Иван Садов Отбор акций NYSE, торговые идеи NYSE и обзор акции в игре
На прошедшей неделе было все, кроме M&A: мировые новости, к результатам которых акции готовились еще полторы недели назад и показывали это в своих движениях (Utilities); подтверждение недавнего анализа по VRX, выстрелившего на 27%; завершение нашумевшего тренда производителя оружия SWHC; а также подозрительные действия Morgan Stanley с компанией GPRO. Не говоря уже о ставке ФРС, в общем очень интересная и насыщенная неделя.
DUK, SO
На прошедшей неделе свою волну поймали акции энергетических компаний сектора Utilities. За двумя из них я следил с 8 декабря, когда заметил в них отличную ситуацию после которой бумаги хорошо отправляются наверх. То есть остановка на сильном уровне, небольшой рост на следующий день с закрытием дэйхай и сильное движение на следующий день.
Но после этого обе акции стали болтаться на уровне, а SO даже потеряла в цене. Все равно продолжал следить за ними, потому что формация была просто стопроцентной, с явным, очень явным покупателем. Такие очень часто реализуются, нужно только терпеливо ждать.
Вот время пришло на этой неделе стало понятно, почему в начале декабря инвесторы вкладывались в энергетические компании Utilities. В Париже 187 наций подписали соглашение по снижению выбросов углекислого газа. США планируют к 2030 году снизить выбросы на 32% от уровня 2005 года.
Представитель GE Power Systems уверенно смотрит в будущее и говорит, что они могут продать все, что угодно, будь то ветряная, солнечная, ядерная или даже угольная электроэнергия. Но рост продаж электроэнергии от электростанций на природном газе ожидается на 50%.
И даже рост ставки ФРС не остановил эти акции. Ведь все эти компании используют заемный капитал, который становится дороже и повышает операционные расходы, а их они не могут компенсировать повышением цен.
Также 2016 год обещает быть малоприбыльным из-за слишком теплой погоды.
Производство для Utilities упало до 97.6% в ноябре с 102.0% в октябре. Что еще хуже этого 4.3% падения месяц к месяцу, так это годовое падение в 7.6%. Производство загружено на 74.5% от полной мощности в ноябре, ниже на 5.4 пункта, чем месяцем ранее, но на 0.8 пункта выше чем значение год к году.
Но также поднятие ставки означает сильный доллар, следствием чего является удешевление энергоресурсов для электроэнергетических компаний. Кроме того сама нефть день ото дня становится дешевле. Возможно два этих фактора также играют роль в росте акций сектора.
И вот, только через неделю после первоначального сигнала бумаги реализовали его. Список других акций из сектора, которые на этой недели также стремились вверх: DUK SO ABY NEE EXC NEP NJR NYLD PEGI ES SCG SRE.
SCTY
Еще больше обрадовались событию в Париже акции компаний, занимающихся солнечной энергетикой. Именно с SCTY получилась настоящая ошибка, которую я, к сожалению, иногда допускаю. Ведь в отличие от DUK и SO я не продолжил следить за ней, хотя формация в ней была похожей на акции Utilities. 9 декабря взял акцию в список в игре по той причине, что она 8 декабря активно закрывала гэпдаун и на следующий день окончательно восстановила позиции. Не все акции с гэпом автоматически должны включаться в отбор, но эта имела изумительный аптренд. А как мы знаем, закрытие гэпа на таком аптренде может привести к ускорению.
Но то ли по невнимательности, то ли посчитав, что движение исчерпало себя (объем был очень низким), я не стал дальше вести бумагу. А она в пятницу дала недвусмысленный сигнал перед походом наверх: индекс в этот день обвалился, а бумага даже не отреагировал на это и немного подросла. В понедельник ее уже понесли наверх, прирост составил 12.2%.
Компания производит системы энергоснабжения на солнечной энергии и сопутствующие услуги. Причина роста в понедельник стало соглашение по климату, достигнутое в Париже на выходных.
Но США быстро начали воплощать договор и подтвердили его действием. Во вторник власти объявили о продлении на дополнительные 5 лет инвестиционного налогового кредита, окончание которого должно было наступить в конце 2016 года. В среду представители индустрии SCTY FSLR SPWR MCHP JKS SUNE подскочили и закончили неделю с великолепными результатами.
