Сделки на фондовой бирже

сделки на фондовой биржеВ основе работы каждого трейдера лежат сделки на фондовой бирже. Без них никуда, поэтому необходимо научиться рисковать, анализировать рынок, читать новости, изучать графики и инструменты торговли. Если вы активно вращаетесь на фондовой бирже, имеете представление о финансовой составляющей жизни и вникаете в «глубины глубин», то торговля на фондовой бирже – крайне захватывающее, а главное – прибыльное занятие. Но какими бывают сделки и в чем их особенности? Именно об этом мы и поговорим в статье.

Виды сделок

Хотелось бы выделить несколько популярных сегодня видов сделок: 1) Кассовые сделки. В такой операции участвует реальный товар фондовой биржи. Поставка и расчеты проводятся в течение нескольких дней. К вариантам кассовых сделок можно отнести:

- сделки без покрытия. Трейдер продает взятые взаймы ценные бумаги (не личные). Как показывает практика, подобная сделка оправдана в случае резкого снижения курсовой стоимости акции ниже уровня цены кредита;

- сделки в кредит. Речь идет о приобретении акций или облигаций с оплатой одной из частей кредитными средствами. Заем можно получить у коммерческого банка или своего брокера (сегодня это не проблема). Данная сделка оправдывает себя в случае роста курсовой стоимости. Вы можете пойти на такую сделку с целью увеличения прибыли при повышении прироста курсовой стоимости над ценой займа;

- арбитражные сделки – отличный способ получения прибыли при появлении разницы в стоимости одних и тех же акций, облигаций и прочих ценных бумаг, но на разных биржах. Так работают спекулянты. 2) Срочные сделки. Суть данной операции проста. Продавец дает гарантию, что к определенному сроку он предоставит ценные бумаги покупателю. В свою очередь покупатель обязуется произвести за них оплату в будущем. Срочные сделки делятся на несколько подвидов по формированию стоимости:

- цена фиксирована. Определяется на основе курсового уровня. По сути, это обычная сделка с одним из фондовых активов. Основная разница - платеж является отсроченным;

- на момент заключения сделки стоимость не определена. Расчеты осуществляются непосредственно в день исполнения операции. Курс оговаривается заранее или берется текущий. Данная сделка – чисто спекулятивная и заключается вслепую. При этом продавец рассчитывает на рост курса, а покупатель – на его падение. Как повезет;

- фьючерсная сделка – одна из наиболее популярных. В ее основе лежит фьючерсный контрактдоговор купли-продажи одного из активов фондового рынка. Операция осуществляется в конкретный период времени и по фиксированной цене. Условия прописываются сторонами сделки. К особенностям фьючерсного контракта можно отнести:

Стандартизацию контракта по всем основным параметрам, в том числе объему, сроку исполнения, наименованию актива и так далее. Единственное, что меняется – цена. Она устанавливается участниками рынка по обоюдному соглашению;

Фьючерсный контракт имеет чисто биржевой характер и его обращение возможно исключительно внутри биржи;

• Биржа выступает в качестве гаранта исполнения сделки. Для любого из участников операции это огромный плюс. Если кто-то не выполнил свои обязательства, то биржа берет данную функцию на себя;

Заключение сделки и ее исполнение происходит по особому механизму. Вследствие этого многие биржи начали работать исключительно с фьючерсными контрактами. особенности фьючерсных сделок

Особенности фьючерсных сделок

Как показывает опыт, наиболее привлекательно выглядит фьючерсная сделка. Но даже несмотря на тот факт, она носит чисто спекулятивный характер. Как все происходит? Покупатель абсолютно не нуждается в финансовом активе, а у продавца его попросту нет. По сути, игра «на интерес». Разберем на примере. Вы заключили фьючерсный контракт на куплю-продажу ценных бумаг Газпрома. К примеру, вас интересует 500 акций компании. При этом сделка должна быть совершена через 6 месяцев по цене 6 рублей за акцию. Что получается? Ровно через полгода вы обязуетесь купить заявленный объем акций по цене 6 рублей за штуку, а компания Газпром – продать их. Но что делать, если на момент совершения сделки курсовая стоимость акции немного подросла и достигла отметки 6,5 рублей? Вот здесь и всплывает суть таких сделок. Расчеты производятся не акциями, а деньгами – с учетом разницы цен. То есть проигравшая сторона осуществляет выплату выигравшей. Кто в нашем случае проигравший? Конечно, продавец, ведь он на каждой акции теряет 50 копеек. Покупатель – победитель, поэтому он получает прибыль в размере 250 рублей, то есть 500 акций * 0,5 рубля.

