Уоррен Баффетт — Оракул играет в длинную

Наш любимый срок продажи акций — никогда.

(Уоррен Баффетт)

 

С моей точки зрения, инвесторы - большие игроки. Они делают ставку, стоят на своём, и если всё идет не так, как надо, они теряют всё.

(Джесси Лауристон Ливермор, «Как торговать акциями», How To Trade In Stocks, 1940)

 

Много ли зарабатывает разносчик газет? Если поинтересоваться современными объявлениями о трудоустройстве, можно получить такую информацию. Например, в городе Дзержинск, Нижегородской области, некая компания предлагает 20-25 тысяч рублей в месяц за доставку печатной продукции в почтовые ящики. График: понедельник — пятница, 08.00-17.00, оплата сдельная. Отдельно выделено: «Работа физически тяжелая». Опыт не требуется, но приветствуется. Если вы разносили газеты и журналы ранее, у вас будет преимущество. Как вам такое начало карьеры? Не очень?

 

Но если вы - подросток с деловой хваткой и творческим подходом к ведению бизнеса. Если у вас есть начальные понятия о логистике и крепкие ноги, энергично крутящие педали велосипеда... Тогда почему бы и нет?

 

Где-то, году в 1943-м, в Вашингтоне, округ Колумбия, США, можно было увидеть такую картину. 13-летний разносчик, лучше сказать, развозчик газет по имени Уоррен Баффетт, уверенно управляет своим велосипедом. В багажнике — печатная продукция. Но Уоррен не простой поставщик газет. Он разработал собственный маршрут, позволяющий за одну поездку охватить гораздо больше адресов, чем это делали его предшественники. И у него цель — заработать хорошие деньги, как для мальчика 13 лет. И он зарабатывает. Вначале ежемесячный доход Уоррена сравнивается с жалованьем директора почтового отделения, где он работает. А вскоре — превышает его в два раза.

  

Красивая легенда из детства будущего мультимиллиардера? Очередное воплощение «американской мечты»? Возможно. Но есть и то, что можно вполне отнести к фактической стороне дела. В те же 13 лет, Баффетт подает свою первую декларацию о доходах. В ней, в графу «налоговые вычеты» он вписал стоимость велосипеда и наручных часов. Причина - расходы на их покупку, по мнению мальчика, связаны с ведением его основного бизнеса по развозу печатных изделий.

 

Своему основательному, взвешенному и системному подходу к ведению дела Баффетт не изменяет и в будущем, став одним из крупнейших финансистов и инвесторов ХХ века. Неоднократно занимая первое место в рейтинге богатейших людей от Forbes.

 

Биография до Berkshire Hathaway 1930-1965

 

Детские годы. Первые легенды о «Волшебнике из Омахи». 1930-1942

 

Уоррен Эдвард Баффетт (часто в русском языке фамилия пишется, как «Баффет»), Warren Edward Buffett, родился в городе Омаха, штат Небраска, 30 августа 1930 года. Интересно, что месяц и год рождения Баффетта совпадают с месяцем и годом рождения Джорджа Сороса. Разрыв всего в 18 дней. Конечно, просто совпадение, не более... Но дети получились более, чем перспективные в своей области.

 

Уоррен был вторым из трех детей Говарда Баффетта и Лейлы Шталь. Отец Уоррена, Говард — предприниматель и политик. Его политическая деятельность тесно связана с Республиканской партией. А вот его предпринимательство Говарда - это игра на фондовой бирже.

 

Пример родителей часто играет ключевую роль в судьбе их детей. Особенно, если родители успешны. У. Баффетт с малых лет видел, как «деньги делают деньги». Кроме того, уже тогда он проявил отличную память на числовую информацию. Очень полезное качество для будущего инвестора.

 

К возрасту 6 лет Уоррена, относят первую из двух самых известных историй далекого детства будущего «Провидца». Маленький Баффетт покупает в магазине своего дедушки (заметьте — своего (!) и покупает, очень по-американски) упаковку кока-колы из шести бутылок. Цена сделки — 25 американских центов.

