Как рассчитать Бету бенчмарка и объем хеджирования

Ответ на пост http://utmagazine.ru/posts/6743-hedzh-v-spye-kak-poschitat

 

Бета является коэффициентом, указывающим на рискованность того или иного актива в отношении бенчмарка. Бенчмарком в случае, если бета рассчитывается у акций, является как правило индексный индикатор, в расчет которого входит в том числе и эта акция тоже. Причем индексный бенчмарк можно использовать как уже существующий (тот же S&P500), либо сформировать этот индекс самостоятельно, создав корзину акций, отобранных по определенным критериям. Таким образом, чтобы рассчитать бету например S&P500 достаточно собрать альтернативную (более консервативную) корзину акций, и затем провести расчеты по стандартной формуле Бета-коэффициента:

 

В дальнейшем, чтобы рассчитать необходимый объем хеджирования, необходимо отобрать акции из составленного (либо уже существующего) индексного бенчмарка с наименьшей бетой, и включить их в портфель для сглаживания вариации портфеля. Таким образом можно снизить волатильность инвестиций в целом. Объем хеджирования зависит от того уровня риска, на который готов пойти инвестор, поэтому рассчитывается он индивидуально.

  • хеджирование
  • риски
  • волатильность
  • бенчмарк
  • портфель
  • S&P
  • Бета-коэффициент
X

Собери свой портфель pre-IPO

Начать инвестировать

Похожие публикации

Комментарии (42)

Чтобы оставить комментарий, вам необходимо войти или зарегистрироваться
UP