научиться торговать на финансовых рынкахКаждый новичок хочет научиться торговать так, как это делают успешные трейдеры, которым удалось стать финансово независимыми. В данной статье мы рассмотрим один из путей к этой цели. В интернете можно встретить много «секретов торговли». За те 14 лет, что я занимаюсь торговлей, я видел, как многие такие «секретные методы» появлялись и исчезали. Приведенные ниже принципы сегодня работают так же, как и 14 лет назад.

Данная статья призвана задать начинающему трейдеру правильное направление развития. Новички зачастую выбирают неправильное направление, так как основываются на ложной информации, которую черпают из источников, не имеющих отношения к успешным трейдерам. Я торгую уже значительно больше десяти лет и знаком с рядом действительно хороших трейдеров. Новички, с которыми доводится общаться, часто имеют ложные представления о торговле. Это необходимо исправить, прежде чем они смогут торговать успешно. Успех в торговле определяется правильными ожиданиями, выполнением домашней работы и отработкой необходимых навыков.

Торговля - не рулетка, хотя некоторые элементы теории игр к ней вполне могут быть применены. Непрофессиональные игроки не смогут совершить хорошую сделку, пока не начнут относиться к торговле не так, как к азартным играм. Профессиональные игроки в казино, чтобы добиться результатов, иногда практикуют подход, основанный на тщательном изучении конкретной игры и на теории игр. Такие люди могут стать хорошими трейдерами. У некоторых торговля может вызывать такую же зависимость, как и азартные игры. Но не у меня. Я ненавижу азартные игры, но люблю торговать. Большинство азартных игр я считаю пустой тратой денег, а торговлю рассматриваю, как хорошую игру в гольф. Бывая в Лас-Вегасе, я вижу, как многие люди ставят свои деньги, не очень понимая, что они делают. Они не обладают навыками, необходимыми для победы в той игре, в которой они участвуют. Казино без особого труда забирают их деньги. Если кто-то из таких азартных игроков обратится к науке и приобретет необходимые знания, ему навсегда будет закрыт доступ в казино. Те, кто подходит к торговле так же, как теряет деньги в Лас-Вегасе, просто выбрасывает свои деньги на ветер. Быть трейдером - значит быть грамотным профессионалом.

Важность правильного управления рисками

Однако торговля больше похожа на профессиональный спорт, а не на ремесленничество. Квалифицированный ремесленник почти всегда все делает правильно, поэтому его коэффициент успеха приближается к 100%. Занимаясь профессиональным спортом, нельзя рассчитывать на такой высокий показатель. Спортсмену достаточно оказаться победителем по итогам сезона. Если вы умеете торговать, то можете рассчитывать примерно на 60% успешных сделок. Но один из элементов обучения торговле акциями - умение принимать убытки, которые могут составлять около 40% или больше. Проигрывать в 40% случаев нелегко, потому что проигрыши не всегда распределяются равномерно. Бывают периоды, когда вы получаете несколько убыточных сделок подряд, и нужно продолжать оставаться хладнокровным и уверенным, чтобы правильно провести следующую сделку. Нужно торговать, тщательно управляя рисками, чтобы серия неудач не разрушила ваш торговый счет. Правильное управление рисками крайне важно для достижения окончательного успеха. У большинства из тех, кто незнаком со стратегиями управления рисками, риски слишком высоки. В ходе одного из экспериментов, сорока людям с ученой степенью. было предложено сыграть в азартную игру, в которой им был гарантирован выигрыш в 60% случаев. После 100 раундов, лишь двое из них увеличили свой начальный капитал, что объясняется плохим управлением рисками. Вы можете делать правильно все остальное и все равно потерять деньги, если неправильно управляете рисками.