 

Через 52 года, в 1988 г., Баффетт через свою инвестиционною компанию Berkshire Hathaway вложит уже несколько больше в акции Coca-Cola, а именно, 1,3 млрд долларов. Со временем, Berkshire Hathaway станет владельцем 400 млн акций Колы, доведя свое участие до 9,16% уставного фонда компании. Цена пакета Баффетта по курсу на конец октября 2015 года — 17,3 млрд долларов.

 

Но это будет потом, а тогда в 1936-ом, Уоррен продает свой товарный актив по 5 центов за бутылку. Выручка 30 центов. Прибыль «до налогообложения» - 5 центов! Между прочим, 20% от суммы вложения. Отличный инвестиционный показатель! Даже, если бы «сделка» длилась целых полгода, это 40% годовых, в долларах. Первый деловой успех Баффетта.

 

Вторая история имела уже самое непосредственное отношение к фондовому рынку.

 

В 11 лет юный Уоррен, «на паях» с сестрой Дорис, приобретает три акции компании Cities Service по $38,25 за одну бумагу. Как и где тогда можно было купить пакет из трех акций — неизвестно. Сейчас, это почти невозможно. Есть минимальные лоты. Штучные приобретения весьма затруднительны. Тем не менее, «семейные» $38,25*3=114,75 вложены. И Баффетт стал наблюдать за рынком.

 

Сперва цена упала до 27 долларов, у Уоррена перехватило дыхание, деньги-то, в том числе и  сестры. Но фиксировать убыток «инвестор» не хотел. Он стал ждать. Вскоре, тренд развернулся, и акции Cities Service поднялись до $40. И Баффетт делает то, что делает в этом случае подавляющее число новичков. Он продает. Валовый доход от продажи 3*40=120 долларов. Чистая прибыль 120-114,75=5,25 доллара. После удержания комиссии всего 5 «баксов». Зато плюс!

 

Через несколько дней произошло то, что обычно происходит с нетерпеливыми инвесторами, которые готовы нести любые «бумажные» убытки, но фиксируют прибыль, как только она появляется. Цена Cities Service взлетела «ракетой» до 202 долларов за штуку. Просто невероятно. Выручка от пакета Баффетта могла составить 3*202=606 долларов. Прибыль — 606-114,75=$491,25. Огромные деньги для мальчика в 1941 году.

 

С этого случая, как утверждает сам Уоррен Баффетт, он стал сторонником инвестирования с очень длинными горизонтами. «Если ты уже вошел в акции, то «сиди» в них, как можно дольше. В идеале — всегда».

 

Вашингтон, студенческие годы, 1942 - около 1953/55

 

В 1942 г. отец Уоррена избирается в Конгресс США и его семья переезжает в американскую столицу.

 

К Вашингтонскому периоду относится опыт Баффетта, в качестве разносчика газет (см. вступление) и организация бизнеса по ремонту и установке игровых автоматов в магазинах и парикмахерских.

 

Последнее занятие позволило Уоррену заработать к окончанию школы в 1947 году, 10 тыс. долларов (по другим источникам от продажи бизнеса он выручил 1200 долларов).

 

Пора сосредоточиться на получении высшего экономического образования.

 

Баффетт поступает в Школу финансов и коммерции Уортона. Но там ему не понравилось, и он переводится в университет родного ему штата Небраска. Здесь Уоррен получает степень бакалавра. Есть информация, что Баффетт решает продолжить обучение в Гарварде, но его туда не берут по причине слишком юного возраста. Уоррену всего 20.

 

В качестве альтернативы Гарварду, Баффетт выбирает Колумбийский университет. Еще неизвестно кому не повезло больше после отказа Гарварда: Баффетту или Гарвардскому университету.

 

Чутье не подвело будущего студента. Здесь он находит не только знания, но и настоящего наставника и будущего работодателя. Этим человеком стал Бенджамин Грэм, Benjamin Graham (1894-1975). В 1928-56 гг. он преподает финансы в Колумбийском университете.

