Куда вложить деньги? Акции.

Содержание:

1.Акции – что это, история возникновения, виды акций,

стоимость и доходность акций.

Ценные бумаги – акция, что это такое.

Акции – история возникновения.

Виды акций.

Стоимость и доходность акции.

2.Куда вложить деньги? Где лучше купить / продать акции.

Все фондовые биржи мира.

Крупнейшие фондовые биржи мира, России и СНГ.

ТОП 10 фондовых бирж мира – по количеству акций и капитализации.

Куда вложить деньги? Основные виды вложений в акции.

3.ТОП 10 актуальных обзоров, статей и видео про вложения в акции.

Куда вложить деньги? Акции.

1.Акции – что это, история возникновения, виды акций, стоимость и доходность акций.

Ценные бумаги – акция, что это такое:

Акция - эмиссионная ценная бумага, которая:

Дает её владельцу (акционеру) право на получение дивидендов (части прибыли компании) эмитировавшей акции.
Дает её обладателю право на определенную долю от рыночной стоимости компании или её имущества в случае её ликвидации.
Позволяет акционеру косвенно или непосредственно (в зависимости от величины пакета, которым он владеет) принимать участие в управлении компанией (исключая – привилегированные акции), используя:
- Контрольный пакет акций – в теории 50% акций АО + 1 акция, на практике в зависимости от величины компании, распределения акций среди акционеров и договоренностей между ними, достаточно 30 – 20% пакета акций или еще меньше. Контрольный пакет акций позволяет контролировать компанию посредством принятия всех ключевых решений касающихся её деятельности.
- Блокирующий пакет акций – в теории 20 – 25 %, на практике может быть существенно меньше, по причинам изложенным выше.
- Голосующий пакет акций – пакет акций в зависимости от своей величины: 1 % - 2% - 5% - 10 % - 15 % и более дающий определенные дополнительные права акционеру компании – держателю пакета, например, право созыва внеочередного собрания акционеров АО, внесения предложений в повестку собрания акционеров АО, выбора членов совета директоров АО, проведения ревизии и т.п.
Может менять свою стоимость в зависимости от колебаний курсовой (биржевой) стоимости (зависящей от результатов деятельности компании или ожиданий – прогнозов результатов её деятельности). Стоимость акции увеличивается в случае успешной деятельности компании и уменьшается в обратном случае.

История возникновения акций.

Самая первая акция – акционерного общества «Ост Инд» была продана в 1606 г., за 150 гульденов в Голландии.

Первая российская компания – «Российская в Константинополе торгующая компания» выпустила свои акции в 1757 году.

Виды акций.

Привилегированная акция – в зависимости от условий (описанных в уставе компании) предполагает как дополнительные привилегии, так и ограничения, прежде всего в части:

Выплаты повышенных (фиксированных) дивидендов её владельцу.
Преимущественные права обладателя на выплаты или на часть имущества в случае ликвидации компании.
Не дает владельцу данной ценной бумаги права участвовать в управлении компанией, голосуя на собраниях акционеров компании.
В некоторых случаях, при получении высоких доходов компанией, выплаты владельцам обыкновенных акций могут оказаться выше, чем владельцам привилегированных акций.

Как правило, общее количество привилегированных акций АО не может превышать 25% от всего количества акций эмитированных компанией.

Так же привилегированной или условно привилегированной акцией является – кумулятивная акция, не кумулятивная акция, учредительская акция, акция участия, конвертируемая акция, акция подлежащая выкупу и другие.

Кумулятивная акция – имеет те же привилегии, но выплата дивидендов носит отложенный характер, до выплаты дивидендов обладатели подобных ценных бумаг обладают правом голоса на общем собрании акционеров.
Не кумулятивная акция – акция, по которой в случае не выплаты дивидендов за отчетный год, акционеры получают право голоса на следующем годовом собрании акционеров и далее, до тех пор, пока не будет принято решение о выплате дивидендов за отчетный год. Не выплаченные дивиденды за прошлые года не накапливаются и не выплачиваются.
Учредительская акция – аналог привилегированной, но с дополнительными привилегиями – может включать права – дополнительного голоса на собрании акционеров, преимущественного получения акций в случае дополнительной эмиссии, преимущества в решении вопросов связанных с управлением компанией.
Акция участия – позволяет получать дополнительный доход к привилегированной части еще и наравне с обыкновенными акциями.
Конвертируемая акция – позволяет или предполагает на оговоренных условиях конвертацию в обыкновенные акции или привилегированные акции, и даже другие ценные бумаги или иные активы компании.
Акция подлежащая выкупу – акция, которая может быть выкуплена у владельца компанией на определенных условиях.
Золотая акция – предоставляет владельцу право вето по определенным, ключевым вопросам, например – реорганизации компании, доп. эмиссии и т.п., при этом по акции не начисляются дивиденды, и она не участвует в голосовании по текущим, менее значимым вопросам деятельности АО.
Гарантированная акция – ценная бумага, выплаты дивидендов по которой гарантируются сторонней компанией (может быть, как обыкновенная так и привелигированная).

