Нарек Авакян (Analyst) Приветствую всех читателей моего блога! Прошла очередная торговая неделя, а значит - пора отчитываться о работе портфеля. Неделя была довольно спокойная, несмотря на то, что макростатистики было очень много. При этом волатильность на рынках значительно снизилась, из-за чего было очень трудно выправить ситуацию по портфелю по сравнению с прежней отчетной неделей, однако немного забегая вперед скажу, что в целом это сделать удалось. Начнем, как обычно, с общих показателей портфеля, далее рассмотрим наиболее заметные позиции и одновременно с этим проведём небольшой рыночный анализ по каждой из них, и в конце будет также общий краткий анализ рынка и вывод.
Итак, общие показатели по портфелю существенно улучшились по сравнению с предыдущей отчетностью. Все-таки более глубокая диверсификация и предварительное моделирование позволили адаптировать портфель к меняющейся динамики рынка. По состоянию на конец торговой сессии пятницы, общий убыток сократился с почти 19 тыс. долларов до 7.4 тыс. Это менее 0.75% от общего размера депозита. С учетом доходности портфеля, полученной еще до реструктуризации, общая годовая доходность достигает 20%. При этом, соотношение убыточных сделок к прибыльным сократилось до 10:9, благодаря чему общую ситуацию по портфелю удалось существенно улучшить - в частности, значительно выросла средняя прибыль по доходным сделкам. Однако с учетом по-прежнему сохраняющегося убытка в целом по портфелю, показатель Risk/Reward пока улучшить не получается - индикатор остается на уровне 2:1.
Теперь рассмотрим наиболее заметные сделки. Всего таковых можно выделить 3: убыточную позицию по Wynn Resorts (WYNN) и две прибыльные позиции по Keurig Green Mountain (GMCR) и Transocean Ltd (RIG). Начну с убыточной позиции. Примечательна данная сделка тем, что является одновременно самой убыточной в абсолютном и в процентном выражении. Так, убыток по Wynn Resorts составляет -8.36 тыс. долларов, а отрицательная доходность составляет -11.75% при общем объеме позиции в 71.1 тыс. долларов, сделка при этом открыта на продажу.. Сама компания занимается услугами в сфере казино и развлечений, вероятной причиной по-прежнему довольно дорогих акций является неплохое состояние сферы развлечений в США.
Теперь перейдем к прибыльным сделкам. Позиция по акциям Keurig Green Mountain примечательна наиболее высокой прибылью в абсолютном выражении - более 3.8 тыс. долларов. При объеме позиции в 50.25 тыс. долларов, доходность в процентном соотношении составляет порядка 7.6%. Сделка открыта также на продажу. Keurig Green - американская компания, работающая в потребительском секторе. Keurig Green Mountain - американский производитель товаров массого потребления. Акции эмитента падают в цене уже третий квартал к ряду - давление на котировки оказывает негативная конъюнктура основных финансовых показателей и низкие показатели рентабельности. Кроме того, на акции компании давит также и укрепление доллара к мировым валютам, так как это существенно снижает конкурентоспособность непосредственно американских компаний сектора.
Ну и наконец последняя, наиболее заметная сделка - по акциям уже я думаю знакомой всем нам буровой компании Transocean Ltd. Данная позиция примечательна наиболее высокой доходностью в процентном соотношении - порядка 8.15%. При этом объем позиции составляет 44.7 тыс. долларов, прибыль на отчетную дату достигла порядка 3.65 тыс. Сделка открыта на покупку. Благодаря стабилизации нефтяных цен, самые негативные ожидания по буровым компаниям, в том числе и по Transocean Ltd, не оправдались, что пока оказывает весьма неплохую поддержку акциям соответствующих эмитентов.
Ну и в конце, как и обещал, проведу небольшой анализ рынка в целом. Главным образом это касается динамики основного бенчмарка - американского фондового индекса S&P500. За неделю индекс вырос на 1% - до 2025 пунктов. При этом волатильность составила чуть более 2%. Поддержку рынку оказали ряд позитивных статданных в Еврозоне и США, а также общее улучшение настроений на мировых рынках. На грядущей неделе наиболее важные события состоятся в Китае, где опубликуют данные по росту ВВП страны в 3 квартале, а также в Еврозоне, где состоится заседание ЕЦБ по ключевой ставке.
Вот собственно и все. Подведем вывод - в целом основные критерии работы портфеля выполнятются, бета остается близкой к нулю, что указывает на сохранение ее нейтральности. В этой связи, наиболее актуальным действием в отношении портфеля станет сохранение его без изменений. Пока на этом все, если у кого-то еще остались вопросы, можете их задавать в комментариях под отчетностью, если кто-то захочет получить Excel файл с выгруженной отчетностью на 16 октября просто укажите электронную почту, я все вышлю.