 

Б. Грэм был заметной фигурой в инвестиционном бизнесе того времени. Он известен, как «отец инвестирования на основе ценности» (value investing)». В 1926 году Грэм стал одним из учредителей инвестиционной фирмы, которая в 1956 году пригласила на работу Баффетта.

 

Влияние Б. Грэма на молодого Уоррена трудно переоценить. Его подходы к инвестированию, и рынку ценных бумаг Баффетт признает самыми оптимальными со студенческих лет. В дальнейшем, он неукоснительно им следует, творчески применяя на практике и развивая. Книгу Грэма «Разумный инвестор» (The Intelligent Investor), увидевшую свет еще в 1949, У. Баффетт считает лучшим пособием для инвесторов, что называется «всех времен и народов».

 

Именно для инвесторов. Не для спекулянтов. Б. Грэм четко разделяет эти типы участников фондового рынка.

 

Под инвестициями профессор Колумбийского университета понимает скрупулезное изучение компании – эмитента ценных бумаг, прежде всего, акций. Финансовая/налоговая и бухгалтерская отчетность, состояние менеджмента, структура предприятия, его позиционирование на рынке. Весь этот набор настоящий и ответственный инвестор должен тщательно проанализировать Результат исследования – решение входить в акции данной компании или нет.

 

Все остальное, Бенджамин Грэм признавал спекуляцией. Всего лишь, спекуляцией. Покупатель акций должен себя вести, как участник приобретаемого через акции, через долю в уставном фонде, бизнеса компании. Биржевой курс акций должен интересовать инвестора почти в последнюю очередь. Особенно в краткосрочной перспективе.

 

По словам Грэма, инвестиция будет разумной, если у нее есть все признаки делового предприятия. Баффетт неоднократно отмечал, что это самая важная мысль, когда-либо высказанная об инвестиционной деятельности.

 

Другая книга Б. Грэма (в соавторстве с Д. Доддом) «Анализ ценных бумаг» (Security Analysis), изданная в далеком 1934 году, тоже остается популярной и востребованной и в наши дни.

 

Отношение молодого Уоррена к Бенджамину Грэму включало много оттенков. От поклонения до иронии. По окончанию университета, Баффетт предлагает себя Грэму в качестве сотрудника без жалованья. Но получает отказ. Даже на таких условиях.

 

Учитель посоветовал выпускнику возвращаться в родную Омаху и устраиваться на работу в брокерскую компанию отца.

 

Так закончился «университет» Баффетта. Он впитал максимум того, что могла дать передовая экономическая наука того времени, приправленная практическими знаниями лекторов.

 

Первый опыт работы инвестором, примерно с 1953 — по 1965

 

В Омахе Уоррен начинает, как университетский преподаватель. Его предмет — принципы и методики инвестирования. Баффетт женится. Жизнь входит в определенную колею.

 

Но наставник не забыл о своем талантливом ученике. У профессиональных финансистов отличная память. Это одно из важнейших слагаемых их успеха. Они не теряют из вида тех, кто может быть им полезен.

 

Спустя непродолжительное время после приезда Уоррена в Омаху, в доме Баффеттов раздается телефонный звонок. На том конце провода Бенджамин Грэм. Он приглашает своего бывшего студента на работу в свою инвесткомпанию.

 

Итог примерно двух лет работы Баффетта у Грэма — 140 тыс. долларов личного дохода и опыт. Бесценный опыт реального инвестиционного бизнеса.

 

В 1957 г. (по другим данным, в 1956) Уоррен создает свою первую инвестфирму Buffett Associates. Пора превращать опыт и знания в деньги. Монетизировать.

 

Как это обычно бывает, первым вкладчиками стали родные и знакомые, внеся в уставный фонд Buffett Associates $25 тыс. Всего, начальный капитал составил 105 тыс. долларов и Баффетт кинулся в бой.

