Анна Куприянова Условия финансирования разрабатываются в соответствии с предварительной оценкой бизнес-проекта заемщика и определением его ценовой категории на основании документации, предоставленной заемщиком. Если есть необходимость, может быть проведена дополнительная независимая экспертиза или затребована дополнительная документация.
Экспертиза проекта, равно как и оценка активов заемщика, производится выбранной инвестором инжиниринговой или оценочной компанией. При необходимости страховки инвестор вправе выбрать страховую компанию. Выбор юридических консультантов тоже за инвестором.
Инвестор вправе контролировать процесс реализации проекта и приостановить или прекратить финансирование в случае серьезных несоответствий бизнес-плану, несоблюдения заемщиком обязательств, оговоренных в договоре о финансировании или нецелевого использования предоставленных средств.
Базовые критерии для принятия решения о финансировании
1. Территориальное нахождение заемщика и его активов.
2. Востребованность на рынке заявленного проекта.
3. Динамика капитализации компании-заемщика.
4. Наличие и объем в проекте собственных средств заемщика.
5. Кредитная история заемщика.
6. Опыт заемщика в реализации подобных проектов.
7. Бизнес-план, предоставленный заемщиком, ожидаемые денежные потоки.
8. Вероятные риски.
9. Квалификация персонала заемщика.
10. Сумма предполагаемой прибыли от финансирования и сроки окупаемости проекта.
Могут быть выдвинуты индивидуальные условия, определяемые инвестором, проистекающие из информации о заемщике и из особенностей самого проекта. Например, вхождение инвестора в учредительский состав или использование банком финансовых или правовых ограничений (ковенант).
При условии, что проект заведомо затребован рынком, очевидно успешен, перспективен, возможно финансирование стартапов.
Необходимый пакет документов
* Бизнес-план проекта. В нем должны быть краткое описание процесса производства или пути от получения финансирования до получения прибыли и обоснование объема требующегося финансирования (смета). Также должен быть указан срок погашения займа и прогнозируемая эффективность финансирования. Обязательно указываются затраты на оплату НДС и таможенных пошлин, если таковые имеются.
* Краткая история компании-заемщика, описание деятельности и видов продукции.
* Финансовые отчеты заемщика за период, определяемый инвестором.
* Описание уже имеющихся у заемщика кредитов, сумм и графиков погашения, а также наличия задолженностей.
* Описание других обязательств (например, заемщик является гарантом по кредиту или векселю).
* Описание активов заемщика, не находящихся в залоге и возможностей предоставления гарантий и обеспечения.
* Информация о находящихся в процессе судебных спорах, в которых участвует заемщик.
* Реквизиты заемщика.
Если на стадии разработки бизнес-плана для консультаций привлечь банковских сотрудников, то тем самым можно сократить время рассмотрения заявки на финансирование и повысить вероятность положительного решения.
Самые предпочитаемые инвесторами проекты
1. Строительство зданий любого типа.
2. Реконструкция коммерческих объектов.
3. Производство товаров массового потребления.
4. Создание центров туризма, гостиниц, развлекательных центров.
5. Приобретение недвижимости.
6. Научно-исследовательские и опытно-конструкторские проекты.
7. Закупка оборудования для диагностических, лечебных и фармакологических учреждений.
Закупки с целью перепродажи, равно как и туристические услуги, финансируются ограниченно.
Ставка финансирования зависит от базовых критериев инвестора, от срока финансирования, от наличия залога или поручительств и от специфики самого проекта. Если дело касается строительства, то сам проект может стать залогом на период погашения.
Наиболее распространенные комиссии
* Организатору за синдицированный кредит.
* За независимую экспертизу проекта и бизнес-плана.
* За предоставление гарантий.
Особые условия финансирования
Наличие этих условий может изменить оценочную стоимость всего проекта или процентную ставку. Например, возможность включения в договор финансирования пунктов, могущих повлиять на уровень риска обеих сторон договора. Или возможность продажи объекта финансирования до конца срока финансирования. А также наличие права досрочного погашения.