Обыкновенная акция – соответствует 1 голосу на собрании акционеров и дает своему владельцу право:

Участвовать в общем собрании акционеров компании с правом голоса.
На дивиденды, которые выплачиваются из чистой прибыли компании после уплаты налогов и дивидендов владельцам привилегированных акций.
На выплаты или на часть имущества в случае ликвидации компании, после окончания расчетов с владельцами привилегированных акций.
На возмещение в случае слияния или поглощения компании.
Продать её в любой момент на бирже или частным образом.

Более подробно об этом можно прочитать в статье:

«Акции обыкновенные»:

utmagazine.ru/posts/8305-akcii-obyknovennye

В мировой практике есть примеры, когда компании помимо обыкновенных акций могут эмитировать обыкновенные акции без права голоса, а так же акции без номинала. В РФ эмиссия подобных ценных бумаг не допускается по закону.

Акции компании могут существовать, обращаться в следующих формах:

Выпущенные акции – выпушенные ценные бумаги, обращающиеся на рынке или выкупленные компанией, при этом их суммарная номинальная стоимость (номинал акций х количество выпущенных акций) равняется размеру уставного капитала компании.
Объявленные акции – ценные бумаги, которые АО имеет право – может – собирается выпускать в рамках дополнительных эмиссий, дополнительно к ранее размещенным.
Акции не выпущенные – ценные бумаги выпуск, которых был разрешен в соответствии с разрешением регулирующих органов, но которые еще пока не выпустили.
Выкупленные акции – ценные бумаги, выкупленные самой компанией, в этом случае АО является их владельцем.
Акции в обращении – ценные бумаги, обращающиеся на рынке и находящиеся в собственности акционеров компании (исключая – выкупленные и разрешенные акции).

Различают следующие виды выпуска акций – наличные (документарные, бумажные, материальные – постепенно переходящие в разряд раритетов) и бездокументарные (электронные – учитываются в реестре акционеров АО в самой компании или у специализированных компаний регистраторов – держателей реестров акционеров).

По форме обращения акции можно подразделять на именные акции (позволяют отслеживать состав участников акционерного общества) и предъявительские (носят анонимный характер) или акции на предъявителя. Так же в зависимости от типа акционерного общества (АО) – открытого или закрытого типа, его акции могут свободно обращаться на рынке (что более характерно для открытых акционерных обществ – ОАО) или распределяться в определенном кругу участников (в закрытых акционерных обществах – ЗАО).

Стоимость акции.

Номинальная стоимость акции – определяется при формировании уставного капитала компании. *( = уставной капитал компании / количество акций.

Эмиссионная стоимость акции – определяется в процессе размещения или первичной продажи акций компании.

Рыночная стоимость акции или котировки акции – определяются тогда, когда акции компании начинают свободно обращаться на вторичном рынке, покупаться / продаваться (котироваться) на фондовых биржах.

Балансовая стоимость акции – определяется, как стоимость чистых активов компании, деленных на количество акций.

Инвестиционная стоимость акции – определяется с учетом ожидаемой доходности акционеров (увеличения стоимости активов, роста показателей и изменения пассивов компании) после осуществления инвестиций.

Ликвидационная стоимость акции – отличается от балансовой более объективной оценкой исходя из рыночной оценки (как правило, с существенным дисконтом) отдельных активов компании за вычетом обязательств.

Экспертная - оценочная стоимость акции – в зависимости от текущего и планируемого – ожидаемого состояния компании, а это могут быть (ликвидация, банкротство, продажа, поглощение, слияние, планово убыточная деятельность, стагнация, органический рост, опережающий рост, состояние стартапа, и т.п.), целей оценки, применяемых методик оценки и того кто её производит, может включать элементы всех выше перечисленных видов оценки (самих методик оценки акций огромное количество).