 

Показатели роста компании Уоррена впечатляют. За первые пять лет, ее капитализация увеличилась на 251%. Индекс Доу-Джонса поднялся только на 74%. Следующая пятилетка подняла курс акций/паев Buffett Associates на 1156%, Доу вырос на 122%. Предприятие Баффетта обогнало рынок в 9,5 раза.

 

В 1965 г. (по другим источникам, в 1969) цена Buffett Associates достигает 102 млн долларов. Баффетт приостанавливает ее деятельность, продает активы и рассчитывается с вкладчиками. 

 

Роль Buffett Associates исчерпана. Уоррен приступает к реализации нового и самого главного проекта своей жизни.

 

2. Berkshire Hathaway

 

Предыстория вопроса

 

В 1955 году в американской ткацкой индустрии произошло не очень заметное событие. Как результат слияния Berkshire Fine Spinning Associates и Hathaway Manufacturing Company возникла новая компания. Ее назвали просто, по первым словам материнских структур - Berkshire Hathaway.

 

Основателем выступил господин по имени Оливер Чейс. О чем думал мистер Чейс в 1955 году? Наверное, о том, что новая фирма займет свою нишу в текстильном бизнесе на среднем Западе США. Ведь местом ее расположения стала Омаха, штат Небраска. Будет преуспевать под аккомпанемент ткацких станков. Но Berkshire Hathaway ждало совсем-совсем другое будущее. 10 лет она действительно занималась текстилем. А потом — резкий зигзаг истории.

 

1965 год. Уоррен Баффетт устанавливает контроль над Berkshire Hathaway inc.

 

Восход инвестиционной звезды № 1 второй половины ХХ века начался.

 

Почему Баффетт пошел по нестандартному пути и начал большой инвестбизнес через «ткацкую фабрику» - вопрос. Наверное, дотошные исследователи биографии «Оракула из Омахи» знают ответ. Инвестировать через обычное предприятие сложно. Необходимо получить определенные лицензии от регулятора и иметь сертифицированный персонал. Компания должна стать публичной, а ее акции листинговаться и котироваться на фондовой бирже. Гораздо проще было оставить тот же успешный Buffett Associates или создать новый инвестфонд.

 

Но, как бы там ни было, Баффетт стал работать через Berkshire Hathaway. И как работать...

 

Одной из первых крупных операций Berkshire Hathaway стало мощное вхождение в страховую индустрию США. Баффетт приобретает пять страховых компаний. Делает он это в расчете на хорошую рентабельность бизнеса, ввиду введения налоговых льгот для страховщиков. Омаха становится одним из центров американского страхования. А само страхование, во всех своих видах — хребтом будущего инвестиционно-финансового гиганта.

 

Прибыль от страховой деятельности Berkshire Hathaway стала первичным источником для ее инвестиционных операций. Правда, спустя много лет, чрезмерная зависимость предприятия Баффетта от страхового бизнеса будет представлена экспертами, как слабость Berkshire Hathaway. Так, в 2013 году рейтинговое агентство Standard & Poor’s сочло это одним из аргументов для понижения рейтинга компании на одну ступень: с АА+ до АА.

 

Далее, в разные периоды приобретаются активы, являющиеся флагманами и гордостью реального сектора экономики Соединенных Штатов. Кока-кола и Жилетт, сеть быстрого питания Мак-Дональдс и студия Уолта Диснея, газета «Вашингтон Пост».

 

Berkshire Hathaway. Текущие показатели

 

Сейчас Berkshire Hathaway — крупнейшая холдинговая компания в области инвестиций и страхования/перестрахования. 90% ее активов имеют американское происхождение. Здесь Баффетт выступает большим патриотом. А может быть, дело просто в том, что он сторонник покупки понятного и близкого ему бизнеса? В том числе, и географически. 10% приходится на Канаду и ряд стран Западной Европы (Германию, Великобританию). Все очень консервативно. И очень надежно. И очень надолго. Правила Баффетта в действии.