Научиться торговать - легче, чем освоить многие другие профессии, но, прежде чем начинать вкладывать реальные деньги, нужно провести определенную подготовительную работу. Потренируйтесь сначала на "бумажной" торговле и лишь затем постепенно переходите к реальной, на первых порах сочетая ту и другую. "Бумажную" торговлю сегодня можно вести не на листке бумаги, а на демо-счете в торговой платформе. Торгуя, вы должны делать то, что нужно, даже если вам этого и не хочется. Человеческие инстинкты часто ошибочны; нужно научиться противостоять этим ощущениям, чтобы не терять деньги. Реализация вероятностей в торговле имеет важное значение, и она не соответствует тому, что вам будут подсказывать инстинкты. Так называемое заблуждение игрока, или ошибка зависимости вероятности результата испытания от предшествующих испытаний, заключается в том, что игрок начинает верить, что его шансы на успех повышаются, если он попадает в необычно длинную серию проигрышей. Многие поклонники игральных автоматов предпочитают автоматы, где давно не было выигрышей, полагая, что вероятность выигрыша таким образом повысилась. Давайте рассмотрим пример с подбрасыванием монетки: если у вас четыре раза подряд выпадет "орел", значит ли это, что вероятность выпадения "решки" при следующем подбрасывании увеличилась? Каждое подбрасывание является независимым событием, которое никак не связано с предыдущими. Поскольку монетка "не помнит" о том, что до этого была серия "орлов", то смещения вероятности при очередном подбрасывании не происходит. Если пятьдесят человек подбросят монетку по восемь раз, то вероятность того, что хотя бы у одного из участников будут все "решки", составляет 32.44%. Такому человеку трудно будет смириться с этим результатом, хотя он не менее вероятен, чем выпадение одинакового количества "орлов" и "решек".

Еще один пример, когда человеческая интуиция ошибается, - Парадокс Монти Холла и Парадокс коробок Бертрана. Перед участником игры - три двери; за одной из них - 1000$, за двумя другими - по 1$. Участник выбираете дверь №1, и ведущий (которому известен правильный ответ) открывает дверь №3, показывая, что за ней находится приз 1$. Затем он говорит участнику: "Хотите выбрать дверь №2?" Стоит ли изменить выбор с двери №1 на дверь №2? Большинство людей откажутся, считая, что их шансы не изменились, и дверь №2 никак не повышает их шансы на успех. Люди более склонны придерживаться своего ранее сделанного выбора. Оставшись верным своему выбору, вы сохраняете вероятность успеха 1/3, а смена выбора на дверь №2 повышает шансы до 2/3. Это удивительно и противоречит здравому смыслу, но было доказано, что это - правда (отсюда и название "парадокс"). Трейдер должен узнавать, что работает в торговле, и переобучаться в соответствии с этими правильными практиками, избегая интуитивных действий.

Многим трудно выйти из убыточной сделки и принять поражение. Вместо этого люди, ранее добившиеся успеха в жизни на другом поприще, "зависают" в такой сделке, стараясь превратить поражение в победу. В торговле, такой путь ведет к катастрофе. Потерпев такую катастрофу несколько раз, начинающий трейдер становится слишком осторожным и выходит из сделок чересчур рано. Он выходит, как только появляется хоть какой-то убыток, поскольку прошлый болезненный опыт заставляет его паниковать. Правильная торговля - это ограничение убыточных сделок и предоставление прибыльным возможности для развития.

Как не разочароваться в трейдинге

Приняв решение стать независимым индивидуальным трейдером, вы должны выбрать, какой именно торговлей будете заниматься. Это очень важно, так как возможности, которые вам открываются в торговле, должны согласоваться с вашими конкретными обстоятельствами и интересами.

Не стоит думать, что все, что вы знаете, или все, что вам кто-то рассказал, является точным и правильным, поскольку это зачастую может быть не так, когда речь идет о новичках. Тщательно и непредвзято взвесьте каждую из описанных ниже возможностей, прежде чем принять решение. Иногда люди ввязываются в торговлю, используя инструмент или метод работы на финансовых рынках, который не соответствует их финансовой ситуации или личностным качествам; в результате, они сталкиваются с большими сложностями.

