Причины финансовых кризисов

Причины финансовых кризисов

Финансовые кризисы сопровождают человечество на протяжении всей истории существования денежных отношений. В узком значении финансовым кризисом называется процесс резкого снижения стоимости определенных финансовых инструментов. В масштабах страны финансовый кризис означает расстройство всей финансовой системы государства. В 19 и 20 веках большая часть финансовых кризисов была связана с банками и массовой паникой вследствие этого. Также термин «финансовый» кризис применяется к ситуациям с «экономическими пузырями» на фондовых рынках.

Что может послужить причиной финансового кризиса

Подражание, недостоверность информации. Когда инвесторы не располагают детальной информацией, они проявляют склонность верить слухам и копировать поведение других инвесторов. Классический пример – массовое изъятие вкладов из банка, который якобы вскоре должен обанкротиться. Естественно, такой банк вряд ли сумеет избежать кризиса. Такая ситуация называется самосбывающимся прогнозом. Финансирование с помощью займов. Когда инвестор использует не только свои личные средства, но и заимствованные, это грозит ему потерей как собственного капитала, так и чужих денег. И задолжавший инвестор рискует не только своим благосостоянием, но и финансовым положением самого кредитора. Эта причина является скорее опасной возможностью усугубления сложных финансовых ситуаций. В качестве примера можно привести крах на Уолл-стрит 1929 года, когда перед схлопыванием пузыря наблюдалось большое количество займов, которые использовались для финансирования инвестиций. Использование инноваций. Новые явления, продукты, не прошедшие испытания на практике, часто могут стать причиной кризиса. Опасна переоценка новых ресурсов, которая впоследствии приводит к резкому снижению цен. К причинам возникновения финансовых кризисов также можно отнести мошенничество, отсутствие должного контроля за работой финансовых организаций.

Кризис доткомов

Кризис доткомов – известнейшее явление начала 2000-х годов. Все дело в экономическом пузыре, который умудрился просуществовать в течение шести лет. Кризис произошел в США и связан с высокотехнологичным индексом NASDAQ, который был существенно переоценен, вследствие чего 10 марта 2000 года наступил крах – акции интернет-компаний резко обрушились. Причина того, что акции интернет-компаний были чрезмерно переоценены, кроется в неправильной оценке возможностей интернет-торговли. Компании вкладывали больше средств в свою рекламу, чем в реальную деятельность и разработку новых методов работы. Вот и получилось, что люди вкладывали огромные деньги в технологии, которые, по большей части, не могли похвастаться особыми прорывами в развитии. Ничего этого бы не случилось, если бы на тот момент была возможность выбрать адекватные критерии оценки интернет-компаний. А так как таковых не существовало, то цены на акции были просто баснословными без видимых на то причин. Как бы там ни было, лопнувший пузырь разом обанкротил сотни интернет-компаний, некоторые были просто проданы и продолжают свою деятельность, однако не так успешно. Резко упало доверие к высокотехнологичным фирмам, многие были обвинены в нерациональном использовании средств инвесторов. Среди крупных пострадавших в этом кризисе компаний можно назвать WorldCom и Yahoo!

Ипотечный кризис 2008-го года

Ну и последний самый громкий финансовый кризис мирового масштаба – это кризис, начавшийся в 2008-м году в Америке. Он принес с собой резкие ухудшения экономического развития многих развитых стран и глобальную рецессию. Начало кризису положил ипотечный кризис, разразившийся в Соединенных Штатах в 2008 году, когда резко упали продажи домов. Кризис очень быстро начал разрастаться, проникнув в банковскую сферу, а затем перекинувшись на все мировое сообщество. Среди основных причин кризиса называют дисбалансы, возникшие в сфере международной торговли и движения капиталов, обесценивание доллара, «перегрев» фондового и кредитного рынков, а также слишком высокую стоимость сырьевых товаров (в частности нефть). Последствия кризиса – резкое и повсеместное снижение производственных объемов, рост безработицы, одновременное снижение цен и спроса на сырье. В 2008 году уровень инфляции во всем мире достиг рекордной отметки, чтобы уже в 2009 году перерасти в процесс, прямо противоположный и угрожающий дефляцией. Так как финансовые кризисы – явление довольно циклическое, то современная «война» основных мировых валют, нестабильность в европейском секторе, рост монополизма в различных сферах и прочие показатели может расцениваться в качестве предпосылок назревающего нового финансового кризиса.