 

Рыночная капитализация (общая биржевая стоимость акций холдинга) на май 2015 года (по другой информации за 2014 год) составляет $354,8 млрд. Это четвертое место в мире. Чистая прибыль за 2014 год — почти 20 млрд долларов, Совокупные активы по итогам прошлого года превысили полтриллиона долларов США. Персонал компании 316 тыс. человек (с учетом дочерних структур).

 

Снились ли такие показатели мистеру Оливеру Чейсу в далеком 1955 году при основании Berkshire Hathaway?

 

Курс акций Berkshire Hathaway на Нью-йоркской фондовой бирже выглядит следующим образом, недельная развертка с 2011 года (*):

 

 

Акции компании (тиккеры BRK-A и BRK-B) входят в расчет широко используемого фондового индекса S&P500. По сути, это сейчас главный индекс мирового фондового рынка. Интересно сравнить динамику изменения цены акций Berkshire Hathaway и индекса S&P500 на достаточно продолжительном отрезке времени.

 

Ниже приведен недельный график S&P500 (*):

 

 

В качестве периода взят 01.01.2011 — 04.11.2015.

 

Справедливости ради, надо отметить, что Berkshire Hathaway несколько отстает от S&P500. Курс акций холдинга Баффетта вырос на 48%, индекс — на 74%. За последний год акции  Berkshire Hathaway «просели» на 10%, что сказалось на ее капитализации. На 01.11.15 она составляет $339,18 млрд долл.

 

Осенью 2013 года в прессе появились сообщения, что Berkshire Hathaway неплохо заработала в кризис не на фондовых, а на кредитных операциях. Как кредитор, холдинг получил $10 млрд дохода. Так, заем от Berkshire Hathaway, выданный в 2008 г., закрыла продовольственная компания Mars Inc. Прибыль холдинга из Омахи - $680 млн.

 

Баффетт так высказался о сделке: «С точки зрения прибыльности, обычный инвестор мог заработать столько же, инвестируя в фондовый рынок, если он скупал акции в период паники».

 

Но риск от кредитной операции всегда существенно ниже, чем на бирже.

 

Баффетт, будучи Председателем Совета Директоров Berkshire Hathaway, владеет пакетом из 321 тысячи ее акций. Молва гласит, что Уоррен не продавал и не продал пока ни одной. Именно акции Berkshire Hathaway, являются главным активом, формирующим личное состояние Баффетта. Благодаря им, он неоднократно признавался богатейшим человеком планеты по версии Forbes. На 01.03.2015 г. его капитал оценивался в $72,7 млрд.

 

Жалование Баффетта, как управляющего — 100 тыс. долларов в год. Оно самое низкое среди руководителей крупнейших 200 мировых компаний. Ниже было только у покойного Стива Джобса (1 доллар).

 

Другим крупнейшим акционером компании является ее вице-председатель Чарльз Мангер. Известными членами совета директоров стали Билл Гейтс (с 2004 года) и Сюзан Деккер из Yahoo.

 

Помимо основной деятельности, Berkshire Hathaway широко известна своими ежегодными собраниями акционеров. В шутку их назвали «Вудстоком для капиталистов». Каждую весну Омаху посещает около 20 тыс. человек — участников Berkshire Hathaway. В 2007 году их было 27 тысяч. Баффетт, старается не покидать трибуну, пока не ответит на последний вопрос.

 

Berkshire Hathaway. Структура активов

 

Активы Berkshire Hathaway четко разделяются на две части:

 

1. - Дочерние компании, доля участия в которых у холдинга Баффетта не менее 75%. В подавляющем большинстве случаев 100% - полный контроль.
3. - Небольшая и относительно небольшая (миноритарная) доля в уставном капитале предприятий, от сотых процента до 25-27%.

 

К самыми известным предприятиям первой группы можно отнести:

• элитный частный авиасервис NetJets;
• производитель батареек Duracell;
• гиганты страхового бизнеса США компании GEICO и General Re.

 

Так что, покупая батарейки Duracell для фонарика или фотоаппарата, вы приносите доход, в конечном итоге только Berkshire Hathaway.

