Info-Maker Публикуем третью часть статьи трейдера Сильвена Верворта.
В первой части трейдер рассказал о пяти базовых правилах торговли.
Во второй части – о системе торговли V-Trade.
В третьей части автор рассматривает пассивные уровни поддержки и сопротивления, их поиск с помощью проекций Фибоначчи и дневные развороты.
Цель данной серии статей о системе V-Trade – рассказать о методах, которые я применяю при принятии решений о покупке/продаже в ручном и автоматическом режиме (или при их сочетании). Во второй части мы рассмотрели пассивные уровни поддержки и сопротивления. Сегодня основное внимание сосредоточим на проекциях Фибоначчи и дневных разворотах. Я также представлю индикатор, который показывает разворотные уровни на графике.
Пассивные уровни поддержки/сопротивления (продолжение)
Леонардо Писано Фибоначчи – итальянский математик, родившийся в 1170 году. В своей книге Liber Abaci он представил так называемый modus Indorum – индийский метод, который сегодня известен как хинду-арабская система записи чисел. В Liber Abaci также была представлена задача о росте гипотетической популяции кроликов, основанная на идеализированных предположениях. Ее решением служила числовая последовательность, получившая название чисел Фибоначчи.
Эта последовательность чисел была известна индийским математикам еще в шестом веке, но именно Фибоначчи представил ее западному миру в своей книге “Liber Abaci”. Этот числовой ряд выглядит следующим образом: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233 и т. д. Каждое число представляет собой сумму двух предыдущих. По мере увеличения значений, соотношение двух соседних чисел все больше приближается к так называемому золотому сечению (приблизительно 1:1,618 или 0,618:1).
Уровни Фибоначчи
Чтобы нанести на график уровни Фибоначчи, нужно построить воображаемую вертикальную линию между двумя точками разворота (точки 1 и 2 на рисунке 1). Затем через нее надо провести горизонтальные линии на уровне 100% расстояния между точками 1 и 2, 61,8% (100*0.618), 50% (это число не входит в последовательность Фибоначчи), 38,2% (61.8*0,618) и 0%. Такие горизонтальные линии называются уровнями коррекции Фибоначчи; на них цена, как правило, находит поддержку.
Затем проводим горизонтальные линии на трех или более уровнях со значениями 161,8% (100*1.618), 261.8% (161.8*1.618) и 423.6% (261.8*1.618). Эти горизонтальные линии называются целевыми уровнями Фибоначчи. Цена, как правило, доходит до них и встречает там сопротивление.
Рисунок 1. Уровни коррекции и целей Фибоначчи
В большинстве платформ для технического анализа присутствует инструмент для построения уровней Фибоначчи. После того, как цена развернулась в точке 2 (рисунок 1), можно построить коррекции и проекции Фибоначчи от точек разворота 1 (уровень 0%) и 2 (уровень 100%). Это даст нам уровни поддержки при откате на значениях 61.8%, 38.2% и 50%, а также целевые уровни сопротивления на 161.8% и 261.8%.
На рисунке 1 видно, как цена реагирует на приближение к уровням коррекции и целей Фибоначчи. В точках 3 и 4 цена откатывает к уровню 38.2%. Движение вверх после таких уровней поддержки встречает сопротивление на уровне 100%, который является пассивным сопротивлением, сформированным предыдущей вершиной 2. Пробив уровень 100%, цена идет к точке 5 на уровне Фибоначчи 161.8%. Здесь имеется определенное сопротивление, и, после небольшого отката, цена проходит выше - к точке 6, после чего делает откат к точке 7, представляющей собой поддержку, сформированную прошлой вершиной 5 на цене, близкой к уровню Фибоначчи 161.8%. И наконец, цена проходит еще выше и достигает высшей точки 8 на уровне Фибоначчи 261.8%. Для построения проекций Фибоначчи можно использовать любые точки разворота тренда, как на коротких, так и на длинных таймфреймах.
Уровни Фибоначчи - важный инструмент предсказания целевых уровней и уровней поддержки.
Исходя из идеи о том, что сопротивление становится поддержкой, и наоборот, зачастую можно успешно использовать коррекции цены для построения проекций Фибоначчи. Покажу несколько примеров.
