profitzilla Сектором на американском фондовом рынке называется группа компаний, занимающихся одним или достаточно близкими видами деятельности. Обычно акции компаний находящихся в одном секторе очень сильно скоррелированы друг с другом и двигаются в едином потоке за каким-либо индексом или наиболее крупными по объему торгов и капитализации компаниями сектора. Однако в сезон отчетов случается так, что акции отчетных компаний начинают жить своей жизнью и никак не реагируют на движение основных фондовых индексов или поводырей из своего сектора.
Акции компаний финансового сектора (Financial)
Финансовый сектор является наиболее крупным среди рыночных секторов. Суммарная капитализация компаний финансового сектора составляет более $7 триллионов, что является 39% капитализации всего фондового рынка. В состав сектора включены компании, которые занимаются инвестированием, страхованием, кредитованием и управлением активами. Подробнее о финансовом секторе
При торговле акций компаний относящихся к финансовому сектору следует знать, что явно выраженных движений в отчетных бумагах нет. В своем большинстве отчетные акции в течении торговой сессии редко проходят больше 2 ATR, а всплески внутридневного объема в 3 и более раза от среднего дневного считаются редким явлением. Образовавшиеся на отчетах гепы чаще всего закрываются на привычных для бумаг объемах. В своем большинстве отчетные акции данного сектора или ходят достаточно грязно с большим числом ложных пробоев и полной неразберихой в стакане и ленте или вовсе отказываются показывать какое-либо направленное движение. Но если очень хочется поторговать финансовый сектор в сезон отчетов, то следует обратить внимание на акции страховых компаний.
Акции компаний технологического сектора (Technology)
Технологический сектор занимает второе место по величине. Его капитализация составляет почти $5,4 триллионов, а это 19,4% от всего фондового рынка. В составе сектора находятся компании производящие программное обеспечение, офисное оборудование и материалы, являющиеся IT-корпорациями и консалтинговыми компаниями. Подробнее о технологическом секторе
Акции компаний входящих в технологический сектор на отчетах показывают превосходную волатильность. В отличие от финансового сектора тут хорошо ходят практически все отчетные бумаги, но есть одна закономерность - чем больше у компании капитализация, тем меньшим будет отклонение от привычного внутридневного движения. Среднее движение отчетных бумаг в данном секторе составляет около 2,5 ATR. После выхода отчетов в бумагах наблюдаются хорошие всплески объема, которые обычно трехкратно превышают среднесуточный. Хороший рост или сильный слив в отчетных бумагах не является редкостью для сезона отчетов в секторе технологий.
Акции компаний промышленного сектора (Industrial Goods)
Капитализация промышленного сектора составляет почти $3,3 триллиона. В состав сектора входит огромное число компаний, которые являются представителями транспортной индустрии, тяжелого машиностроения, оборонной и аэрокосмической индустрии и других отраслей промышленности. Подробней о промышленном секторе
Представители промышленного сектора являются достаточно неплохим выбором для торговли отчетов. Осторожничать при торговле представителей промышленности нужно только в случае с бумагами, относящимися к группе компаний с маленькой капитализацией (small caps), так как из-за недостатка в них ликвидности можно получить большое проскальзывание по стопу или при входе в позицию по рынку. Средняя волатильность в отчетных бумагах может достигать 4 ATR, но при этом редко бывает меньше 2 ATR. Внутридневной объем в отчетных бумагах промышленного сектора составляет более 2 средних внутредневных объемов. Подавляющее большинство компаний представляющих сектор имеют внушительную материальную базу из-за чего большие гепдауны случающиеся на отчетах имеют обыкновение закрываться, но если этого не происходит закрытия, то бумага в 7 из 10 случает не будет сильно сливаться.