VRX
Безусловно лучшей акцией на неделе была Valeant, и не просто потому, что за два дня умопомрачительного тренда она выросла на 26 пунктов, или 27! А так как это движение было абсолютно предсказуемо.
Акция была в идеях 19 ноября и 1 декабря, когда начала свой разворот. На анализе проходивших движений был сделан вывод генерация плохих новостей закончилась, как и переоценка их игроками рынка, и бумага закончила падать.
Ждать хороших новостей пришлось совсем недолго. Во вторник ночью компания объявила о том, что наладила дистрибьюторские отношения с Walgreens Boots Alliance (WBA) – самой крупной сетью по продаже лекарственных препаратов в США, которая имеет капитализацию $89.1 млрд. На втором месте RAD, которая стоит всего $8.1 млрд. На премаркете акция улетела вверх ракетой, очень красиво, и никто не мог ее остановить.
Walgreens имеет 8, 173 магазина в США и работает с 400-ми клиниками страны. Также международный сегмент компании осуществляет продажи через 4,582 аптеки в других странах. Похоже Valeant можно поздравить с этим шагом который, видимо, означает большой успех.
20 летнее соглашение начнет работать в следующем году, по нему Valeant будет продавать через Walgreens лекарства со скидкой 10% по всем категориям. Это принесет экономию системе здравоохранения США $600 млн в год. Как видим, это еще и хороший ход в плане имиджа компании, который из-за скандала растерял больше, чем ее акция упала в цене.
И не ошибался Билл Акман, когда удваивал позицию по этой акции, так как руководство фирмы играет очень хитро. Оно выпустила хорошую новость перед той, которая могла стать фатальной, о которой журналисты писала «Будущее Valeant подвешено на одном слове». И это слово «гайденс», который компания объявила сегодня утром.
Она его урезала на 4Q:
- Доход с $3.25-$3.45 до $2.7-$2.8 млрд;
- Скорректированную EPS с $4.00-$4.20 до $2.55-2.65.
На полный финансовый 2015 год урезание:
- Доход $11.0-$11.2 до $10.4-$10.5 млрд;
- Приведенная EPS с $11.67-$11.87 до $10.23-$10.33.
Тут же на премаркете бумага снова валится вниз, без всякого объема и также легко отрастает. Перед началом сессии объемы пошли и активизировался рост. Такая реакция подтверждает, что бумага желает только роста, а вероятность обратного падения минимальна.
SWHC
После 6 дней мощнейшего тренда, на котором акция выросла с 19 долларов до 24, логично было ожидать коррекции. Поэтому ежедневно включал в список в игре данную бумагу, тем более, что тренд возник на пустом месте по новостной причине. И вот, показав свечу дожи в понедельник, акция во вторник едва коснувшись только что достигнутого all time high, улетела вниз на 10%! Причем движение было очень четким и технически чистым. Думаю на такую распродажу еще повлияло решение по ставке, которое должно было стать известно на следующий день.
NWL
Бумага обвалилась гэпдауном с 45 долларов в понедельник. В этот же день на s40.50 с каждой попыткой пойти ниже снижались объемы. И после того, как в 13:30 объемы совсем стали ничтожными, покупатели накинулись на акцию. Рост продолжался до закрытия гэпа в течение трех дней.
GPRO
Интереснейшая ситуация была в GPRO, в конце прошлой недели акция подскочила со значений all time low, которые ниже цены IPO, по причине разговоров на Улице следующего рода: у Apple $200 млрд денежных средств, и рано или поздно она должна будет ими воспользоваться. Среди мишеней поглощения были BOX ADBE GPRO и TSLA. По опросам аналитиков лидерство на наиболее вероятное поглощение получила GoPro. Не могу не согласиться, ADBE и TSLA возле исторических максимумов, и такие компании не поглощают. Съедают компании, испытывающие проблемы и поэтому подешевевшие, а GoPro (на пару с Ambarella) уже давно в такой ситуации.
И только акция пошла на разворот, прибавляя два дня подряд, в этот момент компания получила даунгрейд от Morgan Stanley. Снова акция провалилась, но на s16.00 ее четко остановили. Так как, видимо, слухи ходили не просто так, и инвесторы начали сразу вкладываться в бумагу, как только она стала торговаться с дисконтом. В итоге акция выросла до уровня с которого обвалилась гэпдауном.
Как видно, вся история, произошедшая с GPRO очень подозрительна с точки зрения манипуляций.
