисковые. Главная задача при формировании такого портфеля – перекрыть рискованность потенциально высокодоходных инвестиций посредством добавления надёжных, но стабильных и прибыльных ценных бумаг;
• портфель иностранных ценных бумаг ориентирован на зарубежные компании;
• портфель краткосрочных активов складывается с учётом их ликвидности (оборачиваемости). Он может быть быстро распродан при необходимости;
• портфель долгосрочных инвестиций базируется на ценных бумагах со сроком действия свыше 5 лет;
• специализированный портфель составляется с преобладанием опционов и фьючерсов;
• региональный портфель состоит из ценных бумаг местных учреждений или органов власти;
• отраслевой портфель включает финансовые инструменты узкой отрасли.

Обычно на практике инвесторы используют портфели роста и дохода. Анализировать включаемые в инвестиционный портфель активы нужно крайне тщательно.

Правила диверсификации рисков, или сбалансированный портфель

Можно выделить ряд правил для построения портфеля ценных бумаг, которые позволят улучшить общую доходность:

• следует закупать не только акции, но и фьючерсы, облигации, опционы, то есть разнообразить используемые финансовые инструменты;
• объём ценных бумаг одного типа или предприятия не должен доминировать, распределять активы нужно равномерно;
• рекомендуется приобретать ценные бумаги разного срока обращения – краткосрочные и долгосрочные;
• уровень доходов должен покрывать потенциальные риски, стабильно растущие акции крупных и надёжных компаний с небольшой доходностью должны преобладать над рисковыми и быстрорастущими.