Фундаментальный анализ дейтрейдера существенно отличается от фундаментального анализа, который используют управляющие долгосрочными портфелями, аналитики, инвесторы и прочие участники рынка. Для дейтрейдера важна цена и ее волатильность в текущий момент в течение небольшого отрезка времени. Это может быть 5 минут или 2 часа, но это короткий временной промежуток. Сделать этот момент времени максимально прозрачным и есть основная цель фундаментального анализа. Фундаментальный анализ не может являться указателем точки входа или служить каким-то руководством к действию как это делается с помощью технического анализа. Анализ фундаментальных данных позволяет полностью понять происходящее в акции. Входы в позиции с использованием фигур техническог...

Для определения направления ценового движения или тренда сегодня существует бесчисленное множество математических формул, технических индикаторов и прочих вспомогательных приемов. В недавнем прошлом у простого трейдера не было технических возможностей для определения тренда при помощи сложных расчетов. В данной статье речь пойдет о том, что собственно такое тренд и как его определить "классическими способами".   Что такое тренд?   Трендом является тенденция изменения цены актива в одном направлении. Цена должна либо падать либо расти, если ценовое движение идет в боковом направлении (и не вверх и не вниз), то это движение называют флетовым. Еще в начале прошлого века Чарльз Доу в своих работах писал о том, что восходящим трендом можно н...

Все трендовые торговые стратегии основаны на техническом анализе. При поиске оптимальных рыночных условий для входа в позицию при использовании трендовых стратегий фундаментальные данные обычно имеют незначительное влияние, а чаще всего игнорируются. Трейдеры практикующие стратегии "следования за трендом" определяя текущее направление ценового движения в акции, или любом другом рыночном инструменте, понимают, что рыночный тренд является тенденцией, которая будет продолжаться относительно долгий промежуток времени, поэтому цена вероятней всего еще будет двигаться в определенном направлении. Основываясь на этой вероятности, трейдеры торгующий тренд пытаются извлечь прибыль торгуя только в направлении существующего тренда. Суть торговли по тр...

Одним из наиболее действенных упражнений для улучшения результатов трейдинга или инвестирования является переосмысление основ этой трудной, но весьма благодарной профессии. Независимо от того какой стиль торговли использует трейдер, его неудача или успех в любом случае зависит только от него самого. Большинство людей пытающихся торговать на финансовых рынках начинают осваивать профессию трейдера без малейшей реалистичной идеи по поводу того как им добиться успеха в трейдинге на протяжении длительного промежутка времени. Подходящий стиль трейдинга Для любого начинающего трейдера очень важно найти именно ту манеру торговли, которая больше всего соответствует его складу ума. Необходимо понимать, что нет идеального способа входа и выхода из...

В течение последних нескольких лет в лентах новостей и регулярных изданиях появляются заголовки со словами "рейтинговые агентства" и "кредитные рейтинги". В этих публикациях говорится о повышении или понижении кредитных рейтингов, как целых стран, так и отдельных компаний. Последняя шумиха по поводу действий рейтинговых агентств произошла в разгар кризиса 2008 года.   Сами по себе рейтинговые агентства являются коммерческими организациями, которые занимаются исследованием качества управления активами, оценкой платежеспособности эмитентов, анализом возможных рисков для потенциальных инвесторов и многим другим. На данный момент в мире существует более 100 рейтинговых агентств, самыми известными из которых являются Moody’s, Fitch Ratings и S...

Что такое рыночная ликвидность?   Рыночная ликвидность - это способность актива быть проданным без существенного изменения цены и с минимальной потерей его стоимости. Деньги или наличные средства представляют собой наиболее ликвидные активы, так как они могут быть использованы для выполнения экономических действий в любой момент.   Под экономическими действиями подразумевается покупка, продажа, выплата долгов, удовлетворение насущных потребностей и желаний. Но нужно иметь ввиду, что любая валюта, в том числе и основная, может легко потерять свою ликвидность вследствие крупных ликвидационных событий. К примеру, в таких ситуациях как активный сброс долларовых облигаций крупными странами.   Сегодня Япония, Саудовская Аравия и Китай держи...

Риск крупных и неожиданных потерь является огромной проблемой для подавляющего большинства инвесторов. Эти потери чаще всего являются прямым следствием того, что на рынке могут происходить маловероятные движения, которые приводят к весьма серьезным последствиям. Данные всплески рыночной активности в разных источниках называют по-разному отрицательный хвост распределения, "черный лебедь" или третья сигма стандартного отклонения. Остается открытым вопрос как защитить инвестиции от данных маловероятных движений.   Защита инвестиций в условиях "плохого" и "хорошего" рынка   Недавний кризис, который случился в 2008 году и все кризисы до него наглядно продемонстрировали то, как правила биржевой игры в обычных условиях отличаются от правил во ...

При разговоре о рисках инвестирования очень часто возникает два вопроса: "Какой размер риска вы можете взять на себя психологически?" и "Какой размер риска вообще следует на себя брать?" Плохие финансовые советник считают, что оба ответа на это вопросы совпадают, но это не так. Первый вопрос о невосприимчивости к рискам касается нашего спокойствия при наблюдении за своим инвестиционным портфелем, который терпит убытки. Но безразличие к потерям отдельных личностей не говорит о том, что нужно спокойно наблюдать за потерей неправильно вложенных средств. Этот момент является зоной действия для второго вопроса. К огромному сожалению, для большого числа инвесторов при принятии торговых решений и размещении активов в портфеле во внимание принимает...

Вы когда-нибудь задавались вопросом "Почему в казино предоставляют бесплатные услуги и товары, как победителям, так и проигравшим?". Все очень просто, так как обе категории посетителей игорных заведений будут продолжать играть азартней, чем любой среднестатистический человек. Всем известен факт того, что шансы и статистика всегда находятся на стороне казино, но несмотря на это проигравшийся человек в 99% случаев отчаянно пытается вернуть свои потери и посредством игры "соскочить" с серии неудач. Выигрывающие практически всегда убеждены, они находятся на половине пути своей полосы удачи и обычно пытаются сорвать большой куш, но вместо этого возвращают существенную часть своего выигрыша, а порой и весь, в кассу заведения. Несмотря на то, ч...

При проектировании торговых стратегий одной из самых полезных концепций является идея о взаимозависимости и взаимосвязи основных рынков. Эта идея хорошо применима для взаимосвязи между рынками акций и облигаций.   Взаимосвязь акций и облигаций Управляющие активами относятся к акциям и облигациям как к наилучшим вариантам для вложения средств. В настоящее время, инвестиционные программы (структурированные ETF, взаимные фонды и пенсионные фонды) основаны на идее, что инвесторы должны поддерживать процент распределения капитала в каждом из этих активов. Например: чаще всего встречаются схемы распределения, где 40% приходится на облигации и 60% на акции. Некоторыми фондами "жизненного цикла" предпринимаются попытки обеспечить "универсальные ...