Верхние целевые уровни Фибоначчи
На рисунке 2 цена снижалась до 14:45 13 октября. Есть хорошие основания полагать, что это окончание текущего движения вниз. После 2-3 баров можно предположить, что мы имеем точку разворота вверх. Нет необходимости ждать следующую точку разворота при движении вверх, чтобы построить проекции Фибоначчи вверх. Для этого вполне можно воспользоваться предшествующим, понижающимся, участком. На рисунке 2 такая проекция показана красным цветом. Ее нулевой уровень находится на последнем Low, а 100% – на High предшествующего движения вниз.
Рисунок 2. Верхние целевые уровни Фибоначчи
Проекция 161.8% расположена на пассивном уровне сопротивления, сформированном вершинами предшествующего движения вниз. Цена доходит до целевого уровня 261.8%, который затем становится поддержкой для первого отката восходящего тренда. Затем цена идет еще выше - до целевого уровня 423.6%. Таким образом, с самого начала разворота вверх мы знали уровни, до которых может вырасти цена: 100%, 161.8%, 261.8% и 423.6%. При этом, конечно же, нужно помнить о том, что на этих уровнях стоит ожидать сопротивления.
После завершения первой коррекции восходящего движения с откатом до уровня 261.8%, на этом участке коррекции можно построить проекцию. Обратите внимание, что эта проекция Фибоначчи (обозначена зеленым цветом) дает тот же целевой уровень, что и красная проекция на 423.6%. И наконец, последняя возможная проекция (обозначена синим цветом) строится на основании последнего небольшого отката в завершающей части восходящего движения. Ее уровень 261.8% дает еще одно подтверждение вершины, сформированной 23 октября. В сочетании с другими средствами технического анализа, это мощный инструмент.
Коррекции Фибоначчи и нижние целевые уровни
На рисунке 3 приведен пример коррекций Фибоначчи и целевых уровней при движении вниз. От вершины, сформированной в ноябре 2017 года, инструмент USDJPY сделал первую корректирующую волну вниз. Нанеся на эту волну уровни коррекции Фибоначчи (синий цвет) – от нуля на вершине до 100% на дне этой первой волны, мы получили уровни коррекции на 50% и 61.8%. Откат на 50% – обычная реакция для корректирующей волны. Откат на 61.8% от 100% движения – максимальный откат, которого можно ожидать от корректирующей волны. Если откат превышает 61.8%, то это, скорее всего, уже не просто коррекция. Это может быть возобновление предыдущего тренда вверх или волна 2 импульсной волны вниз, так как откат волны 2 может доходить до 100%. Подробнее о волнах мы поговорим в последующей статье этой серии.
Рисунок 3. Уровни коррекции и нижних целей Фибоначчи
На рисунке 3, первый откат вверх доходит до обычного уровня 50%. Это могло быть окончание коррекции. Однако коррекция завершилась только после зигзага вверх. После отката 50% мы видим реакцию вниз 61.8% на коррекции вверх 50%. В этой точке третья волна восходящего зигзага возобновляет движение вверх, завершая коррекцию откатом на 61.8% (синий цвет) от первой коррекции вниз. После того, как эта точка разворота подтверждена, можно построить проекцию Фибоначчи вниз (красный цвет), ноль которой находится на вершине зигзагообразного отката, а дно - на Low первой волны (коррекция 100%), откуда началась зигзагообразная коррекция. Теперь у нас есть цели 100%, 161.8% и 261.8%. Можно увидеть, что все прогнозные цели были достигнуты, с несколькими откатами по ходу движения вниз.
На последнем большом участке падения, обратите внимание на маленький откат в самом начале этого большого движения. Построение целевых уровней Фибоначчи (зеленый цвет) на основании этого отката подтверждает красный целевой уровень 261.8% и зеленый целевой уровень 423.6%. Стоит также обратить внимание на прогнозную коррекцию 61.8% после второй волны вниз, непосредственно перед последним большим понижающимся участком.