Ох, уж эти спекуляции на фондовом рынке

Перечисленные нами сделки – это в большей степени спекуляции. Но не стоит этого бояться. Более того, мировой опыт показывает всю пользу подобных операций. Какие же плюсы дают кассовые сделки? Во-первых, существенно повышается ликвидность ценных бумаг. Во-вторых, благодаря спекулятивным сделкам появляется спрос и предложение, формируется цена акций, облигаций и прочих активов биржи. В-третьих, те же фьючерсные сделки позволяют провести процедуру хеджирования, то есть застраховаться от вероятного ценового риска. В-четвертых, проведение арбитражных сделок позволяет выровнять цены на активы на различных фондовых биржах. спекуляции на фондовом рынкеК слову, бывают различными и спекулянты. Есть «быки» и «медведи». Первые торгуют на повышение, а вторые – на понижение. Если ведется крупная игра в данных направлениях, то это может привести к некоторой панике на рынке. Чтобы этого не допустить, деятельность спекулянтов четко контролируется. Наиболее опасными считаются такие сделки, как продажа без покрытия или покупка в кредит.

Основы внебиржевого рынка

На таких рынках находится огромное количество ценных бумаг. Почему они не вращаются на фондовых биржах? Этому есть целый ряд причин. К примеру, ценные бумаги часто выпускаются в объеме недостаточном для их запуска на фондовом рынке. Кроме этого, бывают ценные бумаги, которые ориентированы на какую-то одну целевую аудиторию. Часто акции выпускают компании, которые по уровню не дотягивают до торгов на крупных рынках. Внебиржевой рынок постоянно трансформируется и развивается. Все начиналось с уличных торгов. Потом появились телефоны, компьютеры и все стало более совершенным. Рынок постоянно развивался, и сегодня внебирежвая торговля может осуществляться исключительно через компьютерную сеть. К примеру, всемирно известная биржа США NASDAQ работает только в «электронном» режиме.

Внебиржевой рынок России

На территории России внебиржевой рынок стал более популярным. У него отлично развита структура, есть несколько уровней организации. Так, можно выделить: 1) Неорганизованный розничный рынок. На нем сделки проводятся в большей степени мелкими инвесторами. Основная форма реализации – фондовый магазин. 2) Неорганизованный телефонный рынок.РТС Его особенность в узкой специализации при работе с ценными бумагами. 3) Организованный рынок. В нем можно выделить несколько ответвлений:

- информационно-торговые системы. Они представляют собой специальный терминал, где участники операций могут ставить свои котировки. Основной плюс таких систем – возможность сбора информации об участниках сделки, с которыми ведутся торги. К недостаткам можно отнести индикативность котировок, отсутствие процедуры листинга и учета совершенных сделок. Кроме этого, котировки не проставляются системой;

- телекоммуникационные торговые системы, наоборот, отличаются довольно жестким механизмом листинга. Все акции разбиваются на две категории – с большей и меньшей ликвидностью. Кроме этого, котировки, которые вводятся в систему, считаются «твердыми». К участникам системы можно отнести маркет-мейкеров (выполняют функцию поддержания котировок в определенных пределах), члены торговой системы (работают на общих основаниях).

И еще немного об РТС

На российской бирже РТС допущенный к торгам участник должен пользоваться услугами квалифицированного трейдера. При этом члены биржи имеют возможность проставлять котировки ценных бумаг в режиме онлайн и получать все необходимые данные о фондовом рынке. Сегодня РТС уже перешагнул стандартный статус внебиржевого рынка. Это целостная система, где присутствует качественная организация торгов, есть четко проставленные котировки и время проведения торговых операций. Конечно, до статуса телекоммуникационной фондовой биржи РТС не дотягивает, но в будущем есть большие перспективы к росту.

Делаем выводы

С каждым годом фондовые биржи мира открывают новые возможности для своих участников. Остается лишь следить за новыми веяниями, развиваться, пробовать новые инструменты, совершать сделки на фондовой бирже и получать прибыль. Удачи.

  • РТС
  • Торговля на фондовой бирже
  • фьючерсный контракт
  • сделки на фондовой бирже
  • виды сделок на фондовой бирже
  • особенности фьючерсных сделок
  • спекуляции на фондовом рынке
  • внебиржевой рынок России

Собери свой портфель акций

Начать инвестировать

Собери свой портфель акций

Начать инвестировать

Похожие публикации

Комментарии (10)

Чтобы оставить комментарий, вам необходимо войти или зарегистрироваться
UP