Не так давно платежная система Qiwi провела IPO на бирже Nasdaq. Цена размещения составила 17 USD за акцию. По началу спрос на акции компании был невысоким и и цена упала до значения 14,51. Но буквально за неделю акции взлетели до 20 долл за акцию, а капитализация компании выросла до 1 млрд долларов!!!
У меня есть 2 версии происходящего:
1) Компанию возможно выкупит в ближайшее время, какой-либо зарубежный сервис провайдер, который хочет быстро получить полномасштабное присутствие в регионе (РФ и СНГ).
2) Вторая версия несколько фантастическая. В данный момент проходит финальный этап очень престижного междунаородного конкурса Ernst&Young Предприниматель года, где Россию представляет Андрей Романенко возглавляющий компанию Qiwi. И цену акции решили подтянуть (ввиду низкой ликвидности — это не очень сложно сделать), чтобы капитализация компании составила аккурат 1 млрд долларов. тем самым повысив шансы на победу России (это будет историческим событием).
Что по этому поводу думаете Вы? Какие есть еще версии происходящего с акциями Qiwi?
И хотлеось бы увидеть фундаментальный анализ по компании от нашего аналитического департамента.
Похожие публикации
Комментарии (8)
Чтобы оставить комментарий, вам необходимо войти
или зарегистрироваться
-
Комментарий к статье "А тем временем Qiwi" от Analyst
-
Комментарий к статье "А тем временем Qiwi" от Elena Blond
Elena Blond
А United traders будет участвовать в этом году в конкурсе Ernst&Young?
-
Комментарий к статье "А тем временем Qiwi" от Garoste
Garoste
Выручка платежной системы Qiwi полностью зависима от своей дилерской сети платежных терминалов, по опыту могу сказать что бизнес не стабилен, так как банки активно внедряют свой софт и региональные дилеры ищут другие платежные системы (c Qiwi стало дорого работать, с киберплат дешевле и предпроцессинг по лучше
). Сами думайте пока в магазинах платежная система в большинстве случаев стоит значит все окей, если нет то шорт)))). -
Комментарий к статье "А тем временем Qiwi" от Roman Vishnevskiy
Roman Vishnevskiy
факт зависимости выручки от сети терминалов бесспорен. Но в бизнесе qiwi стоит также учесть и то, что компания осуществляет активную экспансию в зарубежные страны. Поэтому спад в РФ может быть с лихвой компенсирован ростом бизнеса заграницей. Шортить акции qiwi пока еще нельзя.
Думаю, натягивают, потому что Сбербанк уже купил Яндекс.Деньги, а другим банкам сейчас не до таких покупок. Стоимость Qiwi может быть выше нынешней капитализации, потому что компания растёт и увеличивает свой денежный поток.
Выручка (чистая) +50% в год,
EBITDA (скорректированная) +105% в год,
рентабельность выручки по ней 47,6%,
чистая прибыль +216% в год,
рост активных счетов под кошельки +49% в год,
объём платежей Visa через кошельки +107% в год.
Такими темпами компания будет заинтересована в покупке банка!
_________
UPD: Ещё важная роль - кавередж от Джи Пи Моргана, который стал анализировать компанию.
=========
UPD2: В 2013 году компания ждёт роста прибыли на 27%-33%, чистой выручки на 23%-26%.