Дневные развороты
Дневные разворотные уровни, рассчитанные на основании цен High, Low и закрытия предыдущего дня, дают важные внутридневные статические уровни поддержки и сопротивления. Вот как вычисляются разные уровни:
PP: Точка разворота = (High предыдущего дня + Low предыдущего дня + Цена закрытия предыдущего дня)/3
R1: Сопротивление 1 = PP*2 - Low предыдущего дня
S1: Поддержка 1 = PP*2 - High предыдущего дня
R2: Сопротивление 2 = PP + (High предыдущего дня – Low предыдущего дня)
S2: Поддержка 2 = PP - (High предыдущего дня – Low предыдущего дня)
R3: Сопротивление 3 = PP*2 + (High предыдущего дня – Low предыдущего дня*2)
S3: Поддержка 3 = PP*2 - (High предыдущего дня*2 – Low предыдущего дня)
Много лет просматривая графики, я заметил, что половинные или промежуточные значения обычно представляют временные уровни поддержки или сопротивления, но могут также быть и точками разворота, особенно, при подтверждении другими сигналами. Кроме того, цены Low и High предыдущего дня тоже дают практически полезные уровни поддержки и сопротивления. Поэтому я создал индикатор, который показывает основные уровни разворота, промежуточные уровни и уровни High и Low предыдущего дня. Вот как рассчитываются промежуточные уровни:
Среднее значение сопротивления 1 = (R1-PP)/2 + PP
Среднее значение поддержки 1 = (PP-S1)/2 + S1
Среднее значение сопротивления 2 = (R2-R1)/2 + R1
Среднее значение поддержки 2 = (S1-S2)/2 + S2
Среднее значение сопротивления 3 = (R3-R2)/2 + R2
Среднее значение поддержки 3 = (S2-S3)/2 + S3
Low предыдущего дня
High предыдущего дня
Свой индикатор я назвал SvePivots; он предназначен для использования только на графиках с фиксированной привязкой ко времени. Если использовать его на графиках, не привязанных к фиксированному времени, например на модифицированных диаграммах рэнко, то разворотные уровни будут рассчитываться неправильно, потому что начальный и конечный моменты времени баров рэнко имеют переменную привязку ко времени. Обращаю ваше внимание на то, что данный индикатор рассчитывается на основании цен High, Low и закрытия предыдущего дня, поэтому его не имеет смысла использовать на дневных, недельных и месячных графиках. Это учтено в программном коде индикатора. На всех других таймфреймах его можно активировать или отключать. Полный исходный код этого индикатора доступен в интернете по адресу Traders.com/files/Vervoort-1805.html, as well as in the Article Code section of Traders.com (только для подписчиков).
Настраивая вид и другие параметры SvePivots (рисунок 4), можно включать или отключать все таймфреймы, кроме дневного, недельного и месячного, которые работать не будут. Если опция "Все таймфреймы" не отмечена, вы можете делать выбор по своему усмотрению.
Рисунок 4. Настройка отображения индикатора
Можно также отображать значения всех разворотных уровней в окне данных. Я предлагаю вам не выбирать эту опцию просто для того, чтобы повысить скорость вычислений.
На рисунке 5 показаны все цвета, используемые по умолчанию. Конечно же, вы можете менять цвета, толщину линий и стиль по своему усмотрению. Каждому разворотному уровню сопоставлен свой конкретный цвет.
Рисунок 5. Цвета, ширина и стиль
На вкладке «Входные данные», показанной на рисунке 6, имеется одна переменная, которую необходимо задать. Нужно ввести разницу в часах между локальным временем на вашем компьютере (отображается в нижнем правом углу окна Windows) и временем на сервере вашего брокера. Это время отображается в нижней части графиков.
Рисунок 6. Настройка часового пояса
Для чего это необходимо? Для инструментов, которые торгуются круглосуточно необходимо задать, когда будет начинаться новый торговый день. Если бы каждый трейдер использовал свои значения местного и серверного времени, то в каждом часовом поясе разворотные уровни поддержки и сопротивления получались бы разными. Это сделало бы индикатор бесполезным.