Для целей трейдинга – заработка на кратко – среднесрочных колебаниях рыночного курса акций, безусловно, основной интерес представляют:

Рыночная стоимость акции – котировки акции, волатильность акции, краткосрочный прогноз движения котировок акции (в течение ближайших часов, минут, а иногда и секунд – для скальперов), а для торгуюших в среднесрочной перспективе, возможно экспертная - оценочная стоимость акции.

Полезную информацию подобного рода можно найти на специализированных ресурсах, в том числе и на этом, в первую очередь в следующих разделах (для тех, кто впервые оказался на сайте):

Аналитика –

utmagazine.ru/category/analitics

Торговые рекомендации –

utmagazine.ru/category/traderecomendations

Полезное для трейдинга –

utmagazine.ru/category/forextraderecomendations

В данных разделах собрано достаточно – комментариев, оценок, постов, статей, обзоров и даже аналитики от начинающих и давно торгующих трейдеров, практически по всем видам торговли и инструментам необходимым трейдеру.

Так раздел аналитика включает следующие подразделы:

Обзоры компаний и их продуктов, Обзор рынков; IPO компаний;

Инвест–идеи; Компании и сектора:

Российские компании; Иностранные компании.

Раздел полезное для трейдинга включает подразделы:

Книги; Ссылки; Программы; Статьи; Индикаторы.

Уровень материалов не ровный, но поискав, в каждом разделе и в подразделах, при желании можно найти, достойных авторов и очень качественные и ценные ответы практически по всем вопросам, касающихся трейдинга, торговли акциями, торговли иными ценными бумагами и финансовыми активами.

Доходность акции.

…но все это в теории, причем теории довольно общей, так же можно взглянуть на картинку ниже – нечто подобное, в том же духе:

В реальной жизни, в первом приближении, для инвестора (акционера) доходность акций – в конечном итоге складывается из двух основных составляющих:

Единовременного дохода полученного в результате роста рыночной (курсовой) стоимости ценных бумаг – купил по одной цене и продал, по более высокой цене.

Регулярного дохода получаемого в виде дивидендов.

Для трейдера доход по ценным бумагам помимо вышеперечисленных факторов может складываться из гораздо большего количества возможностей, чем у обычного акционера или владельца привилегированных акций. Например (только некоторые, основные моменты):

1.Трейдинг на колебаниях (волатильности акции). В среднесрочной и долгосрочной перспективе стоимость акции может не меняться или даже снижаться, при этом квалифицированный и информированный трейдер используя различные стратегии и понимая общие закономерности движения котировок по определенной акции в частности, может осуществлять трейдинг на её колебаниях, получая дополнительный доход даже при незначительных отклонениях её курсовой стоимости.

2.Трейдинг на падении курсовой стоимости акции. Трейдер берет (занимает) акцию у брокера и сразу же её продает для того, что бы после падения её курсовой стоимости снова купить её, но уже дешевле для того, что бы вернуть брокеру. Разница в цене продажи и покупки упавшей в цене акции за вычетом комиссий и является доходом трейдера.

3.При осуществлении сделок на заемные средства (маржинальных сделок или сделок с плечом) все выше перечисленное может быть значительно усугублено (как в сторону заработка, так и в сторону убытков) в 5 – 10 – 50 и даже в 100 и более раз (особенно если речь идет о профессиональной торговле на американских фондовых рынках и некоторых других известных мировых площадках).

Кратко, просто и ясно об этом рассказано на видео:

2:16 Роман Вишневский – факторы успеха в трейдинге.

Более подробно, о чем идет речь можно узнать в следующих статьях:

Скальпинг: самое полное руководство –

utmagazine.ru/posts/8621-scalping-samoe-polnoe-rukovodstvo

…и в более ранней статье (статьи во многом пересекаются, но интересны обе).

Скальпинг: все статьи, видео и материалы –

utmagazine.ru/posts/3684-skalping-vse-stati-video-i-materialy.html

В продолжение вопроса - углубленный курс обучения трейдингу:

unitedtraders.com/education

В этом курсе принципиальным является формат обучения – минимизация теоретических занятий, с первого дня обучающиеся окунаются в реальную работу на фондовых рынках.

2.Куда вложить деньги? Где лучше

купить / продать акции.

9:58 Как работает фондовый рынок.

Все фондовые биржи мира.

