Евгений Гетте 26 января 2017 года начались торги недельными опционами на индекс РТС.
В этой главе будет рассмотрена торговля Двойной Бабочкой используя недельные опционы.
Идея торговли Недельными Двойными Бабочками понравится тем, кто использует в торговли принцип «купил и забыл». Краткосрочные Бабочки относительно не дороги, особенно вне денег. В Двойной Бабочке вас не интересует дальнейшее направление БА, т.к. создаются зоны прибыли как на рост, так и на падение БА.
Для создания Двойной Бабочки необходимо купить Колл Бабочку выше текущей цены и купить Пут Бабочку ниже текущей цены БА. Выбор страйка необходимо делать вблизи одного стандартного отклонения БА. Позиция открывается за 7-10 дней до истечения опциона. Вы должны быль готовы к потере всей вложенной суммы.
Пример данной стратегии:
Дата: 6 Августа 2013
Тек. Цена: 1698$
Детали торговли: SPX Недельная Двойная Бабочка
Куплено 1 SPX Пут со страйком 1625 Дата эксп. 15 Августа за 0,80$
Продано 2 SPX Пут со страйком 1650 Дата эксп. 15 Августа за 1,80$
Куплено 1 SPX Пут со страйком 1675 Дата эксп. 15 Августа за 4,80$
Затраты: 200$
Куплено 1 SPX Колл со страйком 1725 Дата эксп. 15 Августа за 1,60$
Продано 2 SPX Колл со страйком 1750 Дата эксп. 15 Августа за 0,35$
Куплено 1 SPX Колл со страйком 1775 Дата эксп. 15 Августа за 0,10$
Затраты: 100$
Общие затраты: 300$
В момент входа одно стандартное отклонение для SPX находилось на уровнях 1665 и 1731 к дате экспирации.
Вот как выглядит диаграмма прибыли/убытков. Обратите внимание, что задействовано не большое количество капитала и есть две очень хорошие зоны прибыли как при росте БА, так и при его снижении. Прибыли будет получена при снижении SPX от 1,50% до 4,10% или при его росте на 1,80% - 4,30%. А максимальная прибыль может составить 2200$, если цена окажется на уровнях 1650 или 1750 в момент экспирации.
15-го Августа SPX закрылся на уровне 1657. Бабочка на Коллах истекла вне денег и убыток составил 100$. Бабочка на Путах принесла прибыль в размере 1600$. Итоговая прибыль таким образом составила 1500$ или 500% от вложенных средств.
Конечно это не может происходить каждую неделю, но это достаточно простая и не дорогая торговая стратегия.
Можно повысить свои шансы на успех, если ждать перед открытием позиции 1-2 недели во время которых изменение БА составит не более 1%. Это дает больше шансов на то, что БА (в данном случае SPX) переместится на необходимое одно стандартное отклонение.
Перевод текста с английского (оригинал на английском). Просьба в комментариях указать на возможные ошибки в тексте путем предложения своего варианта перевода. В следующей части будет первая часть из курса по Железному Кондору.
Так как все изображения залинкованы на оригинальный текст автора, то в случае изменений на его сайте они перестанут отображаться в этом блоге. На этот случай и для удобного чтения даю "вечную" ссылку на скачивание всего курса в формате ПДФ.
По поводу Железного Кондора. Будет опубликовано первые 2 части из 10. На перевод остальных частей у меня пока нет времени. По этой причине я даю обещаний что он будет мною полностью переведён и выложен в будущем.