 

Некоторые наиболее громкие объекты приобретений У. Баффетта второй группы можно свести в следующую таблицу (данные за 2014 год, доля в уставном фонде от 1%):

 

Отрасль	Компания	Доля Berkshire Hathaway в ее капитале
Финансы, банки	American Express	15,14
	Bank of New York Mellon Corp.	1,93
	Goldman Sachs	2,92
	Wells Fargo and Co	9,01
Машиностроение	General Motors	2,55
Новые технологии	IBM	7,82
Товары широкого потребления (Retail)	Coca-Cola	9,16
	Kraft Heinz co	26,66
	Procter & Gamble	1,95
	Wal-Mart Stores Inc	1,87

 

 

Уоррен Баффетт — советы и рекомендации

 

О том, как Уоррен Баффетт учит работать на фондовом рынке исписаны тысячи страниц. Лично ему принадлежат десятки «крылатых выражений», ставшими цитатами в профессиональной среде.

 

Главное — держать

 

Если все подать очень крупно и кратко, то отношение «Провидца из Омахи» к операциям с ценными бумагами можно свести всего к двум оценкам:

 

1. Долгосрочная и продуманная инвестиция — это хорошо.
2. Краткосрочная спекуляция (высокочастотная торговля) — это плохо.

 

Если купил на основе тщательно проведенного анализа — держи. Держи несмотря ни на что.

 

«Наш любимый срок продажи акций — никогда». Реальный минимальный срок успешной инвестиции по Баффетту — 10 лет.

 

Но думать, не значить медлить. Если принял решение — действовать надо быстро.

 

Первым уроком для Уоррена стало приобретение трех акций Cities Service в 11 лет, на паях с сестрой, описанный выше. Следующие были усвоены в Колумбийском университете на лекциях Бенджамина Грэма.

 

Базой для «предпокупных» исследований служит, прежде всего, фундаментальный анализ состояния компании. Финансовая отчетность, персонал, положение и перспективы предприятия на рынке товаров и услуг. Все это важно, но не только… Надо уметь не только читать, но и слушать.

 

У. Баффетта впечатлил инвестиционный подход известного американского экономиста Филиппа Артура Фишера, Philip Arthur Fisher (1907-2004).

 

Уоррен так отзывался о методе Фишера: «От него, я узнал ценность «слухового» подхода: идти и разговаривать с конкурентами, поставщиками, клиентами, чтобы выяснить, как действительно работает та или иная отрасль или компания. Вместо анализа балансовых отчетов, проживающий в Сан-Франциско Фишер, предпочитает изучать людей и организации – в этом его инновационный вклад в анализ ценных бумаг».

 

Покупай «вечные ценности»

 

Если отвлечься от банальностей, которыми изобилуют даже советы У. Баффетта («верь в себя», «реинвестируй прибыль», «учись говорить «нет» и т.д. и т.п.) еще одним важным принципом в инвестировании от «Оракула из Омахи» является рекомендация покупать акции  тех компаний, бизнес которых имеет очень далекую перспективу. Лучше - вечную перспективу, пока существует человечество.

 

Человек всегда будет кушать и пить — инвестируй в ценные бумаги предприятий пищевого сектора и сетей общественного питания.

 

Мужчина всегда будет бриться — в компании по производству бритвенных принадлежностей и аксессуаров.

 

Люди всегда будут покупать товары в магазинах — в акции ритейла, ездить на автомобилях — в акции автопроизводителей.

 

Прочно вошли в обиход и получили статус вполне «вечных» финансовые, банковские и страховые услуги, и прочее, прочее. Список можно продолжать очень долго.

 

Вкладывая деньги в надежные и перспективные компании реального сектора на длинном горизонте, инвестор всегда выигрывает, по мнению Баффетта.

 

Здесь важен еще такой момент, У. Баффетт покупал доли бизнеса, общие правила работы которого он понимал. К которому он привык. Отсюда его настороженное отношение к новейшим секторам технологии.

