Crypto-info-maker Каждый хороший трейдер применяет технический и фундаментальный анализ и может оценить, какое движение на рынке способен вызвать тот или иной фактор. А как насчет анализа настроений участников рынка – решений на основе эмоций других трейдеров? Это особенно актуально для рынка криптовалют, где главную роль играет рыночная толпа.
Важно, что чувствуют другие
«Не торгуйте на основании эмоций» – одно из первых правил трейдера. Страх и жадность, а сожаление, эйфория, отчаяние и другие эмоции – путь к краху. Но можно ли торговать на основании эмоций других людей? Даже если вы механический автомат для торговли, полностью контролирующий свои эмоции, остальные участники рынка не такие. Именно они, а не ваши, решения приводят рынок в движение.
Пример
Анализ настроений – то, что регулярно совершает управляющий средствами на криптовалютной бирже. Каждый раз, когда он отправляет крупный транш монет, цена на биткоин падает. Люди ожидают, что единовременная продажа 8000 BTC на открытом рынке приведет к мгновенному обвалу цены. Хотя управляющий заверяет, что эта операция не является продажей монет, Bitcoin все равно падает, как только он переводит средства. Это можно объяснить только тем, что трейдеры предполагают, что другие трейдеры начнут сбрасывать свои биткоины, и поэтому стараются первыми выставить заявки на продажу. Даже если вы полностью доверяете управляющему, простой анализ настроений участников рынка подсказывает, что нужно продавать.
Что общего между разными видами анализа
Технический анализ, фундаментальный анализ и анализ настроений рынка – пересекающиеся дисциплины. Если вы не используете анализ настроений в своей торговле, он все равно влияет на принимаемые вами решения.
Пример
Некоторые криптовалютные трейдеры недолюбливают Tron (TRX), считая её «мусорной» монетой. Но это не мешает им спекулятивно покупать ее каждый раз, когда ее цена опускается до установившегося ранее уровня поддержки. Почему? Они знают, что Tron практически гарантированно накачают снова, хотя это не имеет рационального объяснения в рамках технического или фундаментального анализа. То же самое можно сказать и о других дешевых монетах, например Verge.
Анализ настроений рынка – самореализующееся пророчество: если достаточно много трейдеров верят во что-то, то оно непременно свершится. Например, цена криптовалюты возрастает на 100%, когда та попадает в список котировок Binance. Причина в дополнительной ликвидности и доступе к широкому кругу инвесторов? Или все ожидают, что цена вырастет, и начинают панически покупать эту криптовалюту в погоне за прибылью?
Существуют также такие монеты, как IOTA, которые проявляют тенденцию к росту цены каждый раз, когда о них выходят негативные новости. Одно из возможных объяснений невосприимчивости IOTA к новостям в том, что ее сообщество упрямо увеличивает покупки в периоды кризиса, чтобы продемонстрировать свое несогласие.
Инструменты для измерения настроений рынка
Вы не найдете индикатор настроений рынка в стандартной торговой платформе. Однако существуют инструменты, которые могут дать грубую оценку на текущий момент. Один из них – индекс страха и жадности (Fear & Greed Index), учитывающий данные об эмоциях и настроениях, которые собираются из разных источников.
На Crypto Sentiment можно найти более полный набор инструментов анализа настроений рынка, включая индекс стратегической предвзятости и индекс излишней самоуверенности (риск того, что инвесторы, основываясь на поведении цены биткоина, могут брать слишком рискованные позиции).
Резюме
Несмотря на множество разработанных автоматических систем, роботов и индикаторов, рынок остается глубоко иррациональным. Многие трейдеры предсказывали резкий рост биткоина и других криптовалют после майской конференции Consensus Summit. Почему? Потому что так было в прошлом году. И не имеет значения, что в прошлом году это мероприятие просто совпало с периодом бычьего тренда. Если достаточное количество инвесторов будут ожидать того же и в этом году, это произойдет.