Рынок - как человек. Он имеет свое настроение, которое может меняться от раздраженности до эйфории. Иногда он бывает резок, но затем снова проявляет благосклонность. Может ли психология помочь нам в понимании финансовых рынков? Можно ли на основе психологии построить стратегию отбора акций, имеющую практическую ценность?  Приверженцы теории поведенческих финансов утверждают, что это возможно. Принципы и выводы теории поведенческих финансов Согласно данному подходу, люди далеко не так рациональны, как это представляет традиционная теория финансов. Те инвесторы, которые интересуются, как их эмоции и убеждения влияют на цену акций, найдут в поведенческих финансах интересные описания и объяснения по этой теме. Идея о том, что движения на фо...

Опционы могут служить прекрасным инструментом для открытия позиций в шорт и в лонг. Но следует учитывать, что параметры риска и возможной прибыли в таких сделках отличаются от тех, которые мы получим, при покупке или продаже базовых активов. Использование такого инструмента, как опцион, позволяет нам участвовать в движении цены акции, ограничив риски движения в обратном направлении. Обладатель опциона колл выигрывает от роста акции и рискует только стоимостью опциона. Обладатель опциона пут выигрывает от падения цены акции, и его риск ограничен стоимостью такого опциона. Стоимость опциона принято называть опционной премией. Продавец опциона имеет противоположные риски и возможности для получения вознаграждения. За свой опцион он сразу же п...

Есть одна область, где многие инвесторы достигают хороших результатов, независимо от их умения выбирать правильный момент. Это дешевые акции. Бумаги стоимостью до 10 долларов привлекают инвесторов по целому ряду причин. Но когда лучше всего включать их в свой портфель? Давайте рассмотрим подробнее. Работает на вершине Заработать на дешевых акциях можно, когда рынок находится на вершине, потому что на них часто просто не обращают внимания. Участники рынка слишком много внимания уделяют тем бумагам, цена на которые стремится к трехзначным числам. Это дает инвесторам шанс купить то, что находится на нижнем уровне ценовой шкалы. Когда весь рынок растет, чем ниже будет ваша цена входа, тем больше можно заработать в будущем. Мудрые инвесторы з...

Есть несколько человеческих эмоций, с которыми сталкиваются практически все трейдеры, продавая акцию. Умение справляться с этими эмоциями - ключ к успешной торговле. Так, многие инвесторы не продают акцию, упавшую на 10%-20%, потому что не хотят упустить возможность получить еще больший доход, если цена продолжит расти. Они оказываются в плену жадности и надеются, что их акция принесет еще больше денег. С другой стороны, многие инвесторы не продают акцию, упавшую на 10%-20%, поскольку боятся, что впоследствии пожалеют об этом. Если после продажи акция снова вырастет, они будут укорять себя и сожалеть о выходе из сделки. Так когда же следует продавать акцию? Это фундаментальный вопрос, представляющий сложности для многих инвесторов. Нужно ...

Следует понимать, что периоды повышенной волатильности рынка неизбежны. Краткосрочные колебания вверх-вниз обусловлены самой природой рынка. Точно поймать момент для входа в сделку невероятно трудно. Одним из решений может стать сохранение долгосрочного видения и игнорирование кратковременных колебаний. Такая стратегия хорошо работает в руках многих инвесторов. Но даже тем, кто открывает позиции на длительное время, нужно знать, что представляет собой волатильный рынок, и как действовать в таких условиях. Именно этому посвящена данная статья. Что такое волатильность? Волатильность - это статистический показатель, указывающий на склонность рынка в целом или конкретной ценной бумаги к резким движениям вверх-вниз в течение короткого периода...

Риск изменения цен на товары Это риск того, что колебания цен на товары повлияют на бизнес предприятия. Для компаний, занимающихся продажей товаров, хорошо, когда цены на них растут, и плохо, когда цены падают. Для компаний, закупающих сырье или товары, - наоборот. Но этому виду рисков подвержены даже те фирмы, чей бизнес не связан с товарами. Когда цены на товары растут, потребители сокращают свои расходы, что влияет на всю экономику, включая сферу услуг. Риск негативного освещения в СМИ Это риск того, что бизнес компании пострадает от публикаций в СМИ. Поток новостей в сегодняшнем мире нескончаем, поэтому ни одна компания не застрахована от этого вида рисков. Например, новость об аварии на АЭС в Фукусиме в 2011 году привела к падению а...

Действительно, позиционному трейдеру нужно просто терпеливо ждать, наблюдая за развитием своих сделок. Ограничивается ли позиционная торговля только этим? Конечно, нет. Как и все, что связано с фондовым рынком, данный стиль торговли имеет свои сложности. Он не такой рискованный, как внутридневная или маржинальная торговля, но в любой момент может доставить неприятности. Давайте рассмотрим положительные и отрицательные стороны позиционной торговли. Попробуем выяснить, подходит ли вам этот стиль, или лучше найти что-то другое. Что представляет собой позиционная торговля? Позиционная торговля - это разновидность краткосрочной торговли, при которой трейдер покупает акцию и держит эту позицию, пока цена не достигнет предполагаемой точки развор...

Независимо от того, управляете ли вы крупными долгосрочными инвестициями, которые трудно быстро монетизировать, либо получаете постоянный доход от трейдинга, и каждый день переживаете о том, чтобы ваши активы не упали и не повлияли на оплату вами медицинских и коммунальных счетов. В любом случае все мы боимся неожиданных и резких потрясений, которые могут повлиять на наши деньги и привычный образ жизни. Я обращаюсь к тем, кто ввязался в эту игру - торговлю акциями и опционами. Независимо от того, идет ли в любой конкретный момент времени рынок вверх или вниз, вы всегда рискуете. Рискуете каждый день, полностью осознавая, что время от времени будете оказываться неправы. Но вы снова и снова вступаете в эту рискованную игру. Спросите себя, с...

Следуя рекомендациям опытных трейдеров и учась на чужих ошибках, можно существенно сократить время на обучение трейдингу и сэкономить деньги за счет предотвращения ненужных потерь. Дисциплина прежде всего У хорошего трейдера должна быть стратегия торговли, доказавшая свою работоспособность. Ее и следует придерживаться. Найдя метод, который эффективно работает в вашем исполнении, важно дисциплинированно придерживаться его, не поддаваясь искушению время от времени переключаться на другую стратегию ради легкого и быстрого заработка. Профессионалы не склонны к азартным играм. Они делают то, что работает, и за счет этого становятся богаче. Смена стратегий часто приводит к потерям. Будьте терпеливы Торгуйте, только когда видите идеальный торг...

Заработать на дешевых акциях нелегко, так как торговля этим инструментом считаются очень рискованными занятием. Дешевые акции обычно представляют мелкие компании, к ним предъявляется меньше требований в части отчетности и нормативного регулирования. Это приводит к низкой ликвидности и широким спредам бид/аск. Стоит отметить, что дешевые акции не обязаны отчитываться перед SEC. Советы по торговле дешевыми акциями Учитывая повышенные риски при работе с такими акциями, наличие хорошей стратегии торговли имеет первостепенное значение. Привлекательность дешевых акций вызвана их низкой стоимостью. При этом потенциал прибыли может быть огромным. Кто же не хочет заработать много, вложив мало? Звучит слишком хорошо, чтобы быть правдой. Обычно это...