Инвестиционный портфель – совокупность ценных бумаг, акций, активов и облигаций, которые принадлежат разным компаниям, обладают разной ликвидностью, но управляются одним человеком, в данном случае инвестором, как единое целое. Существует несколько типов портфелей, которые отличаются прибыльностью и степенью риска потерять вложения. Причем чем выше риск банкротства, тем на большую прибыль можно рассчитывать. Найти уникальное сбалансированное сочетание ценных бумаг, при котором будет обеспечиваться максимальная прибыль с наименьшим риском потерять вложенные средства – значит составить сбалансированный инвестиционный портфель.

Балансировка рисков

В основу составления сбалансированного портфеля положен принцип диверсификации – усреднение рисков потерять средства и получить прибыль. Именно поэтому такой портфель еще иногда называют диверсификационным. При правильном подходе к составлению сочетаний ценных бумаг можно добиться того, что средний доход будет гораздо выше, чем вероятная прибыль. Но для того чтобы этого добиться, необходимо периодически проводить балансировку.

Балансировка портфеля – покупка и распродажа торговых инструментов, входящих в единый пакет, совершаемая периодически, с целью сохранить первоначально распределенный баланс сил.

Формирование портфеля

Составляя сбалансированный порфель необходимо придерживаться определенных принципов, которые позволят создать максимально прибыльный набор ценных бумаг. Так, можно перечислить три основных этапа формирования портфеля:

• разработка инвестиционной стратегии;
• выбор наиболее оптимальных отечественных или зарубежных торговых инструментов;
• сбалансирование продуктов.

Инвестиционная стратегия предусматривает развитие ресурсов и конкурентных способностей определенного предприятия. При отборе акций в портфель необходимо учитывать:

• позицию компании в конкурентном списке. Чем выше она будет здесь находиться, тем больше вероятность того, что она и дальше будет процветать;

• стадию жизни отрасли. Подобно любому другому продукту, компании проходят через определенные жизненные циклы – рассвет, рост, замедление роста, падение и закат.

Грамотное сочетание этих двух факторов позволит сформировать успешную стратегию, которая будет приносить существенную прибыль.

Выбор инструментов инвестирования производится исходя из довольно сложных расчетов. При этом учитываются самые разнообразные факторы – волатильность и ликвидность рынка, популярность валюты или ценной бумаги у других трейдеров. Немаловажное значение оказывает и внешняя политика государства выбранного инструмента и отношение к ней других стран.

Составление диверсификационного портфеля ценных бумаг лучше всего доверить профессиональным компаниям. Как правило, они имеют в своем штате опытных сотрудников и успешных трейдеров, которые способны уследить за движениями рынка, спрогнозировать поведение ценной бумаги и сделать соответствующие корректировки. Сформировать самостоятельно пакет документов такой же прибыльности очень сложно.