Акции компаний сектора сырья и материалов (Basic Materials)
Сектор сырья и материалов является одним из наиболее важных в экономике Соединенных Штатов, так как в его состав входит широкий ряд компаний представляющих обрабатывающую и товарную отрасль промышленности. Компании данного сектора занимаются минеральной и горной промышленностью, металлургией, деревообработкой, производством бумаги, стекла, строительных материалов и многим другим. Несмотря на всю важность сектора его капитализация относительно небольшая $1,9 триллионов. Подробнее о секторе сырья и материалов
Как и в ситуации с отчетными бумагами других секторов всплески волатильности и объемов в бумагах компаний сектора сырья и материалов уменьшаются по мере роста капитализации компании. Так если в бумагах с малой капитализацией можно увидеть движение на отчете в размере 3 ATR и всплеск объема до 3,5-4 средних внутредневных, то у компаний со средней капитализацией эти показатели будут составлять 2,5 ATR и 3 средних объемов. Эта тенденция сохраняется при рассмотрении компаний с большой капитализацией, где бумага на отчете в среднем проходит около 2 ATR и при этом в ней проторговывается не больше 2 средних внутридневных объемов. Что касается акций компаний с капитализацией более $200 миллиардов, то их привычный ход практически не изменяется при публикации отчетов, всплеск волатильности в таких бумагах будет исключением из правил, из-за чего в этих бумагах внутридневному трейдеру делать нечего.
Акции компаний сектора здравоохранения (Healthcare)
Сектор здравоохранения представлен различными госпиталями, а так же компаниями, которые занимаются производством медицинской техники, производством лекарственных препаратов, разработкой новых лекарств и поиском вакцин от тяжелых и неизлечимых на сегодняшний день болезней. Общая капитализация компаний входящих в сектор здравоохранения составляет $4,5 триллионов. Подробнее о секторе здравоохранения
Бумаги сектора здравоохранения в сезон отчетов становятся достаточно волатильными и показывают хорошие направленные движения. Нередко происходит так, что за отчетной бумагой начинают идти другие акции сектора. Закономерность между капитализацией компании и ее ATR и объемом такая же как и в акциях компаний из других секторов - чем больше капитализация тем меньше величина роста объема и ATR. В среднем по сектору отчетные бумаги показывают около 3 ATR и 2,5-3 среднедневных объемов. Если по отчетной бумаге данного сектора недавно выходили какие-либо новости, то она не стоит внимания, так как вероятней всего всплеска волатильности и объема в ней не будет.
Акции компаний потребительского сектора (Services)
К потребительскому сектору относятся компании, которые занимаются строительством жилья, производством автомобилей, бытовой техники, одежды, текстиля, а так же компании, занимающиеся ресторанным и гостиничным бизнесом, работающих в сфере массовой информации и игорного бизнеса. Общая капитализация компаний входящих в потребительский сектор составляет почти $4,25 триллионов. Подробнее о потребительском секторе
Отчетные акции компаний из потребительского сектора очень хорошо ходят. В отчетных бумагах компаний с низкой капитализацией из данного сектора чаще всего можно увидеть волатильность в размере 3 ATR и около 4 средних внутридневных объемов. Акции компаний со средней капитализацией после публикации отчета показывают волатильность в районе 3,5 ATR и около 4 среднедневных объема за одну торговую сессию. В бумагах отчетных компаний с большой капитализацией волатильность возрастает до 2 ATR, а объем чаще всего составляет 2,5 средних дневных объемов в обычный день.
Акции компаний сектора потребительских товаров и услуг (Consumer Goods)
Компании сектора потребительских товаров и услуг занимаются производством разного рода бытовых изделий, безалкогольных и алкогольных напитков, пищевых продуктов, табачных изделий и прочего. Суммарная капитализация компаний входящих в данный сектор составляет около $3,34 триллиона. Подробнее о секторе потребительских товаров и услуг
Как и в подавляющем большинстве описанных секторов в акциях отчетных компаний, сектора потребительских товаров и услуг, по мере увеличения капитализации сокращается величина роста ATR и объема после публикации отчета. Так в бумагах компаний с малой капитализацией волатильность обычно возрастает до 3 ATR, а объем превышает средний дневной в 5 раз. Средняя капитализация отчетных компаний означает, что вероятней всего акция пройдет не больше 3 ATR и при этом объемы не превысят величины 3 средних дневных объемов. В акциях отчетных компаний с большой капитализацией обычно объем находится в пределах 2 среднедневных объемов, при величине ATR равной 2.