Иван Садов Отбор акций NYSE, торговые идеи NYSE и обзор акции в игре
Вторая неделя года выдалась еще более тревожной, так как индекс не захотел разворачиваться от локальных минимумов, а те жалкие отскоки, которые иногда провоцировали игроки, завершались очередным падением. В итоге за две недели S&P500 потерял 8.0%, и никаких позитивных тенденций не предвидется.
CL1! - тикер WTI
Лучшие из акции в игре за неделю
BLUE
Биотехнологическая компания клинической стадии, сфокусированная на разработке генной терапии для тяжелых генных и редких заболеваний. Компания сообщила, что не будет предоставлять публичные доклады о результатах своего препарата LentiGlobin BB305 аж до следующего собрания American Society Hematology. На что инвесторы отреагировали распродажей акций, цена которых упала почти на 20%.
CAH
Представитель здравоохранения предоставляет различные сервисы и занимается дистрибуцией лекарств и товаров среди населения и организаций. Еще на прошлой неделе пробила свой диапазон, в котором находилась два месяца. А в понедельник не смогла взять r83.00 упала под s82.00 и дальше полетела вниз на 3.5 пункта.
DOV
Компания с капитализацией $8.75 млрд производит и продает широкий спектр оборудования и комплектующих, специализированных систем, также осуществляет сервис на территории США. Седьмого января объявила о завершении поглощения подразделения компании Tokheim по производству топливозаправочных автоматов, которое вошло в сегмент Технических жидкостей компании Dover. Приобретение обошлось в 425 млн евро.
Tokheim – лидирующий производитель топливозаправочных автоматов, автоматических систем для ритейла и платежных систем. С сильным присутствием в Европе, Африке, Южной Америке и Азии, Tokheim, один из самых узнаваемых брендов в розничной топливной индустрии, усилит позиции Dover на глобальном рынке.
Помимо этого, Dover производит оборудование и системы в Энергетическом сегменте, Инженерных системах и сегменте Холодильного оборудования. Компания успешно делает диверсифицированные поглощения, ожидает получить преимущество от реструктуризации в 2016 году, а также осуществит программу обратного выкупа акций. Однако, сложная обстановка на нефтяном и газовом рынках остается встречным ветром на пути роста.
BWA
Акция находилась на листе с понедельника из-за своей сильной просадки. Постояв еще два дня она снова ушла вниз на 16%.
HD
Ритейлер товаров и материалов для дома весом в $151 млрд. Магазины Home Deport продают строительные материалы товары для обустройства дома, товары для газонов и садовые принадлежности. Сопровождают установкой, обслуживанием и различными сервисными программами для потребителей и профессиональных строителей. Продажи осуществляются через 2,270 магазинов в 50-ти штатах и ближнем зарубежье, а также онлайн. Содержит 371 тысячу сотрудников.
В конце прошлого года я уже отмечал вероломный рост акции, которая с конца 2012 выросла более чем в четыре раза. А последнее ускорение должно было послужить катализатором для коррекции. В отсутствии какой-либо поддержки рынком бумага начала постепенно снижаться.
В среду до открытия старший экономист Fannie Mae сообщил, что отсутствие доступности в приобретении жилья плохо скажется на индустрии и ведущих ритейлерах Home Deport (HD) и Low’s (LOW).
К тому же, Национальная ассоциация ритейлеров сообщила, что количество незавершенных сделок по продаже домов в ноябре уменьшилось на 0.9% к октябрю, но в годовом значении рост составил 2.7%. ETF, отслеживающие строительный рынок XHB и ITB сильно просели и торгуются ниже 20% от 52-х недельных максимумов.
По мнению экономиста из Fannie Mae, рента и цены домов находятся на довольно высоких уровнях. Поэтому необходимо увидеть рост доходов, особенно в среднем и ниже сегментах.
В среду акция показала свою дальнейшую тенденцию, пробив сильные поддержки s124.00 и s122.00.
LOW
Вторая компания на потребительском строительном рынке Lowe’s (LOW) насчитывает 1,849 магазинов в США, Канаде и Мексике. На ритейлера работает 175 тысяч сотрудников. На следующий день после сильного снижения всего рынка, компания сообщила о найме 46 тысяч сезонных рабочих. Которые будут помогать покупателям во время весны и лета – самого оживленного и занятого периода времени, в который люди перестраивают свои дома.
Подобно HD, акция не смогла удержаться на 73.50, и пробив потом s72.50 далее полетела вниз.
VRX
А начало движения в этой акции было еще на прошлой неделе. Перед тем как начать падать, бумага больше недели держалась возле своего ключевого уровня s96.00. Но под давлением рынка ее все больше прижимали к заветной границе, которую в конце концов акция прошла вниз. Это событие активировало два дня распродаж, по итогам которого цена вошла в диапазон $83 - $91.
TREE
Сильному падению акции LendingTree, компании, которая предоставляет кредитные сервисы клиентам, ищущим займы в различных сферах: займы, автокредитование, образование, ипотека. Компания опубликовала разочаровывающий гайденс на полный 2015 год. Доход ожидается на уровне $252.5 - $253.5 млн, adjusted EBITDA в диапазоне $38.8 - $39.8 млн, а маржинальная прибыль $92.5 - $93.5 мнл. Хотя эти цифры в целом выше, чем предыдущие расчеты, инвесторы ожидали чего-то большего, и акции упали почти на 24% в ходе торгов.
