Акции в игре - Удачливый управляющий хэдж фонда слил $2 млрд на VRX

United Technologies Corporation

Уже почти пол года наблюдаю за компанией, а в последний месяц замечаю, что инветоры только и ждут повод для начала покупок. Поэтому во вчерашней идее перед торгами назвал акцию самой перспективной на дальнейший рост. Если вы впервые читаете обзор, то все об этой компании можно узнать здесь и здесь.

Wynn Resorts Ltd.

Описываю все что происходит с компанией на протяжении двух недель. Вот после мощного тренда цена остановилась, а на отчете в прошлую пятницу она не дошла до сопротивления, что явилось проявлением слабости. Логично было предположить дальнейшую коррекцию бумаги, что являлось идеей предложенной вчера.

VMware, Inc.

После анализа данной акции, когда стало понятно что она осталась за бортом слияния DELL с EMC, ее можно было продавать сразу с открытия или даже на премаркете. Я уже упоминал, отличный гайденс не спас акцию от снижения после новости о слиянии:

Предварительные результаты Q3 2015. Доход ожидается $1.672 млрд, рост на 10% по сравнению с годом ранее, или 14% в постоянной валюте.

• Выручка от лицензированных продуктов ожидается $681 млн, рост на 7%, или 11% в постоянной валюте.
• GAAP операционная маржа будет 19.5%, Non-GAAP операционная маржа будет 31.5%.
• Чистая прибыль ожидается $0.60 на разводненную акцию, рост 35% год к году. В значении Non-GAAP чистая прибыль должна составить $1.02 на акцию, прирост 18% год к году.

В среду вышел отчет и он абсолютно повторил результаты ожидавшиеся в гайденсе. Результаты деятельности позитивные, а инвесторы все равно обеспокоены за будущее компании и сбрасывают опасный актив за борт, где сейчас находится и сама компания.

Western Digital Corporation

Почему мне так нравится идея группы компаний WDC STX SNDK и MU, все дело в том что вся планета и каждый из нас зависит от жестких дисков и твердотельной памяти, которую они производят. В среду подтвердились новости, которые напоминаются практически в каждом обзоре, компанию SNDK приобретет WDC за $19 млрд. Но из тех же самых обзоров всем должно быть известно, что поглощающая компания практически всегда теряет в цене. Вот и WDC круто развернули и прокатили вниз на 7 пунктов.

Valeant Pharmaceuticals International, Inc.

Акция проваливалась более чем на 30%, а закончила день с потерей 19.1%, за текущий же год со своего All time high $263 бумага скатались до $118, то есть снижение на 55%. Объем в среду составил 88,697,000 акций.

В среду исследовательская компания Citron Research опубликовала доклад в котором утверждала о вовлечении VRX в мошеннические сделки с целью раздуть свои продажи лекарств, компанию обвиняют в ведении записей поддельных клиентов.

Valeant уже окреситили "Pharmaceutical Enron", Enron энергетическая компания имевшая 22 тыс сотрудником и работающая в 40 странах. Журнал Fortune назвывал Энрон "Самой инновационной компанией Америки" шесть лет подряд. А в 2001 году стало известно, что информация о финансовом состоянии была сфальсифицирована с помощью бухгалтерского мошенничества, известного как "дело Энрон". В этом же году компания обанкротилась.

Логично что Citron понизила цель по VRX до $50 за акцию. Напомню, что это уже второй случай за время существования "Акций в игре", когда Citron обрушивает компанию. Но тот случай MBLY был 100% по делу, сравните сами даже с той же самой VRX:

Капитализация VRX и MBLY $40 и $10 млрд соответственно, а при этом количество сотрудников VRX и MBLY 16.8 тыс против 0.473 тыс. А показатель P/E у VRX 48.8, а у MBLY 787. Эти цифры явно показывают раздутость MBLY. Очень интересно, как будет дальше развиваться ситуация с VRX и насколько глубоко зайдет расследование.

Вчерашний обвал VRX внес солидный вклад в потери хэдж фонда Pershing Square Capital Management. Его управляющий Bill Ackman потерял почти $2 млрд с Марта месяца. Оказалось что он владел 5.7% пакетом акций Valent, приобретенных по $200, и открытая тогда позиция имела размер $3.9 млрд. Сегодня она уже стоит $1.98 млрд - "Талантливый" управляющий слил почти 2 миллиарда долларов! Только вчерашняя среда принесла ему 820 млн долларов убытка.

Зато в 2014 году Акман заработал $2.6 млрд на позиции в Allergan, после того как компанию поглотил Actavis за $66 млрд. В прошлом году его хэдж фонд Pershing Square был лучшим по величине возврата капитала, которая составила 40.4%. Но мы то знаем, что доходность в прошлом не гарантирует такую же доходность будущих периодов.

United Rentals, Inc.

Компания занимается перспективной деятельностью, на мой взгляд, спрос на которую будет всегда. Поэтому аналогично UTX после хорошего снижения, которую испытала бумага с июня месяца, инвесторы будут ждать повод снова закупить ее по сниженной цене. Как и UTX в среду акция была отмечена идеей роста. Рост составил 3 пункта после разворота и был идеально чистым, что не может не порадовать дэйтрейдера. А на постмаркете бумага взлетела еще на 6 пунктов после выхода отчета, правда немного спустя скоректировалась на три поинта.

Eros International Plc

Причина по которой Британская компания теряет двузначные проценты второй день подряд остается неизвестной. Бумага идеально технично торгуется.