Считаем риски грамотно (живой пример)

После вчерашнего рассказа Антона про риски решил рассмотреть каковы были бы результаты торговли, если бы я четко следовал правилам управления рисками. Об этом говорилось не раз, однако, мне и, видимо, всей остальной группе нужно было увидеть своими глазами несостоятельность подхода к торговле без четкого риск-менеджмента.
Итак, что получилось конкретно в цифрах.
Для примера взят один из торговых дней.
Gross: $35,50
Total Quantity: 21 200
 
 
Посмотрим как изменились бы результаты
при учете цены каждой торгуемой акции
 
Разделив Gross по каждой акции на проторгованный объем, получим количество взятых центов (колонка Центов).
Возьмем BP, для примера, $40 000 и поделим его на 4 части. То есть на каждую позицию отводится ровно $10 000.

Найдем допустимый объем для торговли каждой из бумаг. Делим наш BP ($10 000) на цену акции (цена акции округлена, для удобства вычисления). Полученное значение округляется в меньшую сторону, к примеру: HPT по $27, 10000/27=370 округляем в меньшую сторону - 300 акций. (рассчитанный таким образом объем находится в колонке NewОбъем).
Умножаем наш высчитанный объем на количество взятых центов (NewОбъем*Центов). Данный результат демонстрирует итог торговли по каждой акции с учетом ее цены (колонка NewГросс). 
Как видно из колонки РазницаGross, итоговый гросс увеличился на $22,05. А проторгованный объем на 25600 акций.
 
 
Теперь посмотрим изменения результатов
не только учитывая цену, но и обращая внимание на ATR
 
Логика расчетов такая же, но добавим новую переменную. Будем учитывать ATR (Average True Range) - средний дневной ход цены по каждой из акций.
Условно я поделил торгуемые акции на 5 видов и каждому виду присвоил коэффициент для расчета объема:
1) ATR<0,5 (коэфф. 1)
2) 0,5<ATR<0,75 (коэфф. 0,8)
3) 0,75<ATR<1 (коэфф. 0,6)
4) 1<ATR<1,5 (коэфф. 0,4)
5) ATR>1,5 (коэфф. 0,2)
 
Возьмем, для примера, акцию ABC. С учетом цены допустимый объем для торговли составляет 200 акций (NewОбъем). Теперь применим коэффициент на основе ATR. В среднем ABC ходит $0,89 в день, то есть это 3 вид (коэффициент 0,6).
300*0,6=180, следовательно, допустимый объем для торговли составляет 200 акций (колонка NewОбъем(ATR)).
Гросс с учетом цены и ATR указан в колонке NewГросс(ATR).
Итоговый гросс (NewГросс(ATR)) увеличился на $33,38, проторгованный объем — на 22600 акций.
 
 
 
Какие же результаты в итоге я получил?
 
Начальные значения:
Gross: $35,50
Total Quantity: 21 200
 
Значения с учетом стоимости акции:
Gross: $57,55
Total Quantity: 46800
Увеличение гросса: 62,12%
Увеличение проторгованного объема: 120,75%
 
Значения с учетом стоимости акции и ATR:
Gross: $68,88
Total Quantity: 43800
Увеличение гросса: 94,04%
Увеличение проторгованного объема: 106,6%
 
Таким образом, соблюдая простые правила управления рисками и корректируя размер позиции в зависимости от цены и волатильности бумаги, Вы можете существенно улучшить свои показатели торговли!