Всего в мире насчитывается более 130 биржевых площадок, самые крупные из них находятся в Великобритании (всего 22 фондовые биржи), США (13 фондовых бирж), Японии (9 фондовых площадок) и Германии (8 биржевых площадок). В состав федерации фондовых бирж Азии и Океании – AOSEF (Asian and Oceanian Stock Exchanges Federation) входит 19 крупнейших фондовых бирж региона, при этом только в Индии, в общей сложности функционируют 22 биржевые площадки. *(цифры могут незначительно гулять – слияния, поглощения, прекращение работы, как и везде.

14:22 Как работает биржа.

Крупнейшие фондовые биржи мира, России и СНГ:

NYSE Euronext – Нью-Йоркская фондовая биржа, образованная в 2007г. путем слияния NYSE (Нью-Йоркской фондовой биржи) и Euronext.

1:00 Биржи ICE и NYSE Euronext сливаются.

Хорошая статья об этой фондовой площадке:

NYSE биржа –

utmagazine.ru/posts/7106-nyse-birzha

NASDAQ (NASDAQ) – в русской транскрипции «НАСДАК». Одна из трех основных фондовых бирж США («NYSE», «NASDAQ» и «AMEX» – куплена в 2012г. «NYSE Euronext»). Узнать больше об этой бирже можно в статье:

NASDAQ биржа особенности работы –

utmagazine.ru/posts/4427-nasdaq-birzha-osobennosti-raboty.html

London Stock Exchange (LSE) – Лондонская фондовая биржа. Хорошая статья об этой бирже:

Лондонская фондовая биржа (LSE) –

utmagazine.ru/posts/4759-londonskaya-fondovaya-birzha-lse.html

Tokyo Stock Exchange (TSE Tokyo) – Токийская фондовая биржа. Дополнительная информация об этой фондовой площадке в статье:

Токийская фондовая биржа –

utmagazine.ru/posts/4792-tokiyskaya-fondovaya-birzha.html

Hong Kong Stock Exchange (HKEx) – Гонгконгская фондовая биржа. Узнать больше об этой фондовой площадке можно в статье:

Гонконгская фондовая биржа –

utmagazine.ru/posts/4725-gonkongskaya-fondovaya-birzha.html

Для того что бы акции были допущены к торгам на бирже они должны пройти процедуру допуска, которая в США, Великобритании и в большинстве других стран, включая и Россию, называется – «листинг», в Германии – «допуск», во Франции – «интродукция».

ТОП 10 крупнейших фондовых бирж мира по количеству акций:

торгуемых акций компаний прошедших листинг и допущенных

к торгам (данные forexmaster.ru).

…более 5 000 акций прошедших листинг и торгуемых на бирже:

Bombay Stock Exchange BSE India

…более 3 000 торгуемых акций на фондовой бирже:

Toronto Stock Exchange TSX
New York Stock Exchange NYSE
JASDAQ JASDAQ
Tokyo Stock Exchange TSE Tokyo

…более 2 000 торгуемых акций на фондовой площадке:

London Stock Exchange LSE
NASDAQ NASDAQ
Calcutta Stock Exchange CSE Calcutta
Ahmedabad Stock Exchange ASE Ahmedabad
Australian Securities Exchange ASX

ТОП 10 крупнейших бирж по капитализации

(данные forexmaster.ru):

New York Stock Exchange – NYSE
NASDAQ – NASDAQ
Tokyo Stock Exchange – TSE Tokyo
Euronext – Euronext
London Stock Exchange – LSE
Hong Kong Stock Exchange – HKEx
Shanghai Stock Exchange – SSE
Toronto Stock Exchange – TSX
Euronext Paris – Euronext Paris
SIX Swiss Exchange – SWX

Однако, все вышеперечисленное лишь вершина айсберга, куда обычному инвестору или начинающему трейдеру доступ априори закрыт. На фондовых биржах купить акции или продать могут только профессиональные участники рынка – маркет мейкеры, брокеры, дилеры и другие крупные финансовые компании – банки, инвестиционные и управляющие компании, отвечающие многочисленным формальным требованиям (необходимый объем средств, оплата вступительных сборов, квалификация, др.), позволяющим быть допущенными к торгам и аккредитованные на фондовой бирже.

Маркет мейкеры – крупнейшие финансовые компании, брокеры, дилеры, выполняющие функции приобретения и хранения на своих счетах акций определенного эмитента с целью осуществления их продаж. Маркет мейкеры действуют на биржевом и внебиржевом рынке как непосредственные участники сделок.