Торговля акциями

Торговля акциямиАкции - наиболее популярный и знакомый трейдерам класс активов. Но это не означает, что торговать им легче и безопаснее, чем другими инструментами. Не стоит путать уровень вашей осведомленности с безопасностью и простотой. Торговля акциями производится в течение рабочего дня по нью-йоркскому времени, а также - за несколько часов до и после официальной торговой сессии. Акции - это форма непрямого владения предприятием, в том числе - наиболее известными в наши дни компаниями. Не следует путать хорошую акцию с хорошей акцией для торговли. В процессе торговли нужно эмоционально безразлично относиться к акции, торгуя только на основании фактов и ситуации. Начинающие трейдеры часто испытывают ложное чувство безопасности, когда торгуют акциями компании, которую хорошо знают. Такое знакомство не снижает риски. Если вы ездите на мотоцикле Harley Davidson и просто влюблены в него, не торгуйте акциями этой компании, так как вы не сможете оставаться непредвзятым.

Отдельную категорию составляют дешевые акции (т. н. "пенни-стаки"). Они, в основном, торгуются на внебиржевых площадках и принадлежат компаниям-однодневкам, не имеющим реальной стоимости. Если акция, продающаяся за 5 центов, вырастет до 15 центов, вы сможете втрое увеличить свой капитал. Такие акции не представляют ценности, и ни одна из таких компаний не стала реальной. На этом рынке доминируют схемы pump-and-dump ("накачка и слив"), при которых кто-то выпускает ложную информацию о том, что та или иная акция вот-вот выстрелит вверх, и компания начнет по-настоящему развиваться. Тот, кто распространяет такую информацию, покупает акцию заранее, а затем продает ее тем неудачникам, которые поведутся на ложную новость и начнут покупать акцию.

Торговля опционами

Опционы - очень популярный инструмент; торговля ими может быть очень прибыльной. Недавно мне удалось заработать 8000$, торгуя опционом на один из ETF по S&P 500. При этом, я использовал всего 12 000$ собственных денег. Но подобное случается не часто. Опционы, возможно, - самый сложный для торговли инструмент, они основываются на каком-то другом активе - акции или фьючерсе, поэтому нужно разбираться как в опционах, так и в базовом активе. Учиться торговать опционами лучше всего уже после того, как вы научитесь торговать базовым активом.

Торговля фьючерсами

В общем случае, торговля фьючерсами - последний из вариантов, которые следует рассматривать начинающему трейдеру. Я знаю трейдеров, которые торгуют акциями более десяти лет и никогда всерьез не задумывались о торговле фьючерсами. Это связано с тем, что данный инструмент остается загадочным и незнакомым для большинства людей. Свою первую сделку по фьючерсам я совершил только спустя пять лет после начала торговли акциями; после этого я понял, что это проще, чем я предполагал. Как и в любом другом виде торговли, здесь нужно знать, что делаешь. Торговля фьючерсами производится круглосуточно, с вечера воскресенья до конца дня пятницы.

Фьючерс - это контракт на будущую поставку. Например, если вы - автодилер, продающий немецкие автомобили, то можете купить фьючерсный контракт на следующий квартал, где цена на машины будет зафиксирована по текущему курсу евро/доллар. Это позволит вам защитить себя от неблагоприятных колебаний курсов валют. На фьючерсном рынке применяется очень большая доля заемного капитала, что позволяет успешно торговать даже небольшими деньгами. В то же время, злоупотребление заемными средствами может приводить к чрезмерным потерям. Есть возможность торговать фьючерсными контрактами на акции, индексы акций, товары (кукуруза, мука, соя и т. п.), казначейские облигации и многое другое. Рынок фьючерсов предоставляет широкий выбор некоррелированных инструментов, но требует осторожности при переносе позиций через ночь, так как, пока вы спите, цена может резко измениться. За пределами США торговля фьючерсами практикуется редко. Начинающие трейдеры обычно тяготеют к электронным фьючерсным контрактам на S&P 500, которые нельзя считать лучшим выбором из-за присущих им относительно высокой стоимости тика и узкого диапазона дневной торговли.