 

Баффетт выжидает. Он не польстился на модные в конце 1990-х интернет-компании. Лопнувший весной 2000 г. фондовый «интернет-пузырь» не затронул его.

 

Но новое, выдержавшее проверку временем, становится привычным. То, без чего уже невозможно представить современную жизнь и жизнь будущих поколений.

 

И вот, в 2011 году Berkshire Hathaway покупает 5,5% уставного фонда IBM за 10,7 млрд долларов. По итогам 2014 года доля выросла до 7,82%.

 

А летом 2015 года, холдинг Бафетта приобретает контрольный пакет Precision Castparts Corp. (PCC) за $37,2 млрд. Профиль PCC — производство оборудования для энергетики и аэрокосмической отрасли. Операция прошла по всем правилам открытия длинной позиции. Перед покупкой Баффетт выждал когда курс акций PCC покажет локальный минимум (за 12 месяцев он снизился на 17%).

 

Цитата Уоррена: «Я долгое время восхищался работой PCC. И для этого были веские основания: она является предпочитаемым поставщиком для мировой аэрокосмической отрасли, одним из основных источников американского экспорта».

 

Пока это крупнейшая сделка для Berkshire Hathaway.

 

Держать или продавать? Вот в чем вопрос

 

Кредо держать позицию любой ценой имеет существенный недостаток. Великий спекулянт начала ХХ века Джесси Ливермор был уверен, что инвесторы рискуют куда более чем спекулянты.

 

Он отмечал: «С моей точки зрения, инвесторы – большие игроки. Они делают ставку, стоят на своём, и если всё идет не так, как надо, они теряют всё».

 

Здесь нужна определенная гибкость. Безумие сидеть в растущих убытках.

 

Здесь Баффетт несколько отступает от своего главного правила.

«В молодости я как-то поставил на бегах (даже такое было!) и проиграл, затем, чтобы отыграться, я вновь поставил и вновь проиграл. После этого я собрался с мыслями и ушел, и потом всегда выходил из того бизнеса, который мне сулил только одни убытки».

 

Уоррен Баффетт, штрихи к портрету

 

Благотворительность

 

Баффетт признан крупнейшим благотворителем в истории человечества.

 

В 2010 году он передал безвозмездно более половины личного состояния (примерно $37 млрд) пяти благотворительным фондам. Основную сумму получил фонд под управлением Билла Гейтса и его супруги Мелинды.

 

Более того, уже 99% своего капитала, У. Баффетт завещал благотворителям после своей смерти.

 

В июне 2010 года, Баффетт и Билл Гейтс начали интересную филантропическую кампанию, названную «Клятвой дарения» (The Giving Pledge). Суть мероприятия — подвигнуть миллиардеров отдать/завещать более половины своего состояния на благотворительность.

 

Уже по состоянию на август 2010, аргументы двух богатейших людей планеты возымели свое действие. Сумма пожертвований составила 125 млрд долларов. Среди подписавшихся есть даже два представителя стран бывшего СССР — Владимир Потанин (РФ) и Виктор Пинчук (Украина).

 

Привычки и увлечения

 

Тут есть две стороны. Как у большинства вещей и явлений.

 

Первая – Баффетт очень прост и непритязателен в быту. Он проживает в родной Омахе, в относительно небольшом доме, приобретенном еще в 1957 г. Ездит на подержанном авто. Кушает сэндвичи, пьет несколько банок колы в день. Этим, кстати, объясняет свое хорошее физическое и умственное состояние в столь преклонном возрасте. Сторонники здорового питания будут посрамлены.

 

Да, еще. Уоррен совершенно не интересуется новинками техники. Это в русле его инвестиционных стратегий, наверное. Или наоборот.

 

Другая сторона — любовь к гольфу и частным реактивным самолетам. Кстати, Berkshire Hathaway владеет 100% акций NetJets. Вообще, Баффетт любит приобретать то, чем привык пользоваться. Он приобрел сеть быстрого питания и имеет значительную долю в Coca-Cola.