В мире крупнейшими маркет мейкерами являются – «Deutsche Bank», «UBS», «Citi», «Royal Bank of Scotland», «Barclays Capital», «Bank of America», «HSBC», «Golman Sachs», «JP Morgan», «Morgan Stanley» и др.

Куда вложить деньги? Основные виды вложений в акции.

В зависимости от предполагаемой суммы средств, наличия навыков и свободного времени, цивилизованные вложения в акции могут быть осуществлены следующими способами:

Покупка акций через обычного брокера - онлайн брокера, дисконтного брокера, подразумевает минимальный сервис, максимальные риски и минимальные гарантии того, что ваши сделки будут осуществляться корректно (брокер не окажется «кухней» или «мошенником»). Что такое «кухня» и как обманывают брокеры своих клиентов на форексе (да и на других фондовых рынках) можно прочитать в статье:

Как обманывают своих клиентов форекс брокеры в РФ.

utmagazine.ru/posts/4580-kak-obmanyvayut-svoih-klientov...

Большинство онлайн предложений в сети и в остальных СМИ исходит от псевдо брокерских контор («кухонь»), предлагающих начать биржевую торговлю со 100 уе. или вообще предлагающих эти самые 100 уе. вам в долг, типа заработаете – рассчитаетесь. Подобные компании в конечном итоге охотно помогут вам потерять свои деньги. Легкий пример разбора подобной ситуации можно увидеть в моем посте:

«MAXIMARKETS» – развод, не очевидно, выгодное предложение или чем United Traders лучше?

utmagazine.ru/posts/6933-maximarkets-razvod-ne-ochevidno...

…в нем важен не сам пост, а оценки и комментарии под ним, от реальных трейдеров, думаю, они будут полезны тем, кто только собирается делать первые шаги в трейдинге.

Покупка акций у брокера с полным сервисом – подразумевает в зависимости от суммы вложений и формы сотрудничества непосредственное общение клиента и брокера, консалтинг (финансовый, налоговый, др.), обучение, сопровождение, вплоть до личного менеджера, который может помочь сформировать индивидуальный портфель акций. Стоимость такого обслуживания будет выше, но и соответственно будут куда более высокими, гарантии «не потери собственных средств». Например:

12:38 United Traders – Трейдинг, Инвестиции, Управление активами.

(UT Prop – жаркий день торговли на NYSE)

…двенадцать минут из жизни United Traders (внутренняя кухня брокерской компании с полным сервисом обслуживания).

Покупка акций напрямую – начав с покупки даже незначительного пакета акций определенной компании. В последнее время многие, включая крупные компании, предлагают свои акции напрямую, минуя финансовых посредников. Пример подобного предложения:

2:54 Обращение генерального конструктора

RSW systems Юницкого А.Э.

Звучит красиво. На сколько, перспективна история струнного транспорта Юницкого и соответственно «народного IPO» с ценными бумагами данной компании, смогу понять, только разобравшись в этом вопросе – хотя бы в первом приближении, когда это произойдет, надеюсь написать об этом статью.

Все выше перечисленное можно считать прологом покупки более существенного пакета акций в качестве стратегического инвестора – в рамках которой можно приобрести миноторитарный пакет (5 – 25% участия), мажоритарный пакет акций (20 – 51% участия) или купить компанию (100% участия).

Покупка ПИФов – паев инвестиционных фондов инвестирующих средства своих клиентов в акции. Лучшие ПИФы акций за 2014г.:

Рейтинг открытых ПИФов акций на 30.05.2015г.

(Со стоимостью чистых активов, превышающих 100 млн. руб. Всего 43 ПИФа)

pif.investfunds.ru/funds/rate.phtml?free_ranking....

Покупка паев в ПИФах акций - очень удобная форма вложений в акции для мелкого инвестора, который не хочет разбираться с рынком ценных бумаг, акциями и движением их котировок.

Передача своих средств, в доверительное управление инвестиционным фондам – инвестирующим средства своих инвесторов в акции и иные ценные бумаги и активы. В общем виде являются аналогом ПИФов, только менее регламентированным – больше свободы в принятии решений, большая диверсификация вложений, больше минимальная первоначальная сумма, большие риски и потенциально большие заработки, доп. услуги, например – формирование индивидуального портфеля ценных бумаг под конкретного инвестора. Например:

16:05 Роман Вишневский Kvadrat Black: мой хедж–фонд на Блумберге»