Обычно начало нового дня считается по центрально-европейскому времени (СЕТ). Это GMT/UTC плюс один час. Еще одна сложность связана с переходом ряда стран на летнее время. Зимой сдвига по времени нет, и можно использовать СЕТ. Летом нужно привязываться к CEST – центрально-европейскому летнему времени, то есть GMT/UTC плюс два часа.
Можно выбрать «Разделители периодов». Это вертикальные линии, обозначающие начало дня, как показано на 30-минутном графике GBPUSD на рисунке 7. День начинается в 00:00, и торговля ведется 24 часа. Однако учтите, что рынок в пятницу закрывается в 23:00, а открывается в 23:00 воскресенья, ровно за час до начала понедельника в 00:00. Воскресенье – торговый день для всех валют, а торговля другими инструментами в это время, как правило, не ведется. Я подробнее расскажу об этом немного позже. Благодаря круглосуточному характеру торговли, гэпов практически не бывает. Если они случаются, то, как правило, между закрытием рынка в пятницу и его открытием в ночь на понедельник.
Рисунок 7. Разделители периодов на 30-минутном графике GBPUSD
Давайте подробнее рассмотрим, как на графике выглядят разворотные уровни (рисунок 8). Этот график начинается с неполного дня. Затем начинается новый день, и разворотные уровни вычисляются на основании цен High, Low и закрытия неполного дня.
Рисунок 8. Дневные разворотные уровни на 30-минутном графике GBPUSD
Это означает, что разворотные уровни, отображаемые для первого полного дня, не имеют практической ценности. Правильные значения вычисляются лишь для третьего дня. Они основаны на полном предыдущем дне. После открытия рынка 20 октября цена остается вблизи разворотного уровня РР в течение примерно шести часов. Цена начинает падать и находит поддержку на Low предыдущего дня и целевом разворотном уровне поддержки S1. Примерно через три часа она быстро падает до целевого разворотного уровня поддержки S2.
Затем мы видим, как она в течение примерно четырех часов восстанавливается, встречая сопротивление на разворотном уровне поддержки S1M, что рядом с прошлыми уровнями поддержки и примерно на 50% отката нисходящей корректирующей волны между High предыдущего дня и Low текущего дня. Первый день с практически полезными разворотными уровнями завершается падением цены до разворотного уровня поддержки S1.
Раньше я уже упоминал о том, что расчет разворотных уровней должен начинаться в 00:00 CET. Следует убедиться в том, что введено правильное значение местного времени (вашего ПК) минус время сервера, и что изменение уровней дня четко совпадает с разделителями периодов, как показано на рисунке 9. Давайте проанализируем этот график, чтобы понять, помогут ли нам точки разворота найти уровни поддержки и сопротивления.
Рисунок 9. Местное время ПК минус серверное время соответствуют разделителям периодов
1 ноября начинается с движения вниз, к уровню поддержки РР. Последующее движение вверх приводит GBPUSD к разворотному уровню сопротивления R1, после чего следует еще один откат к поддержке РР, Небольшое движение вверх в районе окончания дня находит сопротивление на High предыдущего дня. Таким образом, движения цены 1 ноября были ограниченными.
На следующий день, 2 ноября, цена продолжила небольшое падение к уровню поддержки S1M. Из этой точки начинается движение вверх к разворотному уровню сопротивления R3 с прохождением уровней PP, R1 и R2. Обратите внимание, что на всех этих уровнях есть поддержка и сопротивление. После этого следует коррекция, и цена возвращается к уровню сопротивления R1, который теперь служит поддержкой.
3 ноября расстояние между разворотными уровнями значительно больше, чем 2 ноября, поскольку в предыдущий день было большое движение. Но обратите внимание, что GBPUSD идет вверх от PP до R1 и, после коррекции, еще дальше – к R2.
Вы убедились, что точки разворота – важный инструмент для поиска уровней поддержки и сопротивления и определения ценовых целей? Можно сделать вывод о том, что, при сочетании с другими инструментами для поиска пассивных и активных уровней поддержки и сопротивления, точки разворота могут играть важную роль.