 

Еще два увлечения Уоррена – игра в бридж и музицирование на укулеле.

 

Спортивный бридж – единственная карточная игра, признанная видом спорта Международным олимпийским комитетом. По уровню сложности и интеллектуальности ставится на один уровень с шахматами. Не удивительно, что инвестор и стратег Баффетт любит бридж. Часто его партнером (или противником?) становится Билл Гейтс.

 

Игрой на укулеле Уоррен раскрывается, как поклонник гавайских мелодий. Укулеле – неизменный атрибут гавайской музыки, получивший популярность на материковой Америке с 1915 года. Вариант четырех или восьмиструнной гитары.

 

Завтрак с Баффеттом

 

Баффетт публичная персона. Особо ярко это проявляется в двух случаях.

 

Первый – собрания акционеров Berkshire Hathaway, проводимые в Омахе каждую весну.

 

Второй – ежегодный завтрак с Баффеттом в стейкхаусе Smith & Wollensky. Ресторан расположен в Нью-Йорке, на Манхэттене, по адресу 797 3rd Avenue, на пересечении с 49th Street. Считается одним из самых престижных в «Городе большого яблока».

 

Позавтракать с «Оракулом» может любой желающий. Ему необходимо «всего лишь» выиграть это право на электронном аукционе от eBay, выложив «круглую сумму». Деньги, полученные от соучастника по трапезе, Баффетт отправляет на благотворительность.

 

В 2015 году мероприятие состоялось уже в 16-ый раз. Общая сумма привлеченных средств превысила 20 млн долларов. Единственный получатель этого вида дохода от У. Баффетта – благотворительный фонд Glide Foundation. Самый любимый фонд Сьюзен Томпсон Баффет, покойной супруги Уоррена, умершей в 2004 году.

 

Интересно взглянуть на динамику стоимости завтрака с мультимиллиардером:

 

• 2007 - $600 тыс.;
• 2008 – 2,11 млн (и это в кризис!);
• 2009 – 1,68 млн;
• 2011 – 2,63 млн;
• 2012 – 3,457 млн (пока рекордная сумма);
• 2014 – 2,167 млн;
• 2015 – 2,346 млн.

 

Локальный минимум в кризисном 2009, что вполне объяснимо и максимум в 2012 году.

 

«Счастливчиком-2015» стал председатель совета директоров китайского разработчика онлайн-игр Dalian Zeus Entertainment Co. Чжу Е. Победитель 2012 года, выложивший 3,5 млн долларов за честь позавтракать с великим инвестором пожелал остаться неизвестным…

 

Заключение

 

«Роль личности в истории — роль, выполняемая в истории личностью, которая раньше, лучше, глубже и полнее других осознаёт новые потребности развития общества, необходимость изменения существующих условий и решительнее других борется за это, умеет найти и указать силы, пути и средства для осуществления задач, стоящих перед обществом…»

(Большая Советская Энциклопедия, второе издание, 1955)

 

Роль личности Уоррена Баффетта в финансовой и инвестиционной истории второй половины ХХ века и начала века XXI трудно переоценить. Пассаж о «роли личности в истории» от советских энциклопедистов 1955 года более, чем применим к Баффетту, если слово «общество» заменить, например,  словосочетанием «инвестиционное сообщество».

 

Обладая внешностью чудака-профессора математики в дешевом костюме и смешных очках, У. Баффетт в свои 85, неизменно является самым главным действующим лицом в инвестиционной империи Berkshire Hathaway. Настолько главным, что одной из причин снижения рейтинга Berkshire Hathaway агентством S&P в 2013 году стала «неопределенность вокруг будущего компании после ухода Уоррена Баффетта».

 

Повод беспокоиться появился в 2012 году, когда у Баффетта диагностировали первую стадию рака простаты.

 

Хочется надеяться, что «Волшебник из Омахи» закроет еще не одну удачную сделку на финансовых рынках и передаст еще не один миллион на благотворительность. Несмотря на диагноз и преклонный возраст. Ведь он – Волшебник.