WBMD
Компания предоставляет информационные сервисы в сфере здравоохранения для пациентов, профессионалов, служащих, осуществляет планы медицинского обслуживания. В прошлый четверг получила даунгрейд от Stifel с buy на hold, поэтому открылась гэпдауном на два пункта. Но быстро его закрыла и выросла еще на два пункта. А в пятницу рост продолжился. Оба дня торговались на рекордных объемах, особых новостей не было, только другая аналитическая компания выпустила ожидания по FY2015 earnings. Они предполагают прибыль $1.44 на акцию, что ниже консенсуса $1.64 на акцию, и ставят цель $60 долларов за бумагу. Также компания анонсировала свое участие в 34-й Ежегодной Конференции по Здравоохранению, организованной J.P. Morgan, которая сотоится 14 января.
В понедельник компания получает еще один даунгрейд от Sun Trust Rbsn Humphrey “Buy” на “Neutral”, но это не мешает акции удержаться на уровне $50, который она только что отвоевала.
Акция снова активна в среду, так как во вторник после закрытия уже сама компания о пересмотре анонсированного 3 ноября 2015 года гайденса на полный 2015 год. Ожидается, что доход и приведенная EBITDA будет немного выше максимального значения диапазона, предполагавшегося ранее, и составит доход $625 - $635 млн, Adjusted EBITDA $185 млн. Также количество уникальных пользователей за четвертую четверть достигло 201 млн в месяц, которые генерируют 3.97 млрд просмотров за четверть, что составило увеличение 6% и 7% соответственно в значении год к году.
Также в этот день Financial Times написала, ссылаясь на источники, знакомые с ситуацией, что компания провела переговоры с Walgreens (WBA) и UnitedHealth Group (UNH) на тему продажи части или всего бизнеса WebMD Health. Также в прошлом году компания исследовала возможность продажи себя, но в конце концов отказалась от этой идеи. Также может произойти и в этот раз, было отмечено в газете.
На этих новостях акция росла с огромным объемом в среду.
Перед выступлением на 34 Ежегодной Конференции по Здравоохранению, организованной J.P. Morgan возник сильный ажиотаж на бумагу в свете сообщений в прессе, и акция росла с премаркета. И в 10:45 представители компании заявляют, что в данный момент никакие переговоры по поглощению не ведутся.
После этого бумага моментально проваливается с объемом 300 млн акций в минуту.
AKRX
Специализированная фармацевтическая компания производит и занимается сбытом непатентованных и фирменных рецептурных препаратов. Акция потеряла 11%, а за два дня все 20% по причине угрозы делистинга акции с биржи Nasdaq. Первоначально аналитик фирмы Piper Jaffray предположил, что сложно будет избежать делистинга, ссылаясь на неопределенность в задерживаемых компанией собственных финансовых отчетов. Компания не отозвала свой гайденс на 2015 год, хотя не предоставила ни одного отчета за 2015. Также должна еще пересмотреть (утвердить) свой отчет за 2014 год.
А в пятницу вечером уже сама компания подтвердила этот факт в своем отчете, предоставленном SEC. Пока компания решает свои проблемы с отчетностью и документами, ее акция спокойно падает.
GPRO
GoPro провалилась на 25% после закрытия основной сессии от дуновения Q4 финансового отчета. Торги по акции приостанавливались, после того как она в одно мгновение обвалилась с $14.61 до $10.90 на сообщении компании, что она отчитается за Q4, завершившуюся в декабре, в значительной степени хуже ожиданий аналитиков с Улицы. Причиной тому пониженные продажи камер GoPro.
INTC
Гигант производитель процессоров Intel превзошел ожидания Уолл Стрит в отчете, который опубликовал после закрытия основной сессии. И сразу же его акции упали с $32.75 до $31.00. Очень странная реакция на сильный отчет за Q4 2015.
Прибыль составила 74 цента на акцию, а доход $14.9 млрд против ожиданий в 63 цента и $14.8 млрд. Его дата-центр и Internet of Things подразделения установили новый рекорд квартальной прибыли. Гайденс на первую четверть 2016 был поднят до уровня $200 млн до $14 млрд (включая доход $400 млн от поглощенной Altera). И ожидают рост дохода на 5-8% в 2016 году.
Неуверенность проявилась в упавшей операционной прибыли на $200 млн год к году до $4.3 млрд. Также продажи ключевого сегмента персональных компьютеров упали на 1%, а за полный 2015 год снижение продаж составило 8% до $32.2 млрд. И эта одна из самых важных проблем, с которой столкнулась Intel – продажи персональных компьютеров продолжают падать.
Сейчас компания прогрессирует, диверсифицируя свой бизнес (дата-центр и Internet of Things) и трансформируя его в менее зависимый от такой специфической разновидности чипов, но это долгий путь. Сейчас дата-центры приносят $16 млрд, и доход растет на двузначное число процентов ежегодно. На облачные вычисления, Internet of things и память приходится 40% дохода и 60% прибыли компании.
Рост дохода от дата-цетров.
Но на примере поглощения Altera (ALTR) видно, что компания продолжает инвестировать в производство процессоров, хотя и разных вариантов.
Из отрицательных факторов можно привести снижение прогноза по валовой марже (gross margin) на Q1 2016, которая составит, по ожиданиям, 58%. Показатель снизится по сравнению с представленным gross margin Q4 2015, равным 64%.
Инвесторы знают, что самые толстые прибыли и высокий рост продаж компания извлекает из сегментов процессоров и дата-центров – ключевой вычислительной основы, отвечающей за обеспечение всей передачи видео в Netflix и реагирующей на каждый клик в Uber приложении на смартфоне.
И вот как выглядит тенденция продажи персональных компьютеров.
Валовая маржа за полный 2015 год также снизилась до 62.6% по сравнению с 63.7% в 2014 году. И чистая прибыль соответственно упала до $11.4 млрд с $11.7 млрд в 2014 году. Все данные по GAAP.