Говоря о валютных рынках, нельзя не упомянуть о том, что торговля начинается в 23:00 воскресенья. Как вы считаете, этот час следует отнести к прошедшей или к новой неделе? Вполне логично не считать воскресенье торговым днем. Расчет точек разворота на основании только одного часа торговли не даст практически значимых уровней поддержки и сопротивления.
Более логичным представляется считать этот час началом новой недели, поскольку торговля завершилась в 23:00 пятницы и начинается в 23:00 воскресенья. В результате, на открытии часто возникают гэпы, после которых возможно усиленное движение. Предположим, что мы считаем торговлю в воскресенье «правильной». В этом случае воскресенье будет началом новой торговой недели, а уровни разворота будут рассчитываться на основании окончания прошлой недели в пятницу. Результат такого подхода представлен на рисунке 10. Новая неделя начинается в ночь воскресенья, а не в понедельник, при этом воскресенье и понедельник, по сути, представляют собой один день. Как говорилось выше, построение уровней разворота на основании лишь одного часа торговли в воскресенье не имеет большого смысла.
Рисунок 10. Торговля в воскресенье - начало новой недели
На рисунке 10 мы видим, как цена в понедельник зигзагообразным движением опускается до уровня поддержки 1, откуда поднимается до уровня сопротивления R1M и High предыдущего дня. Обратите внимание, что откат зигзагом вниз доходит как раз до разворотного уровня РР. Все движения происходят четко между разворотными уровнями. Похоже, что начало работы с воскресенья – как раз то, что практикует большинство участников рынка. Что будет, если начинать новую неделю с понедельника? В этом случае воскресенье должно относиться к предыдущей неделе. Это, конечно же, означает, что разворотные уровни будут вычисляться с учетом включения воскресенья в прошедшую пятницу. Воскресенье, как отдельный торговый день, не учитывается.
На рисунке 11 показан тот же график, что и на рисунке 10. Единственная разница заключается в том, что неделя начинается с понедельника, а не с воскресенья, а воскресенье считается частью прошедшей недели. Здесь можно увидеть, что движения цены соответствуют разворотным уровням с гораздо меньшей точностью.
Рисунок 11. Воскресная торговля относится к истекшей неделе
Давайте посмотрим на график, не относящийся к валютному рынку. На рисунке 12 приведен пример, взятый с 30-минутного графика CFD GER30 (немецкий индекс DAX). Торговля здесь ведется с понедельника по пятницу и начинается в 8:00 EST, а заканчивается в 22:00 EST. Поскольку в каждых сутках имеется 10-часовой разрыв между закрытием и новым открытием, гэпы происходят чаще.
Рисунок 12. Развороты на 30-минутном графике UTE CFD на немецкий индекс DAX
27 марта индекс открывается с большим гэпом, ниже цены Low предыдущего дня. Цена опускается еще ниже, дважды доходя до уровня поддержки S3, но начинает расти от него и доходит до разворотного уровня сопротивления S1 после того, как с определенным трудом пробила Low предыдущего дня.
28 марта цена открывается с гэпом вверх. Чтобы пройти уровень сопротивления R1, ей понадобилось примерно полдня. Во время роста цена без проблем проходит уровень сопротивления R2 и завершает день на уровне сопротивления R3.
Вы наверное уже убедились, что точки разворота – важный инструмент для поиска уровней поддержки и сопротивления и определения ценовых целей. Их можно использовать на валютном рынке, индексах и других торговых инструментах. Учтите, что создание индикатора разворотных уровней с началом недели в 23:00 воскресенья создает некоторые сложности для работы с полными неделями. Работать с неделями, на которые приходятся неторговые дни 25 декабря и 1 января, затруднительно, если только не применять к ним отдельный подход. Я исходил из того, что 26 декабря и 2 января никто не торгует, поэтому не включал эти дни в свою программу. Поэтому расчет разворотных уровней в такие периоды начинается со следующего дня.
В следующий раз...
В четвертой части этой серии о системе торговли V-Trade я расскажу о пассивных уровнях поддержки и сопротивления вил Эндрюса и о защитных стоповых ордерах, после чего можно будет перейти к рассмотрению активных уровней поддержки и сопротивления.
Оригинал статьи